Σύγκρουση γιγάντων: Η ένταση Viva Wallet και J.P. Morgan φέρνει αναταράξεις στην αγορά fintech

00:10 14/1/2025 - Πηγή: Emea.gr

Η κόντρα μεταξύ της ελληνικής εταιρείας Viva Wallet και της αμερικανικής επενδυτικής τράπεζας J.P. Morgan αναδείχθηκε ως ένα από τα σημαντικότερα επιχειρηματικά ζητήματα του 2024, καθώς οι δύο πλευρές ήρθαν σε αντιπαράθεση για θέματα που αφορούν την εξαγορά και την επιχειρησιακή διαχείριση της Viva Wallet. Η ελληνική εταιρέία, μία από τις πιο καινοτόμες ευρωπαϊκές στον τομέα των ψηφιακών πληρωμών, έχει

πουλήσει το 48,5% των μετοχών της στη J.P. Morgan, με την αμερικανική τράπεζα να επενδύει σημαντικά κεφάλαια για την απόκτηση αυτού του μεριδίου.

Το ιστορικό της μεγάλης συμφωνίας

Κλείνουν τρία χρόνια από τον Ιανουάριο του 2022 όταν ανακοινώθηκε επίσημα η συμφωνία ανάμεσα στην Viva Wallet και τη JP Morgan. Συγκεκριμένα, η JP Morgan απόκτησε ποσοστό 48,5% στη Viva Wallet Holdings Software Development S.A. (Viva Wallet). Οι ιδρυτές Χάρης Καρώνης και Μάκης Αντύπας παραμένουν μέτοχοι πλειοψηφίας διατηρώντας το 51,5% του μετοχικού κεφαλαίου της Viva Wallet. Στο πλαίσιο της Συναλλαγής, η JP Morgan μετέτρεψε, επίσης, το Ομολογιακό Δάνειο της Viva Wallet, με αποτέλεσμα η Viva Wallet να εκμηδενίζει το δανεισμό της. Παράλληλα, η ελληνική εταιρεία αύξησε το κεφάλαιό της κατά 100 εκατ. ευρώ, ποσό που καλύφθηκε από τη JP Morgan.

Συγχαρητήρια από Μητσοτάκη

Ποιος μπορεί να ξεχάσει την επίσκεψή του Κυριάκου Μητσοτάκη στα γραφεία της viva wallet το Φεβρουάριο του 2022, ο οποίος και είχε χαρακτηρίσει ως ψήφο εμπιστοσύνης προς τη χώρα και την οικονομία τη συνεργασία κορυφής.

Και ερχόμαστε τρία χρόνια μετά με τη μεγάλη συμφωνία να έχει εξελιχθεί σε μια σκληρή μάχη χαρακωμάτων μεταξύ των μετόχων, με αγωγές να πηγαινοέρχονται τόσο στην  Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό και μαζί οικονομικές αξιώσεις που μόνο σε αμερικάνικες ταινίες με θέμα το χρηματιστήριο μπορεί να δει κάποιος.

Οι εντάσεις

Η συμφωνία  φαινόταν αρχικά να είναι μία επιτυχής στρατηγική συνεργασία, καθώς η Viva Wallet επιδίωκε διεθνή ανάπτυξη και η J.P. Morgan ήθελε να ενισχύσει τη θέση της στον τομέα του fintech. Ωστόσο, οι διαφωνίες για τον έλεγχο της διοίκησης και τη στρατηγική ανάπτυξης της εταιρείας οδήγησαν σε έντονες συγκρούσεις. Η Viva Wallet φέρεται να εξέφρασε ανησυχίες ότι η J.P. Morgan επεδίωκε αλλαγές που δεν συνάδουν με τη φιλοσοφία και το επιχειρηματικό μοντέλο της.

Νομική και επιχειρηματική σύγκρουση

Η κατάσταση κλιμακώθηκε όταν η Viva Wallet κατηγόρησε τη J.P. Morgan για μονομερείς κινήσεις που παραβίαζαν τους όρους της αρχικής συμφωνίας. Από την πλευρά της, η J.P. Morgan υποστήριξε ότι η ελληνική εταιρεία δεν συνεργάζεται επαρκώς και παρεμποδίζει την ανάπτυξη της στρατηγικής που είχε συμφωνηθεί. Οι δύο πλευρές κατέληξαν σε νομική διαμάχη, με αγωγές που σχετίζονται με θέματα ελέγχου, διαφάνειας και εκπλήρωσης των συμβατικών υποχρεώσεων.

Νέες Αγωγές

Στις 2 Ιανουαρίου 2025, η JP Morgan κατέθεσε αγωγή κατά του Χάρη Καρώνη, ιδρυτή και διευθύνοντος συμβούλου της Viva Wallet, καθώς και τριών άλλων διευθυντικών στελεχών. Η τράπεζα ισχυρίζεται ότι οι κατηγορούμενοι παραβίασαν τη συμφωνία μετόχων, αποστερώντας την αξία της επένδυσής της στην εταιρεία μέσω καταχρηστικών ενεργειών, όπως η αντικατάσταση διευθυντών και η μεταφορά περιουσιακών στοιχείων χωρίς έγκριση.

Μια δεύτερη αγωγή κατατέθηκε στις 7 Ιανουαρίου 2025, στρεφόμενη κατά της WeRealize, της εταιρείας που ελέγχεται από τον Καρώνη. Η JP Morgan κατηγορεί την WeRealize για παραβίαση της συμφωνίας μετόχων, αναφέροντας ότι δεν διασφάλισε τη συναίνεση της τράπεζας πριν από σημαντικές επιχειρηματικές αποφάσεις. Η WeRealize είναι μια εταιρεία που συνδέεται στενά με τη Viva Wallet, καθώς είναι συμφερόντων των ιδρυτών της Viva Wallet, Χάρη Καρώνη και Μάκη Αντύπα.

Μέχρι πρότινος η JPMorgan, επικαλούμενη τους δικούς της ανεξάρτητους αποτιμητές έκανε λόγο για αποτίμηση της Viva Wallet στο 1 δισ. ευρώ. Η απέναντι πλευρά με βάση τις δικές της αποτιμήσεις κάνει λόγο για αξία 3 δισ.  Η διαφορά είναι χαοτική.

Οικονομικές Απαιτήσεις

Η JP Morgan διεκδικεί το ποσό των 916 εκατομμυρίων ευρώ ως αποζημίωση για τις φερόμενες παραβιάσεις. Σε δήλωσή του στο Bloomberg ο Καρώνης επιβεβαίωσε τις δύο αγωγές και τις κατήγγειλε ως πράξη εκφοβισμού.

Επιπτώσεις και προοπτικές

Η αντιπαράθεση προκάλεσε ανησυχίες στην αγορά, με επενδυτές να παρακολουθούν στενά τις εξελίξεις. Η Viva Wallet παραμένει μία από τις σημαντικότερες fintech εταιρείες στην Ευρώπη, και η έκβαση της κόντρας με τη J.P. Morgan θα επηρεάσει τόσο τη δική της πορεία όσο και τη στρατηγική των πολυεθνικών τραπεζών στον τομέα της τεχνολογίας πληρωμών.

Η κατάσταση αυτή δείχνει να έχει σοβαρές επιπτώσεις όχι μόνο για τις δύο εταιρείες αλλά και για την ευρύτερη εικόνα των επενδύσεων στην Ελλάδα και μάλιστα από τη στιγμή που το πλαίσιο λειτουργείας των ψηφιακών τραπεζών είναι θολό