Διογένης: Ο Πόλσον φεύγει, ο Χόλντερμαν έρχεται! «Αγοράζουν ελπίδα» τα ξένα χαρτοφυλάκια που μπαίνουν τώρα στις τράπεζες

08:17 5/3/2025 - Πηγή: Emea.gr

– Οι «φωτογραφικές» εξελίξεις σε Alpha Bank και Πειραιώς, απαρχή ερύτερων μετοχικών εξελίξεων στις ελληνικές τράπεζες
– Γιατί «αγοράζουν ελπίδα» οι ξένοι θεσμικοί που τοποθετούνται τώρα στα τραπεζικά χαρτιά
– Σκυλακάκης κατά Κομισιόν για το Ενεργειακό Σχέδιο μείωσης τιμών!
– Γιατί η ΕΤΑΔ δεν ανακοίνωσε τίμημα για το 25% της Μαρίνας Ζέας, που πήγε στο CVC;!
– Ανέλαβε χθες στο Υπερταμείο ο Παπαχρήστος

Οι πωλήσεις ποσοστών από τον Πόλσον σε Πειραιώς και Alpha Bank

απαρχή ευρύτερων μετοχικών αλλαγών…

Από την ώρα που το ελληνικό Δημόσιο αποφάσισε να ρευστοποιήσει το σύνολο των συμμετοχών του στις τέσσερις συστημικές τράπεζες (διακρατώντας μόνο ένα μικρό ποσοστό στην Εθνική), ήταν βέβαιο ότι κάποια στιγμή θα είχαμε σοβαρές μετοχικές αλλαγές, αλλά και ευρύτερες εξελίξεις. Μακροπρόθεσμους επενδυτές στις τράπεζες είχαμε ουσιαστικά μόνο δύο, τον Πρεμ Γουάτσα στη Eurobank και τον Τζον Πόλσον σε Πειραιώς και Alpha Bank. Και οι δύο, σε δύσκολους καιρούς είχαν επενδύσει σημαντικά κεφάλαια και ήταν εγκλωβισμένοι για χρόνια, καταγράφοντας μεγάλες ζημίες.

Ήρθε, όμως, το πλήρωμα του χρόνου και οι επενδύσεις τους αποφέρουν πολύ σημαντικά κέρδη, καθώς οι τράπεζες πέρασαν σε κερδοφόρο τροχιά και οι μετοχές τους έχουν κάνει ένα μεγάλο ράλι, τροφοδοτούμενο και από τις προοπτικές τους και τις θετικές εκθέσεις ξένων οίκων. Και ο Γουάτσα μείωσε τη συμμετοχή του στην Eurobank και ο Πόλσον, αφού ρευστοποίησε αθόρυβα κάποια πακέτα Πειραιώς, πούλησε και ένα σημαντικό ποσοστό (2,8%) με βιβλίο προσφορών, μειώνοντας τη συμμετοχή του από το 18,61% σε 13,62%.

Χθες, αιφνιδίασε πάλι την αγορά, πουλώντας το 2,4% της Alpha Bank, από το 4,75% που εκτιμάται ότι κατείχε, αν και αρκετοί αμφισβητούν αυτό το ποσοστό, φοβούμενοι ότι ενδιάμεσα είχε ήδη ρευστοποιήσει κάποια ποσοστά, όπως έπραξε και με την Πειραιώς. Απομένει να έρθουν και οι αντίστοιχες της μείωσης της θέσης του στην Πειραιώς, δηλώσεις του, ότι η διοίκηση της τράπεζας επιτέλεσε θαυμάσιο έργο και ότι «Η Paulson είναι εξαιρετικά εντυπωσιασμένη από την απόδοση της Tράπεζας και της Διοίκησής της»!

…Έρχεται ο Χολντερμαν!

