Alpha Bank: Καθαρά κέρδη 665,8 εκατ. ευρώ στο εννεάμηνο – Νέοι υψηλότεροι στόχοι για το 2024

08:32 8/11/2024 - Πηγή: BankWars

Ενισχυμένη δυναμική τόσο σε κερδοφορία όσο και σε κεφαλαιακή επάρκεια δείχνου ν τα αποτελέσματα Εννεαμήνου  2024 του Ομίλου Alpha Bank, με τα Προσαρμοσμένα Κέρδη μετά από Φόρους να ανέρχονται στα €665,8 εκατ., αυξημένα κατά 16% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2023 παρά την επίπτωση των χαμηλότερων επιτοκίων.

Αύξηση των κύριων εσόδων από Τραπεζικές εργασίες κατά 3,7% σε ετήσια βάση για το Εννεάμηνο, παρά την αρνητική επίπτωση των χαμηλότερων επιτοκίων, ως αποτέλεσμα

της ανθεκτικής επίδοσης στο Καθαρό Έσοδο Τόκων καθώς και της ενισχυμένης επίδοσης στα Καθαρά Έσοδα από Προμήθειες.Το Εννεάμηνο 2024, η καθαρή πιστωτική επέκταση στην Ελλάδα διαμορφώθηκε σε €1,2 δισ., προερχόμενη από δάνεια προς Επιχειρήσεις. Το Χαρτοφυλάκιο Εξυπηρετούμενων Δανείων του Ομίλου, εξαιρουμένων των ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας και λαμβάνοντας υπόψη την αναταξινόμηση της Alpha Bank Romania στα «Στοιχεία Ενεργητικού προς Πώληση», αυξήθηκε κατά 7,7% σε ετήσια βάση και ανήλθε σε €30,9 δισ.Τα κεφάλαια πελατών ενισχύθηκαν κατά 10% σε ετήσια βάση, συνεπεία της αύξησης των υπό Διαχείριση Περιουσιακών Στοιχείων (AUMs) κατά 43% σε ετήσια βάση ενώ οι καταθέσεις ενισχύθηκαν κατά 3% σε ετήσια βάση. Οι προθεσμιακές καταθέσεις ως ποσοστό των εγχώριων καταθέσεων της Τράπεζας παρέμειναν αμετάβλητες σε τριμηνιαία βάση, στο 25% (εξαιρουμένων των καταθέσεων φορέων του Δημοσίου), με την αύξηση των επιτοκίων καταθέσεων ως ποσοστό της αύξησης των επιτοκίων της αγοράς (beta) να ανέρχεται σε 18%.Ο Δείκτης Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων του Ομίλου ανήλθε σε 4,6%, μειωμένος κατά 2,6 ποσοστιαίες μονάδες σε ετήσια βάση, αντανακλώντας την εξυγίανση του χαρτοφυλακίου ΜΕΑ. Το κόστος πιστωτικού Κινδύνου διαμορφώθηκε σε 63 μ.β. για το Εννεάμηνο 2024.Τον Οκτώβριο 2024, η Τράπεζα ολοκλήρωσε Πρόγραμμα Εθελουσίας Εξόδου Προσωπικού (VSS) με εκτιμώμενο κόστος €44,3 εκατ., το οποίο αναμένεται να οδηγήσει σε σταδιακή αποχώρηση περίπου 480 εργαζομένων, επιτρέποντας την ανακατανομή πόρων και την ενίσχυση της λειτουργικής αποτελεσματικότητας.Ο Δείκτης FL CET1 ενισχύθηκε σε 15,5% λαμβάνοντας υπόψη την πρόβλεψη για διανομή μερίσματος (32 μ.β.), λόγω της θετικής συνεισφοράς από την οργανική κερδοφορία του τριμήνου καθώς και από την ελάφρυνση λόγω rating στα Σταθμισμένα για τον Κίνδυνο Στοιχεία του Ενεργητικού (RWAs) κατά 102 μ.β., τα οποία αντιστάθμισαν την αύξηση στα RWAs που προέκυψε από την πιστωτική επέκταση του τριμήνου. Λαμβανομένης υπόψη της θετικής επίπτωσης στα Σταθμισμένα για τον Κίνδυνο Στοιχεία του Ενεργητικού (RWAs), ο Δείκτης FL CET1, διαμορφώθηκε σε 17,1%3 και ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας ανήλθε σε 23,1%3 .