Στενεύουν τα περιθώρια για τη Eurobank

21:10 18/12/2013 - Πηγή: Matrix24

Κύκλοι του Υπουργείου Οικονομικών αναφέρουν ότι η κατάθεση του σχετικού νομοσχεδίου θα γίνει στις αρχές Ιανουαρίου. Σε ότι αφορά το ενδεχόμενο αλλαγών στους όρους των warrants, με στόχο την ταχύτερη επιστροφή των τραπεζών στον ιδιωτικό τομέα, σημειώνουν ότι το θέμα εξετάζεται αλλά ακόμα δεν υπάρχουν τελικές αποφάσεις. Άλλες πληροφορίες ωστόσο αναφέρουν ότι η αλλαγή στο καθεστώς προκάλεσε την αντίδραση της τρόικας θεωρώντας ότι δεν διασφαλίζονται τα συμφέροντα των φορολογουμένων.

Πηγές της Eurobank

αναγνωρίζουν ότι η καθυστέρηση στην προώθηση του απαραίτητου νομοθετικού πλαισίου δημιουργεί δυσκολίες στην αύξηση κεφαλαίου και το στόχο της διοίκησης για την ολοκλήρωση της συναλλαγής εντός του Ιανουαρίου 2014. Σημειώνουν ότι η 12ή Φεβρουαρίου αποτελεί ημερομηνία ορόσημο για την ολοκλήρωση της συναλλαγής. Αν αυτό δεν γίνει μέχρι τότε θα πρέπει να δημοσιευτούν τα αποτελέσματα του 2013 και βάση αυτών να ετοιμαστεί το Ενημερωτικό Δελτίο, κάτι που σημαίνει ότι η αύξηση θα μετατεθεί για τον προσεχή Μάρτιο. Για να ολοκληρωθεί η αύξηση μέχρι τις 12 Φεβρουαρίου θα πρέπει το σχετικό νομοσχέδιο να έχει ψηφιστεί το αργότερο μέχρι 20 Ιανουαρίου. Ωστόσο πολλοί αναλυτές αμφιβάλουν αν αυτό μπορεί να πραγματοποιηθεί δεδομένου ότι η επιστροφή της τρόικας στην Ελλάδα αναμένεται μετά τις 10 Ιανουαρίου.

Σημειώνεται ότι το νομοσχέδιο θα περιλαμβάνει το πλαίσιο για την αύξηση κεφαλαίων στις οποίες βασικός μέτοχος είναι το ΤΧΣ. Ο καθορισμός των όρων της αύξησης κεφαλαίου της Eurobank εξακολουθεί να αποτελεί σημείο τριβής. Αν και οι περισσότεροι συμφωνούν ότι πρέπει η αύξηση να γίνει με όρους αγοράς, ωστόσο ορισμένες πλευρές υποστηρίζουν ότι πρέπει να τεθεί κάποιο όριο στο μέγεθος της έκπτωσης (discount) με την οποία θα διατεθούν οι νέες μετοχές στους ιδιώτες επενδυτές. Σημειώνεται ότι το τελικό σχέδιο που έχουν επεξεργαστεί η διοίκηση της τράπεζας και το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) προβλέπει την συμμετοχή στρατηγικού επενδυτή, ο οποίος θα συμμετάσχει στην αύξηση κεφαλαίου της Eurobank, με το ποσό των 750 εκατ. ευρώ. Η συνολική αύξηση κεφαλαίου της τράπεζας θα προσεγγίσει τα 2 δισ. ευρώ και πέραν του στρατηγικού επενδυτή τα υπόλοιπα 1,25 δισ. ευρώ θα καλυφθούν από θεσμικούς και ιδιώτες επενδυτές από την Ελλάδα και το εξωτερικό. Στόχος είναι το σύνολο της αύξησης να καλυφθεί από ιδιωτικά κεφάλαια ενώ το ΤΧΣ θα συμμετέχει στη διαδικασία μόνο αν υπάρξουν ακάλυπτα δικαιώματα. Πληροφορίες αναφέρουν ότι έχουν εκδηλώσει ενδιαφέρον για την απόκτηση του στρατηγικού πακέτου τέσσερα fund μεταξύ αυτών η Fairfax -που ήδη έχει πραγματοποιήσει μεγάλες επενδύσεις στη χώρα μας-, το επενδυτικό σχήμα Apollo καθώς και fund συμφερόντων του γνωστού επενδυτή George Soros. Στελέχη της Eurobank υπογραμμίζουν ότι αυτή τη στιγμή υπάρχει πολύ ισχυρό ενδιαφέρον και αν ο νόμος είχε ψηφιστεί η συναλλαγή θα μπορούσε να ολοκληρωθεί μέσα σε λίγες ημέρες.

Σε ότι αφορά την αλλαγή του πλαισίου για τα warrants φαίνεται ότι ζήτημα επανεξετάζεται. Αρχικά το ΤΧΣ φαίνεται ότι είχε υιοθετήσει τις προτάσεις ορισμένων συμβούλων για την απόκτηση -μέσω δημόσιας πρότασης- του μεγαλύτερου τμήματος των warrants που διαπραγματεύονται στην αγορά ώστε το ΤΧΣ να αποκτήσει τον άμεσο έλεγχο των μετοχών και να μπορέσει να τις πουλήσει σε ιδιώτες ταχύτερα σε όρους αγοράς.