Το rebound του Dow, στοιχήματα για επιτόκια, οι 3 κερδισμένοι του rebalancing, Profile, Πλαστικά Θράκης, CENERGY και Noval

08:01 3/6/2024 - Πηγή: Emea.gr

Κι εκεί που δεν το περίμενε κανείς η Wall Street ξέσπασε την Παρασκευή με μεγάλη άνοδο και οι δείκτες Dow και ο S&P 500 έκλεψαν την παράσταση. Ειδικά ο Dow Jones που μετά το ρεκόρ στις 40.000 μονάδες όλο υποχωρούσε, κατέγραψε τη μεγαλύτερη ημερήσια ποσοστιαία άνοδο από τον Νοέμβριο του 2023.

Ειδικότερα, σημείωσε άνοδο 574,84 μονάδων, ή σε ποσοστό 1,51%, στις 38.686,32 μονάδες. Ο δείκτης S&P κέρδισε 42,03 μονάδες ή 0,80%, κλείνοντας στις 5.277,51 μονάδες και ο Nasdaq έχασε 2,06 μονάδες ή ποσοστό

0,01% κι έκλεισε στις 16.735,02. Τον βαρύ δείκτη ήθελε η αγορά την Παρασκευή.

Μεγάλος ήταν ο όγκος των συναλλαγών σε τεμάχια περίπου 15% αυξημένος από το μέσο όρο, σε 14,60 δισ. τεμάχια έναντι μέσου όρου 12,56 δισ. στις 20 τελευταίες συνεδριάσεις.

Τα νέα από τις καταναλωτικές δαπάνες ήταν καλά και ενισχύουν την υπόθεση έστω και αργοπορημένων μειώσεων επιτοκίων, από το Σεπτέμβριο. Ο δείκτης προσωπικών καταναλωτικών δαπανών αυξήθηκε μόλις κατά 0,2% τον Απρίλιο, έναντι αύξησης 0,7% τον Μάρτιο και έδωσε στοιχεία επιβράδυνσης καλύτερα από ότι αναμενόταν. Είδαμε επίσης πτώση του πληθωρισμού και του ΑΕΠ με τα οριστικά στοιχεία.

Μετά από αυτά τα στοιχήματα για μειώσεις επιτοκίων επανήλθαν μεν, συγκρατημένα δε. Η αγορά έδωσε περίπου 53% πιθανότητα μείωσης των επιτοκίων τον Σεπτέμβριο, έναντι περίπου 49% πριν. Επίσης τιμολογούν τώρα και 45% πιθανότητες για δεύτερη μείωση επιτοκίων. Δειλά-δειλά είπαμε.

Η Citi δεν ήταν και η φανατικότερη οπαδός των ελληνικών ομολόγων πριν από τις αναβαθμίσεις. Έπαιζε ανάποδα τα στοιχήματα, ενώ η JP Morgan ήταν ταύρος. Τώρα η δεύτερη με καλά κέρδη και γαλόνια στο μανίκι αποτραβήχτηκε παίρνοντας όλο το γρήγορο κομμάτι της ανόδου ενώ η Citi, φυσάει και το γιαούρτι. Δήλωνε ταύρος με στοίχημα υπέρ των ελληνικών ομολόγων πριν την Fitch. Διότι σου λέει, έχει γούστο, να ξέμεινε με κανένα ομόλογο παραπάνω από το ανάποδα. Νιώθουν παντρεμένοι δηλαδή; Αλλά θέλει υπομονή, από τη Moody’s θέλουμε κίνηση τώρα, εκεί είναι το στοίχημα.

Στο ΧΑ, ο Γενικός Δείκτης κερδίζει 11,37% από την αρχή της χρονιάς. Ο Μάιος είχε δύο πρόσωπα και στο πρώτο μισό γράψαμε υψηλό στις 1.502 μονάδες με την άνοδο να φθάνει τότε το 16,89%. Όμως το τελευταίο δεκαήμερο ήταν διορθωτικό και ο μήνας έκλεισε με πτώση 1,15% και διόρθωση 4,68% του Γενικού Δείκτη από τα υψηλά.

Το rebalancing έδωσε ευκαιρία για ρευστότητα. Όπως έμπαιναν τα ξένα παθητικά κεφάλαια, πολλοί που είχαν γρήγορα και καλά κέρδη πουλούσαν. Βεβαίως δεν σημαίνει ότι δεν υπήρχαν κερδισμένες μετοχές. Υπήρχαν καθαρές εισροές σε 3 τελικά κι όχι σε 4 όπως πιστεύαμε. Οι τρεις μεγάλοι κερδισμένοι είναι η Optima Bank και το ΔΑΑ που μόλις μπήκαν στους δείκτες της Morgan Stanley, οπότε εισέρευσαν τα πρώτα ξένα παθητικά κεφάλαια.

Η γκρίνια συνεχίζεται για το ΔΑΑ κι εμείς γελάμε. Θυμόμαστε που κάποιοι έβλεπαν γρήγορη άνοδο κλπ και εμείς σας λέγαμε το αντίθετο. Και δεν το είπαμε μία φορά. Επιμέναμε. Καλή μετοχή αλλά θέλει υπομονή και θα δώσει κέρδη σε όποιον έχει τουλάχιστον 5-7 χρόνια ορίζοντα. Ναι το είπαμε κι αυτό και μακάρι να βγούμε ψεύτες γιατί η εταιρία είναι καλή και τα πρώτα αποτελέσματα ήταν εξαιρετικά. Σιγουριά μεν, αλλά τα κέρδη θα βγουν από τα μερίσματα.

