Υπερβολικές οι παραδοχές της ΕΚΤ

08:11 25/11/2015 - Πηγή: Sigma Live

Η Τράπεζα Κύπρου απορρίπτει απαιτήσεις για προβλέψεις 700 εκ.
Ο Χούρικαν πάντως δηλώνει ότι ακόμα και σε περίπτωση που θα έπρεπε να ληφθεί υπόψη μια τέτοια αναπροσαρμογή, η κεφαλαιακή θέση της Τράπεζας παραμένει επαρκής και δεν θα χρειαζόταν έκδοση επιπρόσθετου κεφαλαίου

Σε μέγα θέμα έχει αναχθεί η σύσταση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας

προς την Τράπεζα Κύπρου για αύξηση των προβλέψεων για επισφάλειες -και μη εξυπηρετούμενα δάνεια- κατά 700 εκατομμύρια ευρώ. Με βάση τα αποτελέσματα εννιαμήνου οι προβλέψεις της Τράπεζας Κύπρου ανέρχονται στα 329 εκατομμύρια, είναι δηλαδή μειωμένες κατά 71 εκατομμύρια από την αντίστοιχη περίοδο του 2014.

Η τράπεζα ανακοίνωσε προχθές κέρδη εννιαμήνου ύψους 73 εκατομμυρίων.
Όπως έγινε γνωστό αργά προχθές βράδυ, η ΕΚΤ είχε ζητήσει προκαταρκτικά, μετά από επιτόπιο έλεγχο τον οποίο διενήργησε στην Τράπεζα Κύπρου, αύξηση των προβλέψεων κατά 700 εκατομμύρια ευρώ, θεωρώντας τα 329 εκατομμύρια μικρό ποσό έναντι των υφιστάμενων επισφαλειών. Η Τράπεζα Κύπρου διαφωνεί με την προκαταρκτική απόφαση της ΕΚΤ και επαναλαμβάνει με έντονο τρόπο ότι διαφωνεί με την ευρωπαϊκή εποπτική Αρχή, θεωρώντας τις απαιτήσεις της πάρα πολύ αυστηρές.

Όπως πληροφορούμαστε, η ΕΚΤ εκτιμά ότι οι εκποιήσεις χρειάζονται επτά χρόνια για να πραγματοποιηθούν, ενώ έχει μειώσει την αξία των ενυπόθηκων ακινήτων κατά 30%. Οι δύο βασικές αυτές παραδοχές αυξάνουν την ανάγκη για προβλέψεις στα 700 εκατομμύρια, σύμφωνα με την ΕΚΤ. Η Τράπεζα Κύπρου δεν αποδέχεται τις παραδοχές αυτές και επιμένει ότι οι δικές της προβλέψεις είναι υπεραρκετές, ενώ σημειώνει ότι διαθέτει αρκετά κεφάλαια για να αντιμετωπίσει οποιοδήποτε ενδεχόμενο.

«Διαφωνούμε με τις παραδοχές της ΕΚΤ»
Ο διευθύνων σύμβουλος της Τράπεζας Κύπρου Τζον Χούρικαν αναφέρθηκε στην απαίτηση της ΕΚΤ και στη θέση της τράπεζας στη χθεσινή του ομιλία στη γενική συνέλευση των μετόχων.

«Κατά την κρίση της, είπε, η ΕΚΤ θεωρεί πως το Συγκρότημα θα πρέπει να αναγνωρίσει μεγαλύτερες προβλέψεις για ορισμένα χαρτοφυλάκια. Εμείς δεν συμφωνούμε απαραίτητα, ότι τα στοιχεία υποστηρίζουν αυτή τη θέση. Διαφωνούμε με αυτές τις παραδοχές. Ως εκ τούτου, έχουμε ανακοινώσει το θέμα καθώς και τη διαφωνία μας πάνω σε αυτό».

Να σημειωθεί ότι στην ανακοίνωση αποτελεσμάτων, προχθές, η Τράπεζα Κύπρου είχε αναφέρει ότι έχει αναγνωρίσει μεγάλο μέρος των ατομικών προβλέψεων και €100 εκ. από τις συλλογικές προβλέψεις. Εκτιμά επίσης ότι η διαφορά μεταξύ των προβλέψεων που έχει περιλάβει στους ισολογισμούς της και των αναπροσαρμογών που ζητά η ΕΚΤ φθάνει τα 600 εκατομμύρια ευρώ.

Επάρκεια κεφαλαίων
«Αξιολογώντας το θέμα, καταλήγουμε στο συμπέρασμα ότι, ακόμα και σε περίπτωση που μια τέτοια αναπροσαρμογή θα έπρεπε να ληφθεί υπόψη, η κεφαλαιακή θέση της Τράπεζας παραμένει επαρκής για τους κινδύνους που αντιμετωπίζει η Τράπεζα και δεν αναμένεται να χρειαστεί να προβεί σε έκδοση επιπρόσθετου κεφαλαίου. Ακόμα και αν η Τράπεζα συμπεριλάμβανε εξ ολοκλήρου στα αποτελέσματά της όλες τις μεθοδολογικές αναπροσαρμογές της ΕΚΤ, ο δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 θα ανερχόταν σε 13,2%», ανέφερε ο Τζον Χούρικαν.

Σημειώνεται ότι ο δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 ανέρχεται στο 15,6%. Ο ελάχιστος εποπτικός δείκτης κεφαλαίων αναμένεται να αυξηθεί σε πανευρωπαϊκό επίπεδο από 8% σε επίπεδο κοντά στο 12%.

