Tα λένε για τα κόκκινα δάνεια

00:06 7/4/2017 - Πηγή: Sigma Live

Οι 27 Υπουργοί Οικονομικών θα συζητήσουν για το μεγάλο πρόβλημα των ευρωπαϊκών τραπεζών
Ειδικότερη μνεία θα γίνει στα μη εξυπηρετούμενα δάνεια της Κύπρου, της Ελλάδας, της Ιταλίας και της Πορτογαλίας

Το θέμα των κόκκινων δανείων στην Κύπρο, την Ελλάδα,

την Ιταλία και την Πορτογαλία θα απασχολήσει αυτό το Σαββατοκύριακο, στη Βαλέτα της Μάλτας, τους 27 Υπουργούς Οικονομικών της Ε.Ε. Την είδηση δημοσίευσε χθες η γερμανική εφημερίδα Handelsblatt.

Σύμφωνα με την εφημερίδα, οι τράπεζες της Ευρωπαϊκής Ένωσης έχουν συγκεντρώσει μη εξυπηρετούμενα δάνεια ύψους 920 δις ευρώ. Η συνάντηση των 27 υπουργών στη Μάλτα είναι άτυπη. Δεν αναμένονται αποφάσεις, αλλά διεξοδικές και εις βάθος συζητήσεις.

Σε εσωτερικό έγγραφο του Υπουργείου Οικονομικών της Μάλτας, το οποίο κατέχει, όπως γράφει η Handelsblatt, αναφέρεται ότι τα κόκκινα δάνεια αποτελούν ρίσκο για τις τράπεζες που τα έχουν στην κατοχή τους. Σημειώνεται, πάντως, ότι το πρόβλημα δεν αφορά μόνο τέσσερις χώρες, αλλά ολόκληρο τον ευρωπαϊκό τραπεζικό τομέα, ο οποίος επηρεάζεται από αυτήν την αρνητική κατάσταση.

Κατευθυντήριες γραμμές από ΕΤΑ
Στο μεταξύ, προχθές η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΑΤ) εξέδωσε τρεις σειρές των τελικών κατευθυντήριων γραμμών της για τη διάσωση τραπεζών με ίδια μέσα (bail in), κάτω από την οδηγία για την ανάκαμψη και εξυγίανση (BRRD). Όπως αναφέρεται στην ανακοίνωση της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών, οι κατευθυντήριες αυτές γραμμές συμπληρώνουν τις υπάρχουσες ρυθμίσεις και κατευθύνσεις για τη διευκόλυνση της χρήσης του bail-in ως μέσου για την άμβλυνση των ζημιών και την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών σε περιπτώσεις εξυγίανσης.

Οι κατευθυντήριες γραμμές διευκρινίζουν πώς η αποτίμηση των πληροφοριών θα πρέπει να βοηθήσει στον προσδιορισμό των όρων της διάσωσης με ίδια μέσα. Η πρώτη σειρά κατευθυντήριων γραμμών επικεντρώνεται στα ποσοστά μετατροπής σε bail-in. Με βάση τις γραμμές αυτές, θα πρέπει να εφαρμόζονται κατευθυντήριες αρχές εξυγίανσης κατά τον καθορισμό των συντελεστών μετατροπής του χρέους προς ίδια κεφάλαια, στο πλαίσιο του bail-in, ή οποιουδήποτε άλλου εργαλείου.

Οι κατευθυντήριες γραμμές τονίζουν τον ρόλο της αποτίμησης των στοιχείων του ενεργητικού και του παθητικού των ιδρυμάτων. Η δεύτερη σειρά κατευθυντήριων γραμμών αφορά στη μεταχείριση των μετόχων. Ειδικότερα, στοχεύει στη διευκρίνιση των περιστάσεων υπό τις οποίες είναι σκόπιμο να ακυρωθούν, μεταφερθούν ή να μειωθούν δραστικά μετοχές ή άλλα μέσα ιδιοκτησίας.

Ευνοούν μείωση
Συγκεκριμένα, οι αρχές εξυγίανσης θα πρέπει να ευνοούν τη μείωση, μόνον όταν η καθαρή αξία ενεργητικού του ιδρύματος είναι θετική στο πλαίσιο της εκ των προτέρων αξιολόγησης. Σε περίπτωση που περισσότερες από μία επιλογές είναι διαθέσιμες στις αρχές, η επιλογή πρέπει να καθοδηγείται από την ανάγκη να επιτευχθούν οι στόχοι της εξυγίανσης. Σε αυτό το πλαίσιο, εθνικό ή ευρωπαϊκό εταιρικό δίκαιο μπορεί να επηρεάσει την κατάλληλη επιλογή, για παράδειγμα μετοχές με ειδικά δικαιώματα ψήφου μπορεί να είναι πιο κατάλληλες για την ακύρωση αντί μεταβίβαση των μετοχών της εισηγμένης εταιρείας.

Έξι μήνες μετά τη δημοσίευση
Η τρίτη δέσμη κατευθυντήριων γραμμών διευκρινίζει θέματα για τη σχέση μεταξύ της BRRD και της οδηγίας για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις και τις κεφαλαιακές απαιτήσεις του κανονισμού (CRR). Οι κατευθυντήριες γραμμές έχουν καθορισθεί με βάση τα άρθρα 47, 48 και 50 της BRRD και απευθύνονται στις Αρχές. Η εφαρμογή τους θα αρχίσει έξι μήνες μετά τη δημοσίευσή τους σε όλες τις επίσημες γλώσσες της Ε.Ε., ενώ οι αρμόδιες Αρχές θα πρέπει να επιβεβαιώσουν τη συμμόρφωσή τους στην ΕΑΤ.