Eldorado Gold: Έσοδα 245, 3 εκατ. δολ. στο τρίμηνο – Άνοδος 13%

15:36 27/10/2023 - Πηγή: Emea.gr

Τα οικονομικά της αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο ανακοίνωσε η Eldorado Gold. Σε αυτά καταγράφεται αύξηση των εσόδων 13% στα 245,3 εκατ. δολάρια και συρρίκνωση των ζημιών στα 6,6 εκατ. δολάρια από 28,4 εκατ. δολ. 

Την ίδια ώρα, τα ταμειακά διαθέσιμα αυξήθηκαν κατά 20,4 εκατ. δολ. στα 476,6 εκατ. δολάρια. Για το εννεάμηνο τα συνολικά έσοδα διαμορφώθηκαν 704,5 εκατ. δολ. καταγράφοντας αύξηση από

625,8 εκατ. δολ. για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2022. Σύμφωνα με την εταιρεία, οι αυξήσεις για το τρίμηνο και το εννεάμηνο οφείλονταν κατά κύριο λόγο στους υψηλότερους όγκους πωλήσεων και στην υψηλότερη μέση επιτευχθείσα τιμή χρυσού.

«Επιχειρησιακά συνεχίσαμε να σημειώνουμε πρόοδο εντός του τρίτου τριμήνου σε όλες τις μονάδες μας», δήλωσε ο George Burns, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Eldorado.«Στην Ολυμπιάδα, οι πρωτοβουλίες παραγωγικότητας που ολοκληρώθηκαν στις αρχές Ιουλίου σηματοδότησαν ένα δυναμικό τρίμηνο και αναμένουμε να συνεχίσουμε να βλέπουμε περαιτέρω βελτιώσεις εντός των επόμενων τριμήνων καθώς αυτές οι πρωτοβουλίες συνεχίζουν να αξιοποιούνται στο έπακρο. Στο Kisladag, το κύκλωμα χειρισμού υλικών συνεχίζει να λειτουργεί καλά και έχουμε διαπιστώσει την τοποθέτηση τόνων σε επίπεδα ρεκόρ. Παράλληλα με τον χώρο έκπλυσης του βόρειου σωρού που βρίσκεται πλέον σε έκπλυση, προβλέπουμε αυξημένη παραγωγή εντός του επόμενου τριμήνου. Είμαστε σε φάση τελειοποίησης του κυκλώματος με εστίαση στη δυνητική αύξηση των ανακτώμενων ποσοτήτων. Αυτές οι πρωτοβουλίες σε όλες τις μονάδες μας στηρίζουν τις ισχυρές προοπτικές μας για αύξηση της παραγωγής, φθίνοντα έξοδα και αυξανόμενες ταμειακές ροές», πρόσθεσε.«Όσον αφορά τη βιώσιμη ανάπτυξη, η Eldorado δημοσίευσε τον Απολογισμό της για την κλιματική αλλαγή και τις εκπομπές αερίων θερμοκηπίου για το 2022, στην οποία παρουσιάζεται η μετρήσιμη πρόοδός μας σε σχέση με τον στόχο μετριασμού των αερίων θερμοκηπίου και ενίσχυσης της κλιματικής ανθεκτικότητας. Αυτός ο απολογισμός βασίζεται στον πρώτο μας απολογισμό για την κλιματική αλλαγή που δημοσιεύτηκε το 2021 και επικεντρώνεται στην πρόοδό μας στην υλοποίηση της στρατηγικής μας για την κλιματική αλλαγή, συμπεριλαμβανομένης της πορείας μας για την επίτευξη του στόχου μείωσης των εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου, στην οποία επιδιώκουμε να μετριάσουμε τις εκπομπές πεδίου 1 και 2 από τα ενεργά μεταλλεία κατά 30% έως το 2030 με έτος αναφοράς το 2020» ανέφερε ο κ. Burns.Τα βασικά οικονομικά στοιχεία της Eldorado Gold Έσοδα: 245,3 εκατ. δολ. το τρίτο τρίμηνο του 2023, δηλαδή αύξηση 13% από 217,7 εκατ. δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 2022, κυρίως λόγω των υψηλότερων όγκων πωλήσεων.Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές συνεχιζόμενες δραστηριότητες: 108,1 εκατ. δολ. σε σύγκριση με 52,7 εκατ. δολ. το τρίτο τρίμηνο του 2022, κυρίως λόγω της υψηλότερης μέσης επιτευχθείσας τιμής.Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες πριν από τις μεταβολές κεφαλαίου κίνησης: 97,5 εκατ. δολ. το τρίτο τρίμηνο του 2023, σε σύγκριση με 55,8 εκατ. δολ. το τρίτο τρίμηνο του 2022, κυρίως λόγω της υψηλότερης μέσης επιτευχθείσας τιμής χρυσού.Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα και προθεσμιακές καταθέσεις: 476,6 εκατ. δολ., στις 30 Σεπτεμβρίου 2023. Τα ταμειακά διαθέσιμα αυξήθηκαν κατά 20,4 εκατ. δολ. από τις 30 Ιουνίου 2023, κυρίως λόγω των ταμειακών ροών που δημιουργήθηκαν από τις δραστηριότητές μας.Καθαρά κέρδη (ζημίες): Καθαρές ζημίες 6,6 εκατ. δολ. ή 0,03 δολ. ζημία ανά μετοχή, σε σύγκριση με καθαρές ζημίες 28,4 εκατ. δολ. ή 0,15 δολ. ζημία ανά μετοχή το τρίτο τρίμηνο του 2022. Η μείωση των καθαρών ζημιών οφειλόταν στα υψηλότερα έσοδα εκμετάλλευσης από τις ενισχυμένες πωλήσεις χρυσού σε συνδυασμό με τα κέρδη από τα παράγωγα μέσα, τα οποία αντισταθμίστηκαν εν μέρει από τα υψηλότερα έξοδα φόρου εισοδήματος.Αναπροσαρμοσμένα καθαρά κέρδη προ φόρων, επενδυτικών και χρηματοδοτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων («Αναπροσαρμοσμένο EBITDA»)2: 108,7 εκατ. δολ έναντι 74,2 εκατ. δολ. το τρίτο τρίμηνο του 2022. Η αύξηση οφειλόταν κυρίως στις αυξημένες μέσες επιτευχθείσες τιμές χρυσού σε συνδυασμό με το χαμηλότερο κόστος παραγωγής.Αναπροσαρμοσμένα καθαρά κέρδη (ζημίες): 35,0 εκατ. δολ. ή 0,17 δολ. κέρδη ανά μετοχή, σε σύγκριση με καθαρές ζημίες 10,0 εκατ. δολ. ή 0,05 δολ. ζημία ανά μετοχή το τρίτο τρίμηνο. Τα αναπροσαρμοσμένα καθαρά κέρδη το τρίτο τρίμηνο του 2023 επανενσωμάτωσαν, μεταξύ άλλων, μη ταμειακές ζημίες 15,2 εκατ. δολ. από τη μετατροπή συναλλάγματος επί αναβαλλόμενων φορολογικών υπολοίπων και εξάλειψαν μη ταμειακά κέρδη 6,0 εκατ. δολ. από παράγωγα μέσα, κυρίως επί συμβάσεων ανώτατων και κατώτατων επιτοκίων για τον χρυσό. Επιπλέον, τα εφάπαξ αναβαλλόμενα φορολογικά έξοδα ύψους 22,6 εκατ. δολ. σε σχέση με τον αντίκτυπο αναδρομικής αύξησης του συντελεστή φορολογίας εισοδήματος από 20% σε 25% στην Τουρκία και ο εφάπαξ τρέχων φόρος εισοδήματος 8,2 εκατ. δολ. από προηγούμενες περιόδους (πρώτο και δεύτερο τρίμηνο του 2023) σε σχέση με τον αντίκτυπο της ίδιας αύξησης του φορολογικού συντελεστή αναπροσαρμόστηκαν από τα καθαρά κέρδη κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου του 2023.Ελεύθερες ταμειακές ροές: Αρνητικές, ίσες με 19,3 εκατ. δολ., έναντι αρνητικών ροών 25,7 εκατ. δολ. το τρίτο τρίμηνο του 2022. Οι ελεύθερες ταμειακές ροές εξαιρουμένων των Σκουριών ήταν 30,0 εκατ. δολ. σε σύγκριση με αρνητικές ροές 16,5 εκατ. δολ. το τρίτο τρίμηνο του 2022. Η αύξηση αυτού του τριμήνου οφείλεται κατά κύριο λόγο στην υψηλότερη μέση επιτευχθείσα τιμή χρυσού καθώς και στις χαμηλότερες δόσεις φόρου και στις προσωρινές διακυμάνσεις του κεφαλαίου κίνησης. Αυτή η αύξηση αντισταθμίστηκε εν μέρει από την αύξηση των επενδυτικών δραστηριοτήτων, ιδίως στις Σκουριές.Εκταμιεύσεις Χρηματοδότησης Έργου(Project Finance): Οι εκταμιεύσεις από τη Χρηματοδότηση Έργου των Σκουριών για το τρίτο τρίμηνο του 2023 ανήλθαν συνολικά

