Τι εννοούσε ο Γκίκας Χαρδούβελης με τη δήλωση ότι είναι ασφαλείς οι καταθέσεις;
Πόσο ασφαλείς άραγε είναι οι καταθέσεις μας; (…όσοι έχουν ακόμα από αυτές) είναι μια ερώτηση που μου κάνουν καθημερινά και η απάντηση απλή «εξαρτάται» από το πόσο δημοσιονομικά τα πράγματα «κυλούν ομαλά» στη χώρα μας. Τεχνικά λοιπόν ο μηχανισμός bail-in (έτσι λέγεται) σχεδιάστηκε από την Ευρωζώνη με στόχο να σταθεροποιεί τράπεζες και ΕΠΕΥ που χρειάζονται άμεσα κεφάλαια με τρόπο ώστε να συνεχίσουν την παροχή βασικών υπηρεσιών, χωρίς την ανάγκη για bail-out από δημόσιους πόρους. Ουσιαστικά επιβάλλεται μια ανακεφαλαιοποίηση
Παράδειγμα:
Η πιο πρόσφατη περίπτωση διάσωσης τραπεζικού ιδρύματος ήταν αυτή της μεγαλύτερης Πορτογαλικής τράπεζας της Banco Santo Espirito, μια περίπτωση που αποδεικνύει ότι το κούρεμα των καταθέσεων που έγινε στην Κύπρο δεν είναι πάντοτε αναπόφευκτο. Απρόσμενες ζημίες «προσγείωσαν» τον δείκτη κεφαλαίων tier 1 της Banco Santo Espirito στο 5% και η Πορτογαλική τράπεζα έπρεπε να βάλει λουκέτο. Η κυβέρνηση λόγω του συστημικού χαρακτήρα της -όπως προβλέπει η οδηγία του bail-in- προτίμησε να χρηματοδοτήσει με 4,9 δις. την τράπεζα και να μην κουρέψει τις καταθέσεις και τους ομολογιούχους υψηλής εξασφάλισης. Ετσι η τράπεζα εκκαθαρίστηκε και κουρεύτηκαν ομόλογα αξίας 3 δις.
Η κοινοτική οδηγία για την ανάκαμψη και εξυγίανση τραπεζών και ΕΠΕΥ (BRRD) που θα υιοθετηθεί στην ελληνική νομοθεσία μέχρι το τέλος του χρόνου, προβλέπει πως αν μια τράπεζα χρειαστεί διάσωση οι αρχές θα πρέπει πρώτα να επιβάλλουν bail-in σε όλους τους μετόχους και τους άλλους πιστωτές που επενδύουν σε τραπεζικό κεφάλαιο, όπως για παράδειγμα οι κάτοχοι των μετατρέψιμων ομολόγων και junior ομολόγων.
Οι μέτοχοι είναι οι πρώτοι που θα υποστούν τις απώλειες και θα ακολουθήσουν με προκαθορισμένη σειρά ομολογιούχοι και καταθέτες.
Οι καταθέσεις μικρότερες των 100 000 ευρώ δεν επηρεάζονται, καθώς προστατεύονται εξ ολοκλήρου ανά πάσα στιγμή. Η οδηγία προβλέπει πως οι καταθέσεις των φυσικών προσώπων και των μικρομεσαίων επιχειρήσεων που υπερβαίνουν τις 100 000 ευρώ θα μπορούν να τύχουν προνομιακής μεταχείρισης, υπό την έννοια ότι δεν θα κουρευτούν πριν υποστούν τη ζημία άλλοι μη εξασφαλισμένοι πιστωτές. Θα είναι δηλαδή στη σειρά μετά τους μετόχους και τους ομολογιούχους. Ταυτόχρονα όμως η οδηγία προβλέπει πως τα κράτη μέλη μπορούν να επιλέξουν να τους αποκλείσουν πλήρως, προκειμένου να προστατευτεί η συστημική ευστάθεια. Να ενεργήσουν δηλαδή όπως η πορτογαλική κυβέρνηση στην περίπτωση της Banco Santo Espirito.
Για να διατηρηθούν οι προοπτικές ανάκαμψης μιας τράπεζας η διαδικασία του bail-in θα ισχύει τουλάχιστον μέχρι 8% του συνολικού ενεργητικού της τράπεζας.
Αυτό συνήθως σημαίνει πως οι μέτοχοι και η συντριπτική πλειοψηφία των ομολογιούχων θα χάνουν πλήρως τα χρήματα τους.
Αν χρειάζονται περισσότερα χρήματα για τη διάσωση, τότε οι αρχές θα μπορούν να διαθέτουν κεφάλαια από το ταμείο εξυγίανσης.