Επί της ουσίας τώρα, είναι φανερό ότι υπάρχει σαφής τάση αποεπένδυσης παλαιών βασικών μετόχων από τις τράπεζες, ανοίγοντας το δρόμο σε ευρύτερες μετοχικές αλλαγές στον τραπεζικό κλάδο, πιθανόν δε και στρώνοντας το χαλί για τους επόμενους μακροπρόθεσμους επενδυτές. Άλλωστε, στην Alpha Bank, είναι δεδομένη η βούληση Χόλντερμαν να αυξήσει το ποσοστό του, ακόμα και πάνω από 20% – κατά ορισμένους και πάνω από το καθοριστικό 33,34%, αν και εκεί πρέπει να προηγηθούν άλλες ενέργειες, που θα έχουν την έγκριση και της Τράπεζας Ελλάδος και του SSM.

Αν μάλιστα δοθεί πολύ σύντομα (ορισμένοι τραπεζικοί κύκλοι λένε ότι ήδη έχει δοθεί) η καταλληλότητα, το fit & proper, στον Ολλανδό που έγινε και Έλληνας, επιχειρηματία, τότε θα έχουμε και επίσημα έναν ισχυρότατο μέτοχο στην Alpha Bank. Εξέλιξη που, κατά τραπεζικούς κύκλους, θα επιφέρει ταχύτερες εξελίξεις και μετοχικές και στις άλλες τράπεζες, μηδέ εξαιρουμένων και των μικρότερων, με πρώτη την εξυγιανθείσα Attica Bank.

Οι διακυμάνσεις των τραπεζικών μετοχών και τα ξένα χαρτοφυλάκια που «αγοράζουν ελπίδα»

Δύο-δύο το σκορ στις συστημικές τράπεζες χθες. Πάνω Εθνική και Alpha Bank, απώλειες για Eurobank και Πειραιώς. Ότι γίνεται μεγάλο παιχνίδι με τα τραπεζικά χαρτιά, είναι οφθαλμοφανές εδώ και αρκετές συνεδριάσεις. Το οποίο παίγνιο τροφοδοτείται φυσικά από τις συχνές εκθέσεις ξένων οίκων, που έχουν ως κοινό παρανομαστή ότι και οι τέσσερις τραπεζικές μετοχές έχουν περιθώρια ανόδου. Προφανώς, θεσμικά χαρτοφυλάκια αποχωρούν, αποκομίζοντας σημαντικά βραχυχρόνια κέρδη, ενώ άλλα, πιστεύοντας ότι έρχονται νέες σημαντικές αποδόσεις, τοποθετούνται με ορίζοντα πέραν των λεγόμενων βραχυπρόθεσμων τοποθετήσεων. Άλλωστε, μην ξεχνάμε ότι κυρίως τα συντηρητικά χαρτοφυλάκια, έχουν τρόπον τινά ως Ευαγγέλιο τις εκτιμήσεις ξένων οίκων, οπότε ακολουθούν οι διαχειριστές τους το μεσοβραχυχρόνιο τουλάχιστον σενάριο αποδόσεων.

Αναλυτές και χρηματιστές, αλλά και τραπεζικά στελέχη, φαίνεται να συμφωνούν στο γεγονός ότι στην ελληνική οικονομία, ότι και αν συμβεί με το Ουκρανικό, αλλά και με τους αμερικανικούς δασμούς, οι επιπτώσεις και θα αργήσουν να εμφανιστούν και δεν θα είναι διαχειρίσιμες. Και αυτό γιατί η οικονομία μας είναι κυρίως ενδογενής, γεγονός που στην προκειμένη περίπτωση δρα θετικά και αφαιρεί φόβους και αμφισβητήσεις για την επόμενη ημέρα από τους ξένους επενδυτές. Δηλαδή, το γεωπολιτικό ρίσκο είναι κατά πολύ μικρότερο για τις ελληνικές τράπεζες, από το αντίστοιχο, π.χ. για τις γαλλικές και γερμανικές τράπεζες.

