Η Πειραιώς μειώνει τους φόρους από τα κεφάλαια και αυξάνει τις διανομές μερισμάτων

15:25 1/11/2024 - Πηγή: Emea.gr

Σε διανομές μερισμάτων στους μετόχους πάνω από 35% για τα κέρδη 2024 και πάνω από 50% για τα κέρδη 2025 στοχεύει η Πειραιώς με παράλληλη μείωση των αναβαλλόμενων φόρων.

Η Πειραιώς δίνει πρώτη το μήνυμα πως θα γίνει αυτό και πιθανολογείται πως ανάλογο σχεδιασμό μπορεί να έχουν κι οι άλλες συστημικές. Το μυστικό με την παράλληλη μείωση των DTC από τα κεφάλαια, είναι στη μείωση και του σταθμισμένου με κίνδυνο ενεργητικού, δηλαδή εκείνων των περιουσιακών στοιχείων, που πρέπει να διασφαλίζονται βάσει εποπτικής υποχρέωσης με εξτρά κεφάλαια προερχόμενα από εκδόσεις

ομολόγων MREL.

Και η Πειραιώς ειδικότερα είναι από το εννεάμηνο, με 29,1% πάνω από τον τελικό στόχο για τα MREL του 2025. Παράλληλα, όμως οι τράπεζες έχουν τη δυνατότητα να αξιοποιήσουν τα οφέλη των DTA’s αν το θέλουν σε ποσοστό μέχρι και 10% για να ενισχύσουν τα εποπτικά κεφάλαιά τους.

Έτσι η Πειραιώς αν υπολογιστεί και η εσωτερική αύξηση κεφαλαίων, από την ταχύτατη ανάπτυξή της, μπορεί να υπολογίζει ότι θα αυξήσει τα εποπτικά κεφάλαια για το δείκτη CET1 που διαμορφώθηκε στο 14,7% στο εννεάμηνο σε περίπου 16% στα τέλη του 2027.

Η Πειραιώς που έχει μειώσει το σύνολο του DTC λίγο κάτω από τα 3,2 δισ. ευρώ, στο εννεάμηνο, με μία γραμμική απομείωση κεφαλαίων περί τα 200 εκατ. ευρώ κάθε χρόνο, υπολογιζόταν ότι θα μηδένιζε ολοκληρωτικά τα DTC το έτος 2041.

Τώρα υπολογίζει με ετήσια οικιοθελή επιτάχυνση, την εποπτική πρόβλεψη σε επιπλέον περίπου 150 εκατ. ευρώ που θα την φέρει σε θέση να εξοφλήσει εξ ολοκλήρου το ποσόν μέχρι το 2034.

Με αυτό τον τρόπο η Πειραιώς, μόνο κατά την πρώτη τριετία, μέχρι το 2027 υπολογίζεται ότι θα έχει μειώσει τα DTC από το εποπτικό της κεφάλαιο αρκετά πάνω από 1 δισ. ευρώ και το σύνολο των DTC εκτιμάται ότι θα έχει υποχωρήσει συνολικά, περίπου στα 2 δισ. ευρώ.

Στο μεταξύ τα ίδια κεφάλαια θα αυξάνονται λόγω ανάπτυξης, με την πιστωτική επέκταση να έχει αυξήσει τα δανειακά χαρτοφυλάκιά της στα 32 δισ. ευρώ και τα υπό διαχείριση κεφάλαια να έχουν αυξηθεί στα 11 δισ. ευρώ, προσφέροντας καθαρά έσοδα προμηθειών 156 εκατ. ευρώ στο τρίτο τρίμηνο και συνολικά 480 εκατ. ευρώ στο εννεάμηνο.

Το υψηλό ποσό των DTA’s που σχηματίστηκαν μετά το 2015 μπορεί να ενισχύσει τα κεφάλαια των τραπεζών και της Πειραιώς επίσης.

Ο δείκτης ιδίων κεφαλαίων της Πειραιώς CET1 διαμορφώθηκε στο 14,7% στο εννεάμηνο, επιτυγχάνοντας ήδη τον στόχο του 2024. Ο συνολικός δείκτης κεφαλαίων διαμορφώθηκε στο 19,9%, υπερβαίνοντας κατά περίπου 410 μονάδες βάσης την εποπτική σύσταση P2G του 2024. Ο δείκτης MREL διαμορφώθηκε στο 29,1% τον Σεπτέμβριο 2024. Η Πειραιώς έχει επιτύχει την τελική δεσμευτική απαίτηση για τον δείκτη MREL, περισσότερο από ένα έτος πριν την προθεσμία που έχει τεθεί.

Το δικό τους πρόγραμμα αναμένεται να ανακοινώσουν την επόμενη εβδομάδα, Eurobank, Εθνική και Alpha Bank. Σημειώνεται ότι οι τράπεζες πήραν πρωτοβουλία να μειώσουν μόνες τους το εποπτικό κεφάλαιο από DTC και συνεπώς η λύση δεν απαιτεί κάποια νομοθετική παρέμβαση, η οποία θα αποτελούσε άλλωστε δυσεπίλυτο νομικό γρίφο. Η πρωτοβουλία τους έχει την έγκριση των εποπτικών αρχών και οδηγεί σε ταχεία μείωση των αναβαλλόμενων φόρων από τα κεφάλαιά τους.