Ανεβάζει τον πήχη για κέρδη και μέρισμα με ιστορικά αποτελέσματα η Τράπεζα Πειραιώς

10:21 1/11/2024 - Πηγή: Emea.gr

Με αυξημένα καθαρά κέρδη 320 εκατ. ευρώ στο τρίτο τρίμηνο η Τράπεζα Πειραιώς έφθασε ήδη να έχει εξομαλυμένα καθαρά κέρδη 932 εκατ. ευρώ στο εννεάμηνο, σε ιστορικά υψηλά επίπεδα παράγοντας κέρδη 0,72 ευρώ ανά μετοχή. Ο CEO του Ομίλου Πειραιώς Χρήστος Μεγάλου, προανήγγειλε νέους αυξημένους στόχους για φέτος με κέρδη ανά μετοχή, πάνω από τα 0,90 ευρώ φέτος καθώς και αυξημένο μέρισμα στο 35% των φετινών κερδών. Στάθηκε μάλιστα ιδιαίτερα στα αυξημένα έσοδα από τόκους 530 εκατ. ευρώ στο τρίτο τρίμηνο και 1,57 δισ.

ευρώ στο εννεάμηνο και στην αύξηση του χαρτοφυλακίου δανείων της τράπεζας κατά 1,9 δισ. ευρώ στο τρίτο τρίμηνο, ενώ η τράπεζα έχει υπεραποδώσει σε αποτελεσματικότητα και μείωση κόστους και σε έσοδα από πωλήσεις Αμοιβαίων Κεφαλαίων.

Αναλυτικότερα:

Σημαντική ενίσχυση κατά 15% παρουσίασαν τα έσοδα της Τράπεζας Πειραιώς κατά το τρίτο τρίμηνο του 2024, οδηγούμενα από την αύξηση των δραστηριοτήτων της τράπεζας και διαμορφώθηκαν στα 320 εκατ. ευρώ. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο διαμορφώθηκε στο 2,7% στο εννεάμηνο, και τα καθαρά έσοδα από προμήθειες ως προς το ενεργητικό στο 0,8%, κορυφαία επίδοση για την Ελλάδα.

Όπως δήλωσε ο Διευθύνων Σύμβουλος της Τράπεζας Πειραιώς, Χρήστος Μεγάλου: «Η επίδοση της Πειραιώς το εννεάμηνο 2024 είναι μια σαφής απόδειξη για την υπέρβαση των στόχων μας σε όλους τους τομείς. Κατά το εννεάμηνο 2024, η Πειραιώς παρουσίασε ιστορικό υψηλό οικονομικών αποτελεσμάτων, παράγοντας €0,72 κέρδη ανά μετοχή, με ετήσια άνοδο 31%, και 18% απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων, από 15% την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Η Πειραιώς πέτυχε διατηρήσιμη κερδοφορία και ενίσχυση των κεφαλαίων της, μέσω διαφοροποιημένων πηγών εσόδων και πειθαρχίας κόστους, διατηρώντας παράλληλα συνετή διαχείριση του πιστωτικού κινδύνου.

Τα έσοδά μας ενισχύθηκαν σημαντικά, οδηγούμενα από την αύξηση των δραστηριοτήτων μας. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο διαμορφώθηκε στο 2,7% στο εννεάμηνο, και τα καθαρά έσοδα από προμήθειες ως προς το ενεργητικό στο 0,8%, κορυφαία επίδοση για την Ελλάδα. Τα καθαρά έσοδα από τόκους ήταν υψηλότερα στο 3ο τρίμηνο, καθώς η ισχυρή δανειακή ανάπτυξη αντιστάθμισε τη μείωση επιτοκίων τον Ιούνιο 2024, ενώ τα καθαρά έσοδα από προμήθειες αυξήθηκαν με τριπλάσιο ρυθμό έναντι των καθαρών εσόδων από τόκους, αντανακλώντας τις προσπάθειές μας για διαφοροποίηση εσόδων. Το χαρτοφυλάκιο ενήμερων δανείων διαμορφώθηκε στα €32 δισ., με άνοδο 9% ετησίως και +€2 δισ. στο εννεάμηνο, υπερβαίνοντας τον ετήσιο στόχο των €31,5 δισ. Από τα €2,8 δισ. εκταμιεύσεων δανείων το τρίτο τρίμηνο, τα €1,3 δισ. διοχετεύθηκαν σε μικρές, μεσαίες επιχειρήσεις και ιδιώτες. Τα υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών αυξήθηκαν στα €11 δισ. τον Σεπτέμβριο, οδηγούμενα από τις ισχυρές καθαρές πωλήσεις αμοιβαίων κεφαλαίων, στις οποίες η Πειραιώς κατέχει την ηγετική θέση στην Ελλάδα το εννεάμηνο 2024.