Ενοποιημένα οικονομικά και επιχειρησιακά κύρια στοιχεία

  Τρίμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου Εννεάμηνο που έληξε στις 30 ΣεπτεμβρίουΣυνεχιζόμενες δραστηριότητες (4)20232022 20232022Έσοδα               245,3$               217,7$                704,5$               625,8$Παραχθείς χρυσός (oz)             121.030             118.791              341.973             325.462Πωληθείς χρυσός (oz)             119.200             118.388              339.151             320.491Μέση επιτευχθείσα τιμή χρυσού ($/ πωληθείσα ουγγιά) (2)               1.879$               1.688$                1.920$               1.801$Κόστος παραγωγής                 115,9                 123,5                  344,2                 337,4Ταμειακά λειτουργικά έξοδα ($/πωληθείσα ουγγιά) (2,3)                    698                    803                     754                    807Σύνολο ταμειακών εξόδων ($/πωληθείσα ουγγιά) (2,3)                    794                    892                     858                    902AISC ($/πωληθείσα ουγγιά) (2,3)                 1.177                 1.259                  1.225                 1.289Καθαρές (ζημίες)/κέρδη της περιόδου (1)                   (8,0)                 (54,6)                    12,2               (397,5)Καθαρές (ζημίες)/κέρδη ανά μετοχή – βασικά ($/μετοχή) (1)                 (0,04)                 (0,30)                    0,06                 (2,17)Καθαρές (ζημίες)/κέρδη ανά μετοχή – απομειωμένα ($/μετοχή) (1)                 (0,04)                 (0,30)                    0,06                 (2,17)Καθαρές (ζημίες)/κέρδη της περιόδου από συνεχιζόμενες δραστηριότητες (1)                   (6,6)                 (28,4)                    14,4                 (91,1)Καθαρές (ζημίες)/κέρδη ανά μετοχή από συνεχιζόμενες δραστηριότητες —

βασικά ($/μετοχή)(1,4)

                 (0,03)                 (0,15)                    0,07                 (0,50)Καθαρές (ζημίες)/κέρδη ανά μετοχή από συνεχιζόμενες δραστηριότητες —

απομειωμένα ($/μετοχή)(1,4)

                 (0,03)                 (0,15)                    0,07                 (0,50)Αναπροσαρμοσμένα καθαρά κέρδη (ζημίες) από συνεχιζόμενες δραστηριότητες – βασικά (1,2,4)                   35,0                 (10,0)                    61,4                 (15,7)Αναπροσαρμοσμένα καθαρά κέρδη (ζημίες) ανά μετοχή από συνεχιζόμενες δραστηριότητες

($/μετοχή)(1,2,4)

                   0,17                 (0,05)                    0,32                 (0,09)Καθαρά ταμειακά διαθέσιμα από λειτουργικές δραστηριότητες                 108,1                   52,7                  223,3                 114,9Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες πριν από τις μεταβολές κεφαλαίου κίνησης(2)                   97,5                   55,8                  273,1                 154,3Ελεύθερες ταμειακές ροές(2)                 (19,3)                 (25,7)                  (76,4)               (115,2)Ελεύθερες ταμειακές ροές εξαιρουμένων των Σκουριών (2)                   30,0                 (16,5)                    22,8                 (95,7)Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα και προθεσμιακές καταθέσεις                 476,6                 306,4                  456,6                 306,4Σύνολο ενεργητικού              4.812,2              4.402,4               4.742,1              4.402,4Δανεισμός                 596,5                 497,3                  546,0                 497,3

