Ισχυρή ζήτηση άνω των 15 δισ. για το 10ετές – Απόδοση κοντά στο 1,41%

10:56 9/6/2020 - Πηγή: BankWars

(UPD 2)Iσχυρή ζήτηση, πάνω από τα 15 δισ. ευρώ, παρουσιάζει το νέο 10ετές ελληνικό ομόλογο, ενώ το αρχικό επιτόκιο της έκδοσης τοποθετείται στο Mid Swap +170/175bps δηλαδή στο 1,65% με 1,70%, καθώς το mid swap για την 10ετία διαμορφώνεται σήμερα στις -0,05 μονάδες βάσης.

Αυτή την ώρα η απόδοση του 10ετούς ομολόγου (λήξης 2029) κινείται στο 1,41% (καθώς οι αποδόσεις αυξάνουν κατά την διαδικασία έκδοσης), ενώ η νέα

έκδοση, σύμφωνα με ορισμένους αναλυτές, θα μπορούσε να επιτύχει επιτόκιο στην περιοχή του 1,5% ή και λίγο περισσότερο.

(UPD) Ισχυρή ζήτηση καταγράφεται για το νέο 10ετές ομόλογο από Ελληνες και ξένους επενδυτές. Σύμφωνα με πληροφορίες, δύο ώρες μετά το άνοιγμα του βιβλίου, οι προσφορές είχαν ξεπεράσει τα 13,5 δισ. ευρώ.

Το αρχικό επιτόκιο ορίστηκε στο mid swap συν 170-175 μονάδες βάσης, δηλαδή στο 1,65% με 1,70%. Ωστόσο, δεδομένης της υψηλής ζήτησης παράγοντες της αγοράς εκτιμούν ότι πιθανόν η απόδοση να διαμορφωθεί αρκετά χαμηλότερα.

Το ελληνικό δημόσιο άνοιξε σήμερα το πρωί βιβλίο προσφορών για το 10ετές ομόλογο αναφοράς, λήξεως στις 16 Ιουνίου 2023. Αρχική τιμή-στόχος δόθηκε το επιτόκιο mid swap συν 170-175 μονάδες βάσης. Το επιτόκιο δηλαδή κινείται στη ζώνη του 1,65-1,7%.

Ανάδοχοι της έκδοσης έχουν οριστεί οι BNP Paribas, BofA, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC και JPMorgan.

Σε ότι αφορά το τελικό επιτόκιο, με την απόδοση του 10ετούς ομολόγου (λήξης 2029) να διαμορφώνεται σήμερα στο 1,39% και στα χαμηλά τριών μηνών και το spread στις 172 μονάδες βάσης, πηγές της αγοράς εκτιμούν ότι ο νέος τίτλος μπορεί να πετύχει ένα επιτόκιο της τάξης του 1,5% – 1,6%.

Το ύψος της έκδοσης δεν έχει καθοριστεί και αναμένεται να κινηθεί ανάλογα με τις προσφορές, με τις πρώτες εκτιμήσεις να μιλούν για 2- 2,5 δισ. ευρώ.

Ωστόσο με δεδομένη την τεράστια ζήτηση που υπάρχει για τα ομόλογα της περιφέρειας αυτό το διάστημα, κυρίως λόγω της στήριξης της ΕΚΤ, δεν αποκλείεται το Ελληνικό Δημόσιο να αντλήσει ένα μεγαλύτερο ποσό, ανάλογα με το επιτόκιο που θα επιτευχθεί.