Άνοιξε η αγορά των «κόκκινων» δανείων με τη νέα συμφωνία- Ήρθε το πρώτο… ισπανικό fund στην Αθήνα!

Ο Σταύρος Μονεμβασιώτης γράφει στην «Αττική freepress» για την αγορά των «κόκκινων δανείων», που άνοιξε με τη συμφωνία κυβέρνησης-δανειστών. Οι συγκλονιστικές φωτογραφίες του Andres Kudacki με τους αστυνομικούς στην Ισπανία να αποκλείουν ολόκληρα οικοδομικά τετράγωνα, να σπάνε τα ξημερώματα πόρτες σπιτιών και να πετάνε κυριολεκτικά στο δρόμο ανήμπορες να πληρώσουν τα δάνεια τους οικογένειες, με δικαστική εντολή… έρχονται αυτόματα στη μνήμη! Η είδηση ότι η πρώτη ισπανική εταιρεία διαχείρισης

δανείων έχει έρθει ήδη στην Αθήνα και μάλιστα βρίσκεται σε προχωρημένες διαπραγματεύσεις με μεγάλη τράπεζα προκαλεί ανησυχία, καθώς η κυβέρνηση προχώρησε σε μια πρώτη συμφωνία με τους δανειστές για τα «κόκκινα» δάνεια. Και έπεται συνέχεια…

Του Σταύρου Μονεμβασιώτη

Προς το παρόν άνοιξε η αγορά μόνο για τα δάνεια των μεγάλων επιχειρήσεων και τα στεγαστικά που αφορούν δεύτερη κατοικία ή εξοχικό. Από τις 15 Φεβρουαρίου 2016, όμως, στα χέρια των λεγόμενων funds θα μπορεί να βρεθεί κάθε στεγαστικό, επιχειρηματικό ή καταναλωτικό δάνειο που δεν εξυπηρετείται. Σε ορισμένες περιπτώσεις, μάλιστα, τα funds θα αγοράζουν ακόμη και δάνεια χωρίς καθυστέρηση!

Μετά την ημερομηνία «κλειδί» της 15ης Φεβρουαρίου στο νέο πλαίσιο θα βρεθούν:

Στεγαστικά δάνεια 1ης κατοικίαςΚαταναλωτικά με εξασφάλιση ακινήτου ή χωρίςΔάνεια μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων

Ήδη, όμως, μετά την ψήφιση του νόμου τα «κόκκινα» στεγαστικά δάνεια για εξοχικές ή δευτερεύουσες κατοικίες μπορούν να μεταπωλούνται κανονικά στη δευτερογενή αυτή αγορά και μετά από μια διαδικασία να περνούν σε άλλα χέρια!

Πώς κερδίζουν;

Ουσιαστικά, δημιουργείται μια δευτερογενή αγορά «κόκκινων» δανείων, όπου οι τράπεζες μπορούν να πουλήσουν «κοψοχρονιά» τις περισσότερες περιπτώσεις, δάνεια που τα θεωρούν χαμένη υπόθεση! Τα distressed funds έρχονται να τις «απαλλάξουν» από τα δάνεια αυτά, πληρώνοντας ένα 10%, 20% ή 30% της αξίας τους. Οι τράπεζες αποκτούν άμεσα ρευστότητα και τα funds αποκτούν το δάνειο. Πώς κερδίζουν όμως από έναν δανειολήπτη, που δεν μπορεί να ανταποκριθεί;

Σίγουρα, το να βγάλουν στο «σφυρί» εκατοντάδες χιλιάδες σπίτια και καταστήματα δεν θα τους φέρει κέρδος, καθώς οι ήδη μειωμένες τιμές του real estate θα κατρακυλήσουν στον «Καιάδα» χωρίς πραγματικό αντίκρισμα. Η λογική τους, αρχικά, θα είναι η επαναδιαπραγμάτευση. Έχοντας αγοράσει κάτι που αξίζει π.χ. 100€ στην τιμή των 10€ ή των 15€ μπορούν να προτείνουν στον δανειολήπτη μια λύση με πολύ χαμηλότερη δόση από αυτή που η τράπεζα μπορούσε να προσφέρει, καθώς το περιθώριο κέρδους που έχουν είναι τεράστιο. Εφόσον ο δανειολήπτης ανταποκριθεί και οι νέες «κουρεμένες» δόσεις πληρώνονται κανονικά, δεν υπάρχει πρόβλημα. Αν όμως το δάνειο «ξανακοκκινίσει», τότε θα ενεργοποιούνται ταχύτατα διαδικασίες πλειστηριασμού.