Η εστιασμένη προσέγγιση στη λειτουργική αποτελεσματικότητα διατήρησε τον δείκτη δαπανών προς βασικά έσοδα στο 29% το εννεάμηνο, παραμένοντας μεταξύ των καλύτερων στην ευρωπαϊκή τραπεζική αγορά, ενώ το κόστος κινδύνου σταθεροποιήθηκε σε χαμηλά επίπεδα, στις 23 μονάδες βάσης, ή 49 μονάδες βάσης συμπεριλαμβανομένων των προμηθειών εξυπηρέτησης NPE και των εξόδων συνθετικών τιτλοποιήσεων, αποτέλεσμα της επιτυχούς διαχείρισης των εισροών νέων NPE. Ο δείκτης NPE βελτιώθηκε περαιτέρω στο 3,2% και η κάλυψη των NPE από προβλέψεις υπερέβη το 60%.

Ο δείκτης CET1 ενισχύθηκε στο 14,7%, αυξημένος κατά μιάμιση ποσοστιαία μονάδα από την αρχή του έτους, ξεπερνώντας τον ετήσιο στόχο. Επιπλέον, μετά την επιτυχημένη τιμολόγηση του νέου ομολόγου μειωμένης εξασφάλισης Tier 2 τον Σεπτέμβριο 2024, ο δείκτης MREL διαμορφώθηκε στο 29,1%, με την Πειραιώς να πληροί την τελική δεσμευτική απαίτηση για τον δείκτη MREL, περισσότερο από ένα έτος πριν την καταληκτική ημερομηνία.

Βασιζόμενη στις επιδόσεις του 2024 και τη μέχρι τώρα δυναμική, η Πειραιώς αναβαθμίζει σήμερα τους στόχους της για το 2024. Τα βασικά σημεία περιλαμβάνουν ενίσχυση κερδοφορίας, με εξομαλυμένη απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων άνω του 17%, εξομαλυμένα κέρδη ανά μετοχή πλέον των €0,90, περαιτέρω αύξηση του δείκτη CET1 σε περίπου 15%, άνοδο των ενήμερων δανείων στα €33 δισ. και δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων χαμηλότερα του 3%. Επίσης, στοχεύουμε πλέον σε ποσοστό διανομής κερδών 35% από τα κέρδη του 2024, υπό την αίρεση εκπλήρωσης των απαραίτητων προϋποθέσεων, ενώ το ποσοστό διανομής 50% για το επόμενο έτος έχει επικυρωθεί στην επικαιροποιημένη πολιτική διανομής.

Συνεχίζουμε να ανεβάζουμε τον πήχη των επιδιώξεών μας και να είμαστε προσηλωμένοι στη δημιουργία αξίας προς όφελος των μετόχων μας, προσφέροντας παράλληλα συνεχή
στήριξη προς τους πελάτες μας και ευρύτερα στην ελληνική οικονομία και κοινωνία.»