Ο άλλος κερδισμένος με καθαρές εισροές ήταν ο Μυτιληναίος που αύξησε τη διασπορά του. Θα πείτε και το Jumbo αύξησε τη διασπορά του; Ναι αλλά την πουλούσαν όταν έμπαιναν οι ξένοι.

Κέρδη πήραν επίσης και σε Εθνική Τράπεζα, Alpha Bank, OTE, ΔΕΗ ΟΠΑΠ ακόμα και Motor Oil. Γιατί; Είχαν καλά αποτελέσματα και καλή παρουσία στο ταμπλό. Φθάσαμε στο σημείο να δούμε την Εθνική Τράπεζα να κλείνει στα 7,98 ευρώ. Σαν απρόκλητη και ανοίκεια επίθεση ήταν αυτό το κλείσιμο. Αλλά αγορά είναι, δεν καταλαβαίνει από αυτά.

Σήμερα περιμένουμε τα Πλαστικά Θράκης να ανακοινώσουν αποτελέσματα. Η αγορά αντιμετωπίζει τη μετοχή σα να ήταν περαστική μόδα η περίπτωσή τους, αν και πρόκειται για πολύ αξιόλογη εταιρία και το ξέρουν όλοι. Χρηματιστηριακά είχαν πτωτική τριετία. Διαμόρφωσαν σε αυτό το διάστημα πυθμένα στα 3,60-3,90 ευρώ, με χαμηλό τα 3,40 ευρώ τον Ιούνιο του 2022. Είναι στα 4,12 ευρώ τώρα.

Η εταιρία κάνει νέες επενδύσεις 30 εκατ. ευρώ και δραστηριοποιείται σε 9 χώρες. Η Eurobank Equities έδωσε τιμή στόχο τα 8,2 ευρώ. Ο οίκος βλέπει αύξηση του EBITDA κατά 6% φέτος.

Λεπτομερή εικόνα της Profile, έδωσε ο πρόεδρος του Ομίλου Χαράλαμπος Στασινόπουλος στη Γενική Συνέλευση των μετόχων. Η εταιρία έχει ανεκτέλεστο υπόλοιπο 130 εκατ. ευρώ και προσδοκά σε υπερδιπλασιασμό του κύκλου εργασιών στην τριετία. Έχει κάνει ήδη κινήσεις στην τεχνητή νοημοσύνη και μάλιστα με ευέλικτο προϊόν στο επενδυτικό λογισμικό, το AI Adapted, που μπορεί να λειτουργήσει αυτόνομα, αλλά και ενσωματωμένο σε άλλα προϊόντα, σε αντίθεση με τον ανταγωνισμό.

Φέτος η Prοfile προβλέπει αύξηση του κύκλου εργασιών στα 40 από 30 εκατ.  ευρώ και άνοδο των EBITDA στην τριετία.

Το άλλο δυνατό νέο προϊόν της εταιρείας είναι στο digital banking, η εταιρία είναι στα έργα του Ταμείου Ανάκαμψης, χτυπάει δημόσια έργα 60 εκατ. ευρώ και μελετάει στόχους για εξαγορά εταιριών στο εξωτερικό, για να επεκταθεί. Θα διανείμει μέρισμα 0,04881 ευρώ.

Η μετοχή διόρθωσε λίγο από τα ιστορικά υψηλά, αλλά κράτησε το ανοδικό χάσμα-σημάδι ορμής που είχε ανοίξει στις 10/5/2024, μεταξύ 4,82 και 4,86 ευρώ. Μετά τη διόρθωση των τελευταίων ημερών η κεφαλαιοποίηση επανήλθε στα 120 εκατ. ευρώ.

Η άλλη μετοχή που έχει ανοίξει ανοδικό χάσμα εκείνες τις ίδιες ημέρες είναι η CENERGY. Εδώ όμως η κεφαλαιοποίηση είναι στα 1,711 δισ. ευρώ. Τα καθαρά κέρδη πρώτου τριμήνου αυξήθηκαν σε 23,6 εκατ. ευρώ. Πέρυσι είχε κέρδη Ομίλου μετά φόρων 73 εκατ. ευρώ όλη τη χρονιά.

Η εταιρία έγραψε νέο υψηλό την Παρασκευή και η αγορά τη βλέπει διαφορετικά μετά τα νέα για το σχέδιο επένδυσης στην περιοχή της Βαλτιμόρης των ΗΠΑ, περιοχή και πόλη γνωστή για τις βιομηχανίες μετάλλου διεθνώς.

Η εταιρία υπενθυμίζει ότι ακόμα δεν έχει αποφασιστεί οριστικά η επένδυση των 300 εκατ. δολαρίων (με φορολογικό όφελος 58 εκατ. δολάρια). Αλλά η αγορά έχει ισχυρή γνώμη και δεν αφήνει να κλείσει το ανοδικό χάσμα στα 8-8,20 ευρώ. Μόλις πάει να πλησιάσει η μετοχή εκεί οι επενδυτές αγοράζουν.

Στο μεταξύ ετοιμάζεται για να κάνει ντεμπούτο η ομόσταβλη Noval, η τιμή διάθεσης της οποίας έκλεισε στα 2,78 ευρώ. Η συνολική έγκυρη ζήτηση που εκδηλώθηκε από επενδυτές που συμμετείχαν στη Δημόσια Προσφορά απέφερε ποσόν 110,07 εκατ. ευρώ, τη διάθεση περίπου 2,28 φορές.