Η έκδοση AT1 τον Σεπτέμβριο 2024 (€300 εκατ.) βελτιστοποιεί την κεφαλαιακή δομή της Τράπεζας, εξασφαλίζοντας επαρκές απόθεμα έναντι των ελάχιστων εποπτικών ορίων και απαιτήσεων για ίδια κεφάλαια και επιλέξιμες υποχρεώσεις (MREL), στηρίζοντας παράλληλα τις προγραμματισμένες διανομές μερισμάτων.Η Ενσώματη Καθαρή Αξία της Τράπεζας ανήλθε σε €6,8 δισ. το γ’ τρίμηνο, αυξημένη κατά 9% σε ετήσια βάση λαμβάνοντας υπόψη την πληρωμή του κουπονιού AT1 και την καταβολή των μερισμάτων.Σχεδόν αμετάβλητο Καθαρό Έσοδο Τόκων (-0,3% σε τριμηνιαία βάση) ύψους €410 εκατ., καθώς η χαμηλότερη συνεισφορά των δανείων αντισταθμίστηκε από τη θετική συνεισφορά του χαρτοφυλακίου ομολόγων καθώς και το χαμηλότερο κόστος χρηματοδότησης. Το Εννεάμηνο 2024, το Καθαρό έσοδο Τόκων ενισχύθηκε κατά 2% σε ετήσια βάση.Ισχυρή επίδοση στα Καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες, τα οποία ανήλθαν σε €108,8 εκατ. αυξημένα κατά 8,6% σε τριμηνιαία βάση, ως αποτέλεσμα της αύξησης των νέων εκταμιεύσεων δανείων προς επιχειρήσεις καθώς και της ενισχυμένης συναλλακτικής δραστηριότητας. Το Εννεάμηνο 2024, τα Καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες αυξήθηκαν κατά 11,3% σε ετήσια βάση.Το γ’ τρίμηνο, τα Επαναλαμβανόμενα Λειτουργικά Έξοδα μειώθηκαν κατά 0,4% σε τριμηνιαία βάση και διαμορφώθηκαν σε €210,7 εκατ., ως αποτέλεσμα της μείωσης των εξόδων Προσωπικού, των αμοιβών τρίτων, των εξόδων προβολής και διαφήμισης καθώς και του φόρου ακίνητης περιουσίας, τα οποία αντιστάθμισαν τις υψηλότερες αποσβέσεις του τριμήνου. Ο Δείκτης Εξόδων προς Έσοδα του Ομίλου διαμορφώθηκε σε 38,6% το γ’ τρίμηνο. Τα Επαναλαμβανόμενα Λειτουργικά Έξοδα για το Εννεάμηνο παρέμειναν αμετάβλητα σε ετήσια βάση, καθώς οι μειωμένες εισφορές προς το Ενιαίο Ταμείο Εξυγίανσης (SRF) απορρόφησαν τις πληθωριστικές πιέσεις.Το γ’ τρίμηνο, το Κύριο Αποτέλεσμα προ Προβλέψεων ανήλθε σε €317,6 εκατ. (+0,2% σε τριμηνιαία βάση) ενώ αντίστοιχα το Εννεάμηνο 2024 ενισχύθηκε κατά 5,9% σε ετήσια βάση, ως αποτέλεσμα της αύξησης των Κύριων Εσόδων από τραπεζικές εργασίες.Το γ’ τρίμηνο 2024, το Κόστος Πιστωτικού Κινδύνου, μη συμπεριλαμβανομένων των συναλλαγών ΜΕΑ, διαμορφώθηκε σε 58 μ.β., ενώ εξαιρουμένων των εξόδων διαχείρισης και των εξόδων που σχετίζονται με συναλλαγές συνθετικής τιτλοποίησης ανήλθε σε 32 μονάδες βάσης, αντανακλώντας την εξυγίανση του χαρτοφυλακίου ΜΕΑ. Το Εννεάμηνο 2024, το Κόστος Πιστωτικού Κινδύνου ανήλθε σε 63 μ.β.Τα Προσαρμοσμένα Καθαρά Κέρδη μετά από Φόρους, τα οποία ανήλθαν σε €229 εκατ. το γ’ τρίμηνο 2024, ορίζονται ως τα Καθαρά κέρδη μετά τον φόρο εισοδήματος που ανήλθε σε €167 εκατ. μη συμπεριλαμβανομένης της επίπτωσης των συναλλαγών ΜΕΑ ύψους €18 εκατ. καθώς και Λοιπών αναπροσαρμογών (κυρίως αναφορικά με το Πρόγραμμα Εθελουσίας Εξόδου) ύψους €34 εκατ. και Φόρων σχετιζόμενων με τα παραπάνω.

ΔΕΙΤΕ ΕΔΩ ΑΝΑΛΥΤΙΚΑ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