Προκειμένου να αποτραπούν εικόνες σαν αυτές που απαθανάτισε με τον φωτογραφικό του φακό ο Andres Kudacki στην Ισπανία, η κυβέρνηση προκρίνει το μοντέλο της συνδιαχείρισης, με τη σύσταση θυγατρικών ανάμεσα στις ελληνικές τράπεζες και τα ξένα funds. Μέσα από τη δημιουργία αυτών των εταιρειών ειδικού σκοπού, που θα πιστοποιούνται και θα εποπτεύονται από την Τράπεζα της Ελλάδος, εκτιμάται ότι θα αποσοβηθεί η ανεξέλεγκτη δράση των λεγόμενων «κορακιών» των αγορών. Παράλληλα όμως, οι τράπεζες θα μπορέσουν να «αποφορτίσουν» τα χαρτοφυλάκια τους και να αποκτήσουν ρευστότητα. Γιατί να δεχτούν τα ξένα funds κάτι τέτοιο; Γιατί «μοιράζονται» το ρίσκο της χώρας ή πιο απλά το ρίσκο ενός «Grexit», που στα δικά τους μάτια δεν έχει χαθεί.

Το πρώτο μνημόνιο συνεργασίας για τη σύσταση μιας τέτοιας εταιρείας υπεγράφη σε ανύποπτο χρόνο, τον Δεκέμβριο του 2014 ανάμεσα σε ελληνική τράπεζα και την Aktua Soluciones Financieras, μία από τις μεγαλύτερες ισπανικές εταιρίεες διαχείρισης δανείων σε καθυστέρηση. Στόχος, η σύσταση στην Ελλάδα μίας κοινοπραξίας με ανάλογο αντικείμενο, της Aktua Hellas, όπου η ελληνική τράπεζα θα διατηρεί το 45% των μετοχών. «Η Aktua Hellas θα έχει ως βασικό αντικείμενο εργασιών τη διαχείριση δανείων σε καθυστέρηση δίδοντας έμφαση στην προώθηση φιλικών διακανονισμών και στην εξεύρεση συναινετικών λύσεων», τονίζεται από την ελληνική πλευρά.

Οι προτάσεις που θα κάνουν τα νέα funds στους «κόκκινους» δανειολήπτες θα έχουν τη λογική μιας συνολικής αντιμετώπισης της αδυναμίας τους να αποπληρώσουν υποχρεώσεις και ως εκ τούτου θα τους γίνονται «προσφορές», που δεν θα αφορούν μόνο τα δάνεια που αφήνουν απλήρωτα, αλλά και εκείνα που εξυπηρετούν κανονικά.

«Κόκκινα» επιχειρηματικά

Όλα τα δάνεια επιχειρήσεων (corporate) που δεν θεωρούνται «μικρομεσαίες» μπορούν να πουληθούν σε εταιρείες διαχείρισης (funds). Οι προτάσεις εξυγίανσης σε αυτήν την περίπτωση θα περιλαμβάνουν από αναπροσαρμογή δανείου, συμμετοχή στη διοίκηση, ακόμη και την… αναγκαστική εκκαθάριση της υπερχρεωμένης επιχείρησης. Είναι προφανές, ότι το ενδιαφέρον των funds στην περίπτωση αυτή θα στραφεί σε μεγάλα δάνεια που έχουν λάβει ξενοδοχεία, εταιρείες ιχθυοκαλλιέργειας, εταιρείες που δραστηριοποιούνται σε παραγωγικούς τομείς π.χ. ενέργεια. Εξετάζεται μάλιστα το ενδεχόμενο ομαδοποίησης των δανείων αυτών ανά κλάδο, ώστε να επιτυγχάνεται καλύτερη διαχείριση. Μετά τις 15 Φεβρουαρίου, ωστόσο, στα χέρια των funds θα μπορούν να βρεθούν και τα δάνεια των αναρίθμητων μικρών Ελλήνων βιοτεχνών ή εμπόρων, οι οποίοι ήδη έχουν αρχίσει να κρούουν τον κώδωνα του κινδύνου.

Φωτό: Πηγή: Andres Kudacki

Keywords
Τυχαία Θέματα