ΟΤΕ: Αγορά με τιμή-στόχο τα 18,9 ευρώ προτείνει η Ambrosia Capital

13:05 16/2/2024 - Πηγή: Emea.gr

Σύσταση αγοράς για τη μετοχή του ΟΤΕ, με τιμή στόχο τα 18,9 ευρώ που επιτρέπει ανοδικό περιθώριο 40% δίνει η Ambrosia Capital, με νέα έκθεσή της.

Η χρηματιστηριακή κάνει λόγο για «ξεχασμένο πρωταθλητή» αν και παρά το γεγονός ότι διατήρησε τη σύσταση αγοράς, αναπροσάρμοσε ελαφρώς χαμηλότερα το στόχο, από τα 19,3 ευρώ προηγουμένως.
Βασικό στοιχείο των επισημάνσεων που κάνει είναι ότι ο έντονος ανταγωνισμός μειώνεται.

Με

τον έντονο ανταγωνισμό να δείχνει σημάδια χαλάρωσης, η πώληση της κινητής τηλεφωνίας στη Ρουμανία φαίνεται να προχωρά, λέει, ενώ η ένταση σε ότι αφορά το CAPEX πιθανότατα κορυφώνεται φέτος. Οι επιδόσεις των εσόδων από υπηρεσίες κινητής τηλεφωνίας του ΟΤΕ ήταν υποτονικές με μέτρια ετήσια αύξηση 0,3% το γ’ τρίμηνο του 23ου έτους.

Το ποσοστό της μέτριας ετήσιας αύξησης των εσόδων 0,3% στο τρίτο τρίμηνο θα έφτανε το 1,4% σε ετήσια βάση, εάν δεν είχε «συγκαλυφθεί» από τα έσοδα περιαγωγής, χαμηλότερα κατά 2 εκατ. ευρώ στο εννεάμηνο του 2023 λόγω των εκπτώσεων στις τιμές των παρόχων.

Η Διοίκηση σημείωσε κατά τη διάρκεια των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου ότι ο έντονος ανταγωνισμός, που είχε ξεκινήσει από τις αρχές του 2023, άρχισε να αμβλύνεται καθώς η Nova αύξησε τις τιμές στις ευρυζωνικές συνδέσεις στις αρχές Νοεμβρίου.

Επιπρόσθετα, η κατάργηση ορισμένων προωθητικών ενεργειών από τον OΤΕ (όπως η έκπτωση ενός ευρώ για τους ηλεκτρονικούς λογαριασμούς) αναμένεται να επηρεάσει θετικά την απόδοση των εσόδων και τα νέα συμβόλαια στον τομέα της κινητής τηλεφωνίας θα μπορούσαν να επιτρέψουν στον ΟΤΕ να προχωρήσει σε αναπροσαρμογές τιμών μετά από ένα χρόνο.