Κύριες εξελίξεις 3ου τριμήνου και 9μήνου 2024Ιστορικά υψηλά εξομαλυμένα καθαρά κέρδη στα €932 εκατ. στο εννεάμηνο, τα οποία αντιστοιχούν σε €0,72 κέρδη ανά μετοχή, οδηγώντας σε επικαιροποίηση στόχου για κέρδη ανά μετοχή άνω των €0,90 το 2024. Τα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν σε €320 εκατ. το 3ο τρίμηνο, ή €0,25 κέρδη ανά μετοχή, αυξημένα 15% ετησίωςΑπόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoaTBV) 18% στο εννεάμηνο, οδηγώντας σε επικαιροποίηση στόχου για άνω του 17% το 2024. Τα ενσώματα ίδια κεφάλαια ανά μετοχή ανήλθαν σε €5,69 τον Σεπ.24, αυξημένα κατά 15% ετησίωςΤα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν στα €530 εκατ. το 3ο τρίμηνο, από €528 εκατ. το προηγούμενο τρίμηνο, παρά τη μείωση των επιτοκίων τον Ιούνιο 2024, επωφελούμενα από την ισχυρή άνοδο των δανειακών υπολοίπων πελατώνΤα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε €1.575 εκατ. στο εννεάμηνο, +7% σε ετήσια βάση, με τον δείκτη καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου (ΝΙΜ) να διαμορφώνεται στο 2,7%Υψηλότερα της αγοράς καθαρά έσοδα προμηθειών στο 0,8% ως ποσοστό του ενεργητικού στο εννεάμηνο, τα οποία διαμορφώθηκαν στα €480 εκατ., ενισχυμένα κυρίως από τις προμήθειες χρηματοδοτήσεων, τις εργασίες καρτών, τις μεταφορές κεφαλαίων και τη διαχείριση κεφαλαίων πελατών. Τα καθαρά έσοδα προμηθειών διαμορφώθηκαν σε €156 εκατ. το 3ο τρίμηνοΤα υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών αυξήθηκαν κατά 29% σε ετήσια βάση, στα €11 δισ. τον Σεπτέμβριο 2024, συνέπεια της πρώτης θέσης στις καθαρές πωλήσεις αμοιβαίων κεφαλαίων της περιόδου, καθώς και της διαχείρισης κεφαλαίων θεσμικών επενδυτών και του private bankingΚορυφαία λειτουργική αποτελεσματικότητα, με δείκτη αποτελεσματικότητας κόστους στο 30% το 3ο τρίμηνο, και επαναλαμβανόμενα λειτουργικά έξοδα στα €206 εκατ., αυξημένα κατά 6% σε ετήσια βάση, εξαιτίας αμοιβών για τη διατήρηση ταλέντου και επενδύσεων στον τομέα της τεχνολογίας. Τα επαναλαμβανόμενα λειτουργικά έξοδα διαμορφώθηκαν στα €598 εκατ. στο εννεάμηνο, σταθερά σε ετήσια βάση, διατηρώντας πειθαρχία κόστους στον οργανισμόΤο οργανικό κόστος κινδύνου διατηρήθηκε σε χαμηλά επίπεδα, καθώς διαμορφώθηκε στις 54 μονάδες βάσης στο 3ο τρίμηνο και στις 49 μονάδες βάσης στο εννεάμηνο. Εξαιρουμένων των προμηθειών εξυπηρέτησης NPE και των εξόδων συνθετικών τιτλοποιήσεων, το κόστος κινδύνου διαμορφώθηκε στις 33 μονάδες βάσης στο 3ο τρίμηνο και στις 23 μονάδες βάσης στο εννεάμηνοΣταθερή ποιότητα ενεργητικού με τον δείκτη NPE στο 3,2%, έναντι 5,5% στην αντίστοιχη περσινή περίοδο, και κάλυψη NPE στο 61%, ενισχυμένη κατά 4 ποσοστιαίες μονάδες ετησίως. Ο στόχος για τον δείκτη NPE του 2024 επικαιροποιήθηκε σε επίπεδο χαμηλότερο του 3%, λόγω της αποτελεσματικής οργανικής διαχείρισης, καθώς και μιας μικρής πώλησης NPE, η οποία βρίσκεται σε προετοιμασίαΑύξηση χαρτοφυλακίου εξυπηρετούμενων δανείων κατά €1,9 δισ. στο εννεάμηνο, στα €32 δισ., οδηγώντας σε επικαιροποίηση στόχου για €33 δισ. στο τέλος του 2024, το οποίο αντιστοιχεί σε αύξηση 10%.Από τα €2,8 δισ. εκταμιεύσεων στο 3ο τρίμηνο, περίπου €1,3 δισ. διοχετεύθηκαν σε μικρές, μεσαίες επιχειρήσεις και ιδιώτες, και περίπου €1,3 δισ. σε μεγάλες επιχειρήσεις. Η περίμετρος των δανείων Πειραιώς συνδεδεμένων με το Ταμείο Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας διαμορφώνεται σε €1,5 δισ., επιπλέον των €0,5 δισ. που έχουν ήδη εκταμιευθείΟ δείκτης CET1 διαμορφώθηκε στο 14,7%, επιτυγχάνοντας ήδη τον στόχο του 2024. Η πρόβλεψη για διανομή στους μετόχους αυξήθηκε στο 35%, ενώ η επικαιροποιημένη πολιτική διανομής της Πειραιώς ενσωματώνει πρόβλεψη για διανομή 50% το 2025. Ο συνολικός δείκτης κεφαλαίων διαμορφώθηκε στο 19,9%, υπερβαίνοντας κατά περίπου 410 μ.β. την εποπτική σύσταση P2G του 2024. Ο δείκτης MREL διαμορφώθηκε στο 29,1% τον Σεπτέμβριο 2024. Η Πειραιώς έχει επιτύχει την τελική δεσμευτική απαίτηση για τον δείκτη MREL, περισσότερο από ένα έτος πριν την προθεσμίαΙσχυρό προφίλ ρευστότητας, με δείκτη κάλυψης ρευστότητας 244% και δείκτη δανείων προς καταθέσεις 63%.Η υπεραπόδοση του 9μήνου 2024, οδηγεί τους ετήσιους στόχους 2024 υψηλότερα και θέτει ισχυρές βάσεις για το 2025

