Οι ευρωπαϊκές τράπεζες και η δημιουργική λογιστική

12:42 7/4/2012 - Πηγή: Opinion Post

Τι πραγματικά συμβαίνει πίσω από τη «βιτρίνα» της καλής έξωθεν εικόνας των ευρωπαϊκών τραπεζών…

Μπορεί η ευρωπαϊκή τραπεζική κρίση να δείχνει σημάδια υποχώρησης, ωστόσο πίσω από τη βιτρίνα της καλής έξωθεν εικόνας, οι ευρωπαϊκές τράπεζες μετέρχονται μια ποικιλία χειρισμών προκειμένου να αποφύγουν, ή τουλάχιστον να αναβάλλουν την αντιμετώπιση των δυνητικών προβλημάτων του χρέους που βουλιάζει τα λογιστικά βιβλία τους.

Έτσι πολλές ευρωπαϊκές τράπεζες

συγκροτούν ανορθόδοξες δομές προκειμένου να βελτιώσουν τους δείκτες της κεφαλαιακής τους επάρκειας -κατά τις απαιτήσεις του ευρωπαϊκού σχεδίου ανακεφαλαιοποίησης- δίχως όμως να συγκεντρώνουν νέα κεφάλαια ή να πουλάνε ενεργητικά, ενώ άλλες προχωρούν σε πολύπλοκες συναλλαγές με πιεζόμενους πελάτες προκειμένου να αποφύγουν προσωρινά τη στάση πληρωμών επί των ‘κόκκινων’ δανείων τους κατά τρόπο που μεταθέτει τα σχετικά προβλήματα στο μέλλον.

Είναι αλήθεια πως χάρη στην φτηνή 3ετή ρευστότητα ύψους 1 τρις που έδωσε πρόσφατα η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα προς τουλάχιστον 800 εμπορικές τράπεζες της Ευρωζώνης, οι τράπεζες έχουν πλέον μεγαλύτερη ευελιξία να υιοθετήσουν τέτοιες στρατηγικές. Τα προγράμματα LTRO της ΕΚΤ έχουν αποτρέψει το ενδεχόμενο μιας αιφνίδιας κατάρρευσης μιας τράπεζας που θα αντιμετώπιζε δυσκολίες να αναχρηματοδοτήσει το χρέος της. Δίνοντας νέα ζωή στις τράπεζες ωστόσο, το ίδιο πρόγραμμα επιτρέπει στον κλάδο να καθυστερήσει τις διαδικασίες εκκαθάρισης.

Τα φαινόμενα αυτά είναι πιο ισχυρά στην Ισπανία όπου ο ιδιωτικός τομέας -τράπεζες, μη χρηματοπιστωτικές εταιρείες και νοικοκυριά- επιβαρύνονται με συντριπτικό χρέος, οι δε  τράπεζες στενάζουν υπό το βάρος των προβληματικών στεγαστικών δανείων. Οι ισπανικές τράπεζες λοιπόν έχουν ξεκινήσει να κάνουν διευκολύνσεις σε μικρούς και μεσαίους δανειολήπτες προκειμένου να ανακουφίσουν προσωρινά τους πελάτες τους αλλά φαίνεται ότι ενδεχομένως απλά μεταθέτουν το πρόβλημα σε μεταγενέστερη ημερομηνία.

Μια από τις πιο ενδιαφέρουσες παρόμοιες περιπτώσεις αφορά τις χρηματοδοτικές διευκολύνσεις που παρέχουν οι τράπεζες σε εταιρείες που ασχολούνται με τις ταυρομαχίες. Με την ισπανική οικονομία σε ύφεση, οι εταιρείες αυτές πλέον δυσκολεύονται να γεμίσουν τις θέσεις των δημοφιλών θεαμάτων τους. Σύμφωνα με την ένωση αυτών των εταιρειών,  οι οργανωτές πρέπει να προσπαθήσουν πολύ για να καταβάλλουν τα έξοδα του μάρκετινγκ και της συντήρησης των αρένων όπου γίνονται οι ταυρομαχίες και κάποιες εταιρείες  διατρέχουν τον κίνδυνο να μην είναι σε θέση να εξυπηρετήσουν το δανεισμό τους προς τις τοπικές τράπεζες.

Έτσι πέρυσι, μια εταιρεία ταυρομαχιών της Σεβίλλης ξεκίνησε μια ανορθόδοξη συμφωνία με την πιστώτριά της τράπεζα, την Banca Civica, που σύντομα θα περάσει υπό τον έλεγχο της Caixabank. Η τράπεζα συμφώνησε να δανείσει χρήματα στους πιεσμένους πελάτες της εταιρείας προκειμένου αυτοί να αγοράσουν εισιτήρια για όλη τη σεζόν που κοστίζουν αρκετές εκατοντάδες ευρώ. Έτσι η εταιρεία πήρε όλα τα λεφτά από την αρχή για να διασφαλίσει την επι