Ηδη οι ελληνικές τράπεζες με κοινή υπουργική απόφαση πληρώνουν για το ταμείο εξυγίανσης ενώ στην Τράπεζα της Ελλάδος έχει συγκροτηθεί διεύθυνση Εξυγίανσης.
Η κεφαλαιακή ενίσχυση από το ταμείο εξυγίανσης δεν μπορεί να υπερβαίνει το 5% του ενεργητικού της προβληματικής τράπεζας. Το σχετικό σχέδιο νόμου που ετοιμάζει η Τράπεζα της Ελλάδος, θα πρέπει να κατατεθεί στη Βουλή και να ψηφιστεί πριν το τέλος του έτους.
Νίκος Κούτρικας
Οικονομικός συντάκτης
μέλος της ΕΣΗΕΑ
The post Τι εννοούσε ο Γκίκας Χαρδούβελης με τη δήλωση ότι είναι ασφαλείς οι καταθέσεις; appeared first on Enimerosi24.
- Δημοφιλέστερες Ειδήσεις Κατηγορίας Blogs
- Τηλεθέαση Καραβάτου Vs Σπυροπούλου: «πετάει» το δίδυμο στο Ε, έξαλλη η Κωνσταντίνα
- Μεταγραφές 2014: Το τελικό σχέδιο νόμου του Υπουργείου Παιδείας
- Πλαφον στις διαγνωστικες εξετασεις...
- Πέθανε ο πατέρας γνωστής παρουσιάστριας
- Financial Times: Ο Β.Πούτιν είναι ο πιο επικίνδυνος εχθρός της Παγκοσμιοποίησης (Νέας Τάξης Πραγμάτων)
- Εκτός λειτουργίας το Taxisnet
- Σαράντα να είναι οι ώρες σας
- Δείτε σε ποιες περιοχές της Θεσσαλονίκης θα γίνει διακοπή ρεύματος
- ΔΗΛΩΣΕΙΣ... ΜΠΑΜ από τον Ερίκ Αμπιντάλ!
- Δημοφιλέστερες Ειδήσεις Enimerosi24
- Επικοινωνιακή διάλυση της ΝΔ
- History Channel: Ο τάφος της Αμφίπολης μπορεί να ανήκει στην Ολυμπιάδα
- Τι εννοούσε ο Γκίκας Χαρδούβελης με τη δήλωση ότι είναι ασφαλείς οι καταθέσεις;
- Τι θα γίνει με το διαβόητο παρακράτος του ΕΜΠ;
- Ο γάμος της Ζωής Κωνσταντοπούλου (βίντεο)
- Γαμπρός στη Βενετία ο Τζορτζ Κλούνεϊ, παντρεύτηκε την Αμάλ Αλαμουντίν (βίντεο)
- Εσύ πού τα βάζεις;
- Έρχεται πακέτο φοροελαφρύνσεων
- Τελευταία Νέα Enimerosi24
- Τι εννοούσε ο Γκίκας Χαρδούβελης με τη δήλωση ότι είναι ασφαλείς οι καταθέσεις;
- Έρχεται πακέτο φοροελαφρύνσεων
- Γαμπρός στη Βενετία ο Τζορτζ Κλούνεϊ, παντρεύτηκε την Αμάλ Αλαμουντίν (βίντεο)
- History Channel: Ο τάφος της Αμφίπολης μπορεί να ανήκει στην Ολυμπιάδα
- Επικοινωνιακή διάλυση της ΝΔ
- Τι θα γίνει με το διαβόητο παρακράτος του ΕΜΠ;
- Εσύ πού τα βάζεις;
- Ο γάμος της Ζωής Κωνσταντοπούλου (βίντεο)
- Μειώνεται το πολιτικό ρεπορτάζ στο δελτίο του MEGA σπάζοντας την παράδοση χρόνων
- Τελευταία Νέα Κατηγορίας Blogs
- Αποκαταστάθηκε η κυκλοφορία στο κέντρο
- Η κακοκαιρία κράτησε τα πλοία στα λιμάνια
- Φωτορεπορτάζ: 40 χρόνια «νόμιμος» Ριζοσπάστης...
- Φουντώνουν τα σενάρια για πρόωρες εκλογές μέχρι το τέλος του χρόνου
- "Μνημονιακοί και αντιμνημονιακοί"
- Ο Ρεκόμπα το ‘χει και στα 38 του
- Πυρκαγιά στα Μεγάλα Καλύβια
- Αμπιντάλ: «Απάντηση με τη Μάλμε»
- Παντρεύτηκε η Ζωή Κωνσταντοπούλου τον αγαπημένος της Απόστολο