Οι νέες εκτιμήσεις προβλέπουν διανομή στους μετόχους άνω των €0,35 δισ. από τα κέρδη του 2024, που αντιστοιχούν σε μερισματική απόδοση >8% σε όρους τρέχουσας κεφαλαιοποίησης

Χρηματοοικονομικοί Δείκτες

Κύρια Σημεία ΑποτελεσμάτωνΑυξημένα καθαρά έσοδα από τόκους στο τρίμηνο υποστηριζόμενα από αυξημένους όγκους

Τα καθαρά έσοδα από τόκους διαμορφώθηκαν σε €530 εκατ. το 3ο τρίμηνο 2024, αυξημένα σε σύγκριση με τα €528 εκατ. το 2ο τρίμηνο, οδηγούμενα κυρίως από υψηλότερους όγκους εργασιών, και ανθεκτικά περιθώρια δανείων, ενώ η πειθαρχεία στα κόστη καταθέσεων και το σταθερό μείγμα προθεσμιακών καταθέσεων συνέβαλαν επίσης στην επίδοση. Το εννεάμηνο 2024 τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε €1.575 εκατ. αυξημένα κατά 7% σε ετήσια βάση. Το κόστος των προθεσμιακών καταθέσεων παρέμεινε σταθερό το 3ο τρίμηνο 2024, στο 2,2%. Συνολικά, ο δείκτης καθαρού περιθωρίου επιτοκίου παρέμεινε στο υψηλό επίπεδο του προηγούμενου τριμήνου, στο 2,7%, σε πορεία επίτευξης του ετήσιου στόχου. Επιπλέον, η ισχυρή επίδοση στα καθαρά έσοδα από τόκους το 2024, συνεπάγεται αναβάθμιση του στόχου για τα καθαρά έσοδα από τόκους του 2025, λόγω των υψηλότερων όγκων δανείων, του χαμηλότερου μείγματος προθεσμιακών καταθέσεων και της δημιουργίας εσόδων από τα παράγωγα ομολόγων (IRS), τα οποία σωρευτικά αναμένεται να αντισταθμίσουν την επίπτωση από τα χαμηλότερα επιτόκια.

Καθαρά έσοδα προμηθειών ως ποσοστό του ενεργητικού στο 0,8%

Τα καθαρά έσοδα προμηθειών παρουσίασαν δυναμική επίδοση, καθώς διαμορφώθηκαν στα €156 εκατ. το 3ο τρίμηνο 2024, αυξημένα κατά 11% σε ετήσια βάση. Η ετήσια αύξηση προήλθε από τις εργασίες καρτών, τις προμήθειες χρηματοδοτήσεων, τις μεταφορές κεφαλαίων (εισαγωγές/εξαγωγές, εμβάσματα, επιταγές), και τη διαχείριση κεφαλαίων πελατών. Η μεταβολή στο τρίμηνο αποδίδεται στην υψηλή βάση σύγκρισης, καθώς ορισμένες πρωτοβουλίες και συνεργασίες που ανέλαβε η Τράπεζα στον χώρο των καρτών συνεισέφεραν πρόσθετο έσοδο στο 2ο τρίμηνο 2024. Τα καθαρά έσοδα προμηθειών διαμορφώθηκαν σε €480 εκατ. το εννεάμηνο 2024. Τα καθαρά έσοδα προμηθειών ως ποσοστό του ενεργητικού ανήλθαν σε 0,80% το 3ο τρίμηνο 2024. Το εννεάμηνο 2024 τα καθαρά έσοδα προμηθειών ως ποσοστό του ενεργητικού διαμορφώθηκαν σε 0,83%, επωφελούμενα από τη διαφοροποίηση των πηγών εσόδων.