Στην προχθεσινή ανακοίνωση αποτελεσμάτων η Τράπεζα Κύπρου σημείωσε ότι λαμβάνοντας υπόψη την τρέχουσα κεφαλαιακή του θέση, το Συγκρότημα δεν αναμένει ότι θα χρειαστεί να προβεί σε έκδοση κεφαλαίου.

Αν αυξήσει τις προβλέψεις…
Με δηλώσεις τους στην εφημερίδα μας τραπεζικοί κύκλοι είπαν ότι ακόμα και αν απαιτηθεί από την Τράπεζα Κύπρου να αυξήσει τις προβλέψεις της στο ποσόν που η ΕΚΤ απαιτεί, κάτι τέτοιο δεν θα της δημιουργήσει πρόβλημα κεφαλαίου, μια και διαθέτει, όπως εκτιμούν, ισχυρή κεφαλαιακή βάση.

«Εκείνο που θα συμβεί όμως σε μια τέτοια περίπτωση, είναι πως η τράπεζα θα πρέπει να έχει στην άκρη τα κεφάλαια αυτά, δεν θα μπορεί δηλαδή να τα χρησιμοποιεί για σκοπούς ανάπτυξης».

Σε ερώτησή μας αν οι προβλέψεις της Τράπεζας Κύπρου καλύπτουν το 50%, όπως γίνεται συνήθως σε όλες τις τράπεζες της Ευρωζώνης, οι ίδιοι κύκλοι ανέφεραν ότι το ποσοστό αυτό δεν αποτελεί οδηγία ούτε υπάρχει οποιοσδήποτε κανονισμός που να το επιβάλλει.

«Συνηθίζεται να υπάρχουν προβλέψεις κατά 50%, αυτό όμως δεν μπορεί να επιβληθεί. Εναπόκειται στην κάθε τράπεζα να το αποφασίσει. Στην περίπτωση της Τράπεζας Κύπρου τα αποτελέσματά της, όπως ανακοινώθηκαν προχθές, είναι σύμφωνα με τα διεθνή λογιστικά πρότυπα, η δε διαφωνία με την ΕΚΤ έγκειται σε διαφορά εκτιμήσεων για την οικονομική κατάσταση γενικά».

Σε ερωτήσεις μας ποια θα είναι τα επόμενα βήματα στη διαφωνία που έχει προκύψει, μας αναφέρθηκε ότι η Τράπεζα Κύπρου θα πρέπει να απαντήσει στην ΕΚΤ, η οποία θα μελετήσει την απάντηση και θα οριστικοποιήσει την απόφασή της μέχρι το τέλος του χρόνου, σε λιγότερο από ενάμιση μήνα δηλαδή.

Οι ίδιοι κύκλοι πάντως θεωρούν υπερβολικές τις απαιτήσεις της ΕΚΤ, ενώ δεν απέφυγαν να πουν ότι σε περίπτωση που η Τράπεζα Κύπρου έπρεπε να αποφασίσει, θα ήταν καλύτερο για όλους να αυξήσει το ποσοστό των προβλέψεών της.
«Αυτό λέγεται όμως, τόνισαν, αν κάποιος δει το όλο θέμα από την οπτική γωνία του επόπτη και όχι του εποπτευομένου».

«Τα αμφισβητούμε»
Στην ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της προχθές η Τράπεζα Κύπρου είχε δημοσιοποιήσει την αμφισβήτηση παραδοχών που χρησιμοποιεί η ΕΚΤ για τη διαδικασία εποπτικής εξέτασης και αξιολόγησης που βρίσκεται σε εξέλιξη με τις κυπριακές συστημικές τράπεζες.

Σύμφωνα με την ανακοίνωση, η ΕΚΤ ζητά αναπροσαρμογή των προβλέψεων κατά περίπου €300 εκ. για το χαρτοφυλάκιο που επιθεωρήθηκε σε ατομική βάση (judgemental portfolio) και περίπου €700 εκ. για το χαρτοφυλάκιο που επιθεωρήθηκε σε συλλογική βάση (statistical portfolio). Η Τράπεζα αναγνώρισε το σημαντικότερο μέρος των πρώτων, αλλά μόλις €100 εκ. από τις συλλογικές προβλέψεις.

«Το συγκρότημα, αναφέρεται στην ανακοίνωση, αμφισβητεί συγκεκριμένες από τις παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν και βρίσκεται σε εποπτικό διάλογο με την ΕΚΤ και δεν θεωρεί ότι οι υπολογιζόμενες αναπροσαρμογές από την ΕΚΤ υποδεικνύουν ότι δεν είναι εναρμονισμένο με τα διεθνή πρότυπα χρηματοοικονομικής αναφοράς.

Εν πάση περιπτώσει, το συγκρότημα θα συνεχίσει να παρακολουθεί και να επανεκτιμά τις παραδοχές, τις εκτιμήσεις και τη μεθοδολογία του αναφορικά με τις προβλέψεις, στο πλαίσιο των συνθηκών που επικρατούν στην αγορά, καθώς και άλλες σχετικές εξελίξεις, πάντοτε στο πλαίσιο και τις οδηγίες που παρέχονται από τα ΔΠΧΑ».

Όπως υπολογίζει η Τράπεζα Κύπρου, αν ακολουθούσε κατά γράμμα τις υποδείξεις της ΕΚΤ και αναγνώριζε τα πρόσθετα 600 εκατομμύρια στα βιβλία της, θα έχανε σημαντικά κεφάλαια. «Θα υπήρχε μία μείωση στον Δείκτη Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών Κατηγορίας 1 (CET1) ύψους 2,4%», αναφέρει.