Πέραν αυτών, για τα επόμενα δύο τρία χρόνια, οι ελληνικές τράπεζες θα έχουν και πάλι ισχυρή κερδοφορία, έχοντας ως μόνο αρνητικό το θέμα του αναβαλλόμενου φόρου και ως ζητούμενο, την εύρεση νέων πηγών εσόδων, έχοντας ήδη κάνει τις πρώτες, θεαματικές μάλιστα κινήσεις τους.

Σκυλακάκης: Επισήμως, κατά του «Σχεδίου Δράσης για Προσιτές Τιμές Ενέργειας» της Κομισιόν!

Στο Ενεργειακό πρόβλημα όλης της Ευρώπης, με άμεσα ενδιαφερόμενη φυσικά και τη χώρα μας και στο Σχέδιο Δράσης που ανακοίνωσε η Κομισιόν και βρίσκεται σε διαβούλευση, η στήλη είχε χθες εκτενή αναφορά. Με επίκεντρο φυσικά το ότι κινείται εκτός τόπου και χρόνου, προτείνοντας, τι άλλο, κατάργηση φόρων και προκαλώντας ευρύτατες αντιδράσεις από όλα τα κράτη – πλην Γερμανίας βέβαια. Για το θέμα ρωτήθηκε χθες ο αρμόδιος υπουργός, ο Θεόδωρος Σκυλακάκης, ο οποίος, σε συνέντευξή του σε ηλεκτρονικό site ανέφερε τα ακόλουθα, επιβεβαιώνοντας όσα αναφέραμε.

«Με βάση τους νέους δημοσιονομικούς κανόνες ο μόνος τρόπος να μειωθούν αυτοί οι φόροι -για την Ελλάδα τουλάχιστον- είναι να μπουν άλλοι φόροι στη θέση τους. Αυτό προφανώς δεν είναι λύση. Η δική μας λύση είναι να αυξήσουμε το μερίδιο των ΑΠΕ με ρυθμό πολλαπλάσιο από την αύξηση της ζήτησης, ώστε να μειώσουμε την επιρροή του φυσικού αερίου. Παράλληλα όμως μας ενδιαφέρει να περιορίσουμε την αχαλίνωτη κερδοσκοπία στο εισαγόμενο στην Ευρώπη φυσικό αέριο. Από την άποψη αυτή, οι νέες προτάσεις της Επιτροπής έχουν μερικές ενδιαφέρουσες ιδέες, το κλειδί, όμως, είναι η εφαρμογή τους. Ας ελπίσουμε ότι θα γίνει με τόλμη και δυναμισμό».

Να επισημάνουμε, βεβαίως το γεγονός ότι, για πρώτη φορά αν δεν κάνω λάθος, η επίσημη ηγεσία του ΥΠΕΝ κάνει λόγο για «αχαλίνωτη κερδοσκοπία στο εισαγόμενο στην Ευρώπη φυσικό αέριο». Βλέπετε, πως αλλάζουν πολλά, μετά τα βέλη Τραμπ κατά της Ευρώπης;

ΕΤΑΔ: Δεν έχει τιμή το 25% της Μαρίνας Ζέας;

Λόγω τριημέρου βρέθηκα αυτές τις ημέρες στον Πειραιά, που είχα καιρό να επισκεφθώ και ομολογώ ότι έχει πολλά και ενδιαφέροντα θέματα, που συνήθως βρίσκονται έξω από τη σφαίρα της καθημερινής ειδησεογραφίας ή απλώς περνάνε χωρίς κάποιος να τα αξιολογήσει, να τα ψάξει και να καταλήξει σε συμπεράσματα. Φίλος, λοιπόν, από τα παλιά, που ξέρει «απ’ έξω κι ανακατωτά» τα του Πειραιά και όλου του επιχειρηματικού πεδίου, με πληροφόρησε ότι «η καλή μας η ΕΤΑΔ, έδωσε χωρίς διαγωνισμό και το υπόλοιπο 25% της Μαρίνας Ζέας, χωρίς να ανακοινώσει τίμημα, ούτε αν είναι το τελευταίο ποσοστό που κατείχε». Δήλωσα άγνοια, αλλά εντυπωσιάστηκα περισσότερο με την αναφορά του ότι το ποσοστό αυτό πήγε σε θυγατρική εταιρεία του CVC, με έδρα το Λουξεμβούργο. Άρα, το… εθνικό μας fund, δεν φεύγει από όλα τα αποκτήματά του.

