Στην Τράπεζα της Ελλάδος η τρόικα

10:21 12/12/2013 - Πηγή: Matrix24

Η τρόικα θα βρεθεί στην ΤτΕ όπου αναμένεται να τεθεί το κρίσιμο ζήτημα της εξομοίωσης του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας των ελληνικών τραπεζών με αυτόν που έχει ανακοινώσει η ΕΚΤ ότι θα ισχύει για τις ευρωπαϊκές τράπεζες από 1.1.2014. Δηλαδή, η μείωση του δείκτη

βασικών ιδίων κεφαλαίων (Core Tier 1) από 9% που προβλέπει το μνημόνιο για τις ελληνικές τράπεζες στο ευρωπαϊκό όριο του 8%.

Όπως σημειώνουν στελέχη τραπεζών, αν πραγματοποιηθεί η εξομοίωση τότε θα «απελευθερωθούν» κεφάλαια ύψους 2 δισ. ευρώ, τα οποία θα χρησιμοποιηθούν ως πρόσθετο κεφαλαιακό μαξιλάρι για την απορρόφηση των επιπτώσεων από το δυσμενές σενάριο που θα προβλέπει η άσκηση. Πρόκειται για αίτημα που έχει εξασφαλίσει την υποστήριξη τόσο της ελληνικής κυβέρνησης όσο και των θεσμικών αρχών. Οι εγχώριες τράπεζες δεν ζητούν κάποια προνομιακή αντιμετώπιση ή κάποια εξαίρεση από τους κανονισμούς αλλά απλά να ισχύσει και γι’ αυτές ότι ισχύει για τις υπόλοιπες ευρωπαϊκές τράπεζες.

Παράλληλα με την μείωση του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας οι διοικήσεις των τραπεζών ζητούν την αντίστοιχη προσαρμογή, προς χαμηλότερο επίπεδο, του δείκτη που θα εφαρμοστεί στο δυσμενές σενάριο. Το δυσμενές σενάριο θα προβλέπει τις επιπτώσεις στα μη εξυπηρετούμενα δάνεια των τραπεζών στην (όχι πιθανή) περίπτωση που η εξέλιξη της οικονομίας είναι αισθητά χειρότερη των προβλέψεων του βασικού σεναρίου, όπως έχουν διατυπωθεί από το ΔΝΤ.

Στο προηγούμενο stress test που πραγματοποιήθηκε από την BlackRock, το 2012, οι εγχώριες τράπεζες έπρεπε να διαθέτουν δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας άνω του 10% για την εξεταζόμενη περίοδο ενώ για το δυσμενές σενάριο (βάσει του οποίου προσδιορίστηκαν οι κεφαλαιακές ανάγκες) ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας έπρεπε να ξεπερνά το 7%. Λίγο διάστημα μετά πραγματοποιήθηκε αντίστοιχο πανευρωπαϊκό stress test από την EBA, την ευρωπαϊκή τραπεζική αρχή, η οποία ζητούσε από τις ευρωπαϊκές τράπεζες να διαθέτουν δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας άνω του 7% και τουλάχιστον 5% για το χειρότερο δυνατό σενάριο. Σημειώνεται ότι όσο μικρότερο είναι το ύψος του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας τόσο λιγότερα κεφάλαια θα χρειαστούν για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών.

Για τον καθορισμό των κεφαλαιακών αναγκών της κάθε τράπεζας η ΤτΕ θα συνεκτιμήσει παράγοντες όπως την σημερινή κεφαλαιακή κατάσταση κάθε τράπεζας (όσο μεγαλύτερο δείκτη διαθέτει μια τράπεζα τόσο ανθεκτικότερη είναι σε μελλοντικά προβλήματα) , το απόθεμα των προβλέψεων που έχει σχηματιστεί για την αντιμετώπιση των μη εξυπηρετούμενων δανείων, τη δημιουργία εσωτερικού κεφαλαίου (από πωλήσεις θυγατρικών και άλλων περιουσιακών στοιχείων) και τα οφέλη από τις συνέργειες (το τελευταίο διάστημα έχουν συγχωνευθεί πάνω από 15 τράπεζες). Η ΤτΕ θα αφαιρέσει από τις τελικές κεφαλαιακές ανάγκες το συνολικό όφελος που θα προκύψει από τους παραπάνω παράγοντες. Η ολοκλήρωση της διαδικασίας θα εξαρτηθεί από την πρόοδο των διαπραγματεύσεων με την τρόικα. Στο πλαίσιο αυτό, δεδομένης της καθυστέρησης που έχει σημειωθεί, δεν αποκλείεται τα τελικά αποτελέσματα να δημοσιευτούν αρχές Ιανουαρίου 2014 αντί για το τέλος του 2013 που ήταν ο αρχικός στόχος.