Τα ταμειακά λειτουργικά έξοδα ανήλθαν κατά μέσο όρο σε 698 δολ. ανά πωληθείσα ουγγιά το τρίτο τρίμηνο του 2022, καταγράφοντας μείωση από 803 δολ. το τρίτο τρίμηνο του 2022, κυρίως λόγω του υψηλότερου όγκου ουγγιών που πωλήθηκαν, του χαμηλότερου κόστους κατεργασίας και εμπλουτισμού που ήταν απόρροια των χαμηλότερων πωλήσεων ψευδαργύρου, καθώς και λόγω του χαμηλότερου ΦΠΑ επί των πωλήσεων συμπυκνωμάτων στο κόστος κατεργασίας χρυσού, τα οποία περιλαμβάνονται στα ταμειακά λειτουργικά έξοδα. Τα ταμειακά λειτουργικά έξοδα ανά πωληθείσα ουγγιά ανήλθαν κατά μέσο όρο σε 754 δολ. για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2023, σημειώνοντας μείωση από 807 δολ. για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2022, κυρίως λόγω της αύξησης του πωληθέντος όγκου.

Δημοσιεύσαμε καθαρές ζημίες αποδοτέες στους μετόχους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ύψους 6,6 εκατ. δολ. (0,03 δολ. ζημία ανά μετοχή) το τρίτο τρίμηνο του 2023 σε σύγκριση με καθαρές ζημίες 28,4 εκατ. δολ. (0,15 δολ. ζημία ανά μετοχή) το τρίτο τρίμηνο του 2022 και καθαρά κέρδη 14,4 εκατ. δολ. (0,07 δολ. κέρδη ανά μετοχή) για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2023 σε σύγκριση με καθαρές ζημίες 91,1 εκατ. δολ. (0,50 δολ. ζημία ανά μετοχή) για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2022.

Η μείωση των καθαρών ζημιών αυτό το τρίμηνο, σε σύγκριση με το τρίτο τρίμηνο του 2022, οφειλόταν στα υψηλότερα έσοδα εκμετάλλευσης από τις ενισχυμένες πωλήσεις χρυσού και την υψηλότερη τιμή χρυσού σε συνδυασμό με μη πραγματοποιηθέντα κέρδη από τα παράγωγα μέσα, τα οποία αντισταθμίστηκαν εν μέρει από τα υψηλότερα έξοδα φόρου εισοδήματος. Τα υψηλότερα καθαρά κέρδη για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2023, σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, οφείλονται κυρίως στα υψηλότερα έσοδα εκμετάλλευσης από την αύξηση των πωλήσεων χρυσού, την υψηλότερη τιμή χρυσού, το χαμηλότερο κόστος αναστολής λειτουργίας μεταλλείων και την απομείωση στοιχείων ενεργητικού, και τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη από παράγωγα μέσα. Αυτά τα καθαρά κέρδη αντισταθμίστηκαν εν μέρει από τα υψηλότερα έξοδα φόρου εισοδήματος.

Τα αναπροσαρμοσμένα καθαρά κέρδη ήταν 35,0 εκατ. δολ. (0,17 δολ. κέρδη ανά μετοχή) το τρίτο τρίμηνο του 2023 σε σύγκριση με αναπροσαρμοσμένες καθαρές ζημίες 10,0 εκατ. δολ. (0,05 δολ. ζημία ανά μετοχή) το τρίτο τρίμηνο του 2022. Τα αναπροσαρμοσμένα καθαρά κέρδη το τρίτο τρίμηνο του 2023 επανενσωμάτωσαν μη ταμειακή ζημία 15,2 εκατ. δολ. από τη μετατροπή συναλλάγματος επί αναβαλλόμενων φορολογικών υπολοίπων και εξάλειψαν μη ταμειακά, μη πραγματοποιηθέντα κέρδη 6,0 εκατ. δολ. από παράγωγα μέσα, κυρίως επί συμβάσεων ανώτατων και κατώτατων επιτοκίων για τον χρυσό που υπογράφηκαν κατά τη διάρκεια του δεύτερου τριμήνου του 2023, ενώ τα αναπροσαρμοσμένα καθαρά κέρδη το τρίτο τρίμηνο του 2022 επανενσωμάτωσαν ζημία 18,4 εκατ. δολ. από τη μετατροπή συναλλάγματος επί αναβαλλόμενων φορολογικών υπολοίπων.

