«Επί τάπητος πρόταση για επαναγορά του ελληνικού χρέους»

07:28 19/10/2012 - Πηγή: Athina984

Οι χώρες της Ευρωζώνης εξετάζουν μία πρόταση η οποία προβλέπει τη μείωση του ελληνικού χρέους μέσω της επαναγοράς -με discount- ομολόγων που έχουν στα χέρια τους ιδιώτες πιστωτές, αναφέρει δημοσίευμα της Wall Street Journal, το οποίο επικαλείται ανώνυμες πηγές.

Το πρόγραμμα -μία από τις επιλογές που εξετάζονται- θα μπορούσε να πείσει το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο να «συνυπογράψει» την αποδέσμευση της επόμενης δόσης

του δανείου που χρειάζεται απεγνωσμένα η Ελλάδα και να κρατήσει το ελληνικό μνημόνιο «εντός τροχιάς» σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα, ανέφεραν δύο αξιωματούχοι, με άμεση γνώση των συνομιλιών.

Ένας εκ των αξιωματούχων διευκρίνισε πως το εν λόγω σχέδιο -που αρχικά είχε εξεταστεί στα μέσα του προηγούμενου έτους αλλά χωρίς αποτέλεσμα- προωθείται από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. Η νομισματική αρχή απέφυγε να σχολιάσει το δημοσίευμα.

Η ελληνική κυβέρνηση θα αγοράζει τα ομόλογα με discount από τους ιδιώτες ομολογιούχους, αλλά στη συνέχεια θα μπορεί να αφαιρέσει το 100% της ονομαστικής τους αξίας από το συνολικό της χρέος, κάνοντας έτσι το χρέος της να μοιάζει πιο βιώσιμο σε σχέση με το μέγεθος της οικονομίας.

«Περιλαμβάνει μια εθελοντική διαδικασία. Η λογική είναι πως εάν αυτοί οι ομολογιούχοι δεν θέλουν πλέον έκθεση στην Ελλάδα, θα συμφωνήσουν σε ένα premium και η Ελλάδα θα απομειώσει το υπόλοιπο (της ονομαστικής αξίας)», εξήγησε ο ένας αξιωματούχος.

Το σχέδιο θα βρεθεί αντιμέτωπο με έναν αριθμό εμποδίων, μη εξαιρουμένου του γεγονότος πως η Ελλάδα θα χρειαστεί να αποκτήσει πρόσβαση σε πολλά δισ. ευρώ για να πραγματοποιήσει την επαναγορά. Η αντίρρηση των Γερμανών με το να δοθούν νέα κεφάλαια στην Ελλάδα ήταν ένας από τους λόγους που η πρόταση «έπεσε στο κενό» το 2011 και πλέον έχει πάρει νέες, μεγαλύτερες διαστάσεις. Επίσης, η ανακοίνωση του σχεδίου θα ωθούσε τις τιμές των ομολόγων, καθιστώντας το λιγότερο αποτελεσματικό.

Τα ομόλογα που θα μπορούσαν να επαναγοραστούν, εκδόθηκαν για ιδιώτες ομολογιούχους μετά αφού αυτοί συμφώνησαν να αποδεχθούν απώλειες 53,5% επί της ονομαστικής αξίας των ομολόγων τους νωρίτερα το τρέχον έτος. Η ονομαστική αξία των ομολόγων αυτών ανέρχεται στα 63 δισ. ευρώ αλλά για την ώρα διαπραγματεύονται με μεγάλο discount.

Στα τέλη Σεπτεμβρίου, ο ΟΔΔΗΧ ήθελε να «τεστάρει» την ψυχολογία της αγοράς μέσω της εφαρμογής ενός μικρού προγράμματος επαναγοράς που περιλάμβανε σχεδόν 100 εκατ. ευρώ σε ομόλογα της ελληνικής κυβέρνησης και τα οποία αγόρασε στα περίπου 20 σεντς από την ονομαστική τους αξία, σύμφωνα με πηγές της αγοράς. Οι προσδοκίες πως ο Οργανισμός ίσως προβεί στην υλοποίηση ενός ακόμη μεγαλύτερου προγράμματος, ήταν ένας από τους παράγοντες που τροφοδότησαν ένα ράλι άνω του 20% στα ελληνικά ομόλογα τις τελευταίες εβδομάδες, ανέφεραν οι αξιωματούχοι.

Σε ένα μεγαλύτερο πρόγραμμα επαναγοράς, ο Ευρωπαϊκός Μηχανισμός Σταθερότητας, θα μπορούσε να δανείσει τα χρήματα στην Ελλάδα για να πραγματοποιήσει τις αγορές, ανέφεραν οι αξιωματούχοι, αν κ