TipsΑπό την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της Κεντρικής μας τράπεζας, προκύπτουν τα οφέλη για το Δημόσιο και το ποια ποσά εισέπραξε – όχι και άσχημα, αν έχετε τη μικρή υπομονή να του ρίξετε μια ματιά: «Το Γενικό Συμβούλιο της Τράπεζας της Ελλάδος, αποφάσισε να προτείνει στη Γενική Συνέλευση των Μετόχων τη διανομή μερίσματος προς τους μετόχους 0,6720 ευρώ ανά μετοχή (αμετάβλητο σε σχέση με την προηγούμενη χρήση), ήτοι σύνολο 13,3 εκατ. ευρώ, και τη μεταφορά 69,6 εκατ. ευρώ στο Ελληνικό Δημόσιο. Σημειώνεται ότι για τη χρήση του 2024 το Ελληνικό Δημόσιο και οι φορείς γενικής κυβέρνησης έλαβαν από τις καταθέσεις τους στην Τράπεζα της Ελλάδος, που εκτοκίζονται με το υψηλότερο επιτρεπτό επιτόκιο από την ΕΚΤ, έσοδο ύψους 730,4 εκατ. ευρώ (2023: 635,8 εκατ. ευρώ) και 392,3 εκατ. ευρώ (2023: 268,4 εκατ. ευρώ), αντίστοιχα». Και του χρόνου, περισσότερα!Χθες, όπως έμαθα, ανέλαβε επισήμως τα καθήκοντά του ο νέος CEO του Υπερταμείου, ο κ. Παπαχρήστος. Σε 2-3 εβδομάδες εκτιμάται ότι θα επιλεγούν τα κατάλληλα τέσσερα πρόσωπα, που θα στελεχώσουν το Δ.Σ. του επενδυτικού ταμείου της χώρας, όπως θέλει και πρέπει να ονομάζεται εφεξής. Οπότε, για τις από κάτω θέσεις, να ευχηθώ καλό Πάσχα;!Κάποια στιγμή, η στήλη θα ρίξει τα φώτα της στις επιτροπές των κομμάτων, που ασχολούνται με την οικονομία και τις επιχειρήσεις, με πρωτεύοντα και λόγω συγκυρίας ρόλο των τραπεζών. Είναι πολλά τα ευτράπελα σε αυτόν τον τομέα, που καταδεικνύουν και την αμάθεια, στην καλύτερη περίπτωση, ακόμα και κορυφαίων στελεχών τους των εξελίξεων του τραπεζικού κλάδου. Δεν μπορεί τη σήμερον ημέραν να χτιστούν σοβαρές και μελετημένες θέσεις, αν τα μέλη αυτών των επιτροπών δεν έχουν ούτε τις βασικές γνώσεις «ανάγνωσης» των τραπεζικών δεδομένωνΤο θέμα του αναβαλλόμενου φόρου είχε, όπως σας έχω ήδη αναφέρει, περίοπτη θέση στις συζητήσεις των διοικήσεων των τραπεζών και της Τράπεζας Ελλάδος, με την νέα πρόεδρο του SSM, Κλαούντια Μπουχ. Αυτό που μου μεταφέρουν, είναι ότι υπήρξε μια άτυπη – πλην λίαν ουσιαστική, αν ισχύει – συμφωνία, για τον αρχικό χρόνο τακτοποίησης του αγκαθιού αυτού, δηλαδή το 2030Το Φανάρι του Διογένη