Επενδύσεις ύψους 27,3 εκατ. στις Σκουριές

Το έργο των Σκουριών, μέρος του συγκροτήματος των Μεταλλείων Κασσάνδρας, βρίσκεται στη Χερσόνησο της Χαλκιδικής, στη Βόρεια Ελλάδα και είναι μια μονάδα χρυσού-χαλκού άριστης ποιότητας. Τον Δεκέμβριο του 2021 δημοσιεύσαμε τα αποτελέσματα της μελέτης σκοπιμότητας του έργου των Σκουριών, με διάρκεια ζωής μεταλλείου ίση προς 23 έτη και προβλεπόμενη μέση ετήσια παραγωγή 140.000 ουγγιές χρυσού και 67 εκατ. λίβρες χαλκού. Το έργο αναμένεται να επιτύχει συντελεστή εσωτερικής απόδοσης (IRR) μετά τους φόρους ίσο προς 19% και καθαρή παρούσα αξία (5%) ύψους 1,3 δισ. δολ. , με εκτιμώμενα κεφαλαιουχικά έξοδα για την ολοκλήρωση του έργου ίσα προς 845 εκατ. δολ.

Οι κεφαλαιουχικές επενδύσεις του τρίτου τριμήνου του 2023 ανήλθαν συνολικά σε 27,3 εκατ. δολ., με έμφαση της δραστηριότητας στην αύξηση των κατασκευαστικών εργασιών και στην ολοκλήρωση του μηχανολογικού σχεδιασμού και των προμηθειών. Η υπόγεια ανάπτυξη συνέχισε να προχωρά στη δυτική ράμπα ενώ σημαντικές πρωτοβουλίες χωματουργικών παρεμβάσεων περιλαμβάνουν την κατασκευή οδών μεταφοράς δομικών υλικών με σκοπό την οικοδόμηση κατασκευών για χωματουργικές παρεμβάσεις, καθώς και έργα πολιτικού μηχανικού για την εγκατάσταση θραύσης.

Το αν θα συνεχιστεί η επιτυχία μας θα εξαρτηθεί από τη διατήρηση του τωρινού ρυθμού ανάθεσης συμβάσεων και από την επίτευξη των επιπέδων παραγωγικότητας της εργασίας που έχουν εκτιμηθεί στο σχέδιο της μελέτης σκοπιμότητας καθώς εντείνονται οι κατασκευαστικές εργασίες. Τα επερχόμενα ορόσημα του 2023 περιλαμβάνουν τη δρομολόγηση σημαντικών κατασκευαστικών συμβάσεων για έργα σκυροδέτησης, τις σωληνώσεις στη μονάδα κατεργασίας και τις ηλεκτρολογικές εργασίες, παράλληλα με την οριστικοποίηση των αναθέσεων των υπολειπόμενων σημαντικών πακέτων προμηθειών και συμβάσεων σε ποσοστό ολοκλήρωσης 90% και την πρόοδο του λεπτομερούς μηχανολογικού σχεδιασμού σε ποσοστό ολοκλήρωσης 90%.

Στις 30 Σεπτεμβρίου 2023, ο λεπτομερής μηχανολογικός σχεδιασμός έχει ολοκληρωθεί κατά 56% και οι προμήθειες κατά 73%. Η επένδυση αναπτυξιακού κεφαλαίου αναμένεται να ανέλθει συνολικά σε 160-170 εκατ. δολ. το 2023. Το έργο παραμένει εντός χρονοδιαγράμματος με δοκιμαστική λειτουργία στα μέσα του 2025 και εμπορική παραγωγή στο τέλος του 2025.