Πειθαρχημένη προσέγγιση στην αποτελεσματικότητα κόστους, με στοχευμένες επενδύσεις

 

Τα λειτουργικά έξοδα το 3ο τρίμηνο 2024 αυξήθηκαν κατά 2% σε τριμηνιαία βάση, στα €208 εκατ., +6% σε ετήσια βάση. Εξαιρουμένης της επιβάρυνσης από δαπάνες οικειοθελούς αποχώρησης προσωπικού, τα επαναλαμβανόμενα λειτουργικά έξοδα διαμορφώθηκαν στα €206 εκατ., αυξημένα κατά 6% σε ετήσια βάση, ενώ αντίστοιχα για το εννεάμηνο 2024 διαμορφώθηκαν στα €598 εκατ., σταθερά ετησίως, παρά τις πληθωριστικές πιέσεις. Οι επαναλαμβανόμενες δαπάνες προσωπικού αυξήθηκαν κατά 6% σε ετήσια βάση στα €100 εκατ. το 3ο τρίμηνο 2024, καθώς συμπεριλήφθηκαν αυξημένες μεταβλητές αμοιβές λόγω των εξαιρετικών αποτελεσμάτων του Ομίλου. Το ανθρώπινο δυναμικό διαμορφώθηκε σε 7.878 εργαζομένους στις 30 Σεπτεμβρίου 2024, εκ των οποίων οι 7.495 στην Ελλάδα. Το ανθρώπινο δυναμικό στην Ελλάδα μειώθηκε κατά περισσότερο από 650 εργαζόμενους σε ετήσια βάση, κυρίως μέσω των προγραμμάτων αποχώρησης προσωπικού. Τον Οκτώβριο του 2024, ο Όμιλος ανακοίνωσε νέο πρόγραμμα οικειοθελούς αποχώρησης για τους εργαζόμενους στις κεντρικές υποστηρικτικές υπηρεσίες της Τράπεζας, σε ευθυγράμμιση με τους στρατηγικούς του στόχους και τις προτεραιότητες μετασχηματισμού, με περίπου 250 αποχωρήσεις να αναμένονται την επόμενη περίοδο. Τα γενικά διοικητικά έξοδα διαμορφώθηκαν στα €75 εκατ., σταθερά σε ετήσια επαναλαμβανόμενη βάση (εξαιρουμένης της επίπτωσης από τη συνεισφορά για τις πυρκαγιές το 3ο τρίμηνο 2023), καθώς οι ενέργειες αποτελεσματικότητας κόστους αντιστάθμισαν τις πληθωριστικές πιέσεις. Τα έξοδα αποσβέσεων αυξήθηκαν κατά 15% σε ετήσια βάση, όπως αναμενόταν, λόγω της ωρίμανσης επενδύσεων στον τομέα τεχνολογίας. Συνεπώς, ο δείκτης κόστους προς βασικά έσοδα σε επαναλαμβανόμενη βάση διατηρήθηκε στο χαμηλό επίπεδο του 30% στο 3ο τρίμηνο 2024.

Το κόστος κινδύνου παρέμεινε σε ιστορικά χαμηλό επίπεδο

Το 3ο τρίμηνο 2024 οι προβλέψεις δανείων, εξαιρουμένων προμηθειών εξυπηρέτησης NPE και δαπανών συνθετικών τιτλοποιήσεων, διαμορφώθηκαν στα €32 εκατ., έναντι €20 εκατ. το προηγούμενο τρίμηνο, και €47 εκατ. ένα χρόνο πριν, συνέπεια της συνετούς οργανικής διαχείρισης NPE και του μηδενικού καθαρού νέου σχηματισμού NPE. Το οργανικό κόστος κινδύνου επί των καθαρών δανείων διαμορφώθηκε στις 54 μ.β. το 3ο τρίμηνο, από 46 μ.β. το προηγούμενο τρίμηνο και 84 μ.β. ένα χρόνο πριν. Το εννεάμηνο 2024, οι προβλέψεις δανείων εξαιρουμένων εξόδων σχετικών με πωλήσεις ΝΡΕ, προμηθειών εξυπηρέτησης NPE και δαπανών συνθετικών τιτλοποιήσεων, διαμορφώθηκαν στα €67 εκατ., και το οργανικό κόστος κινδύνου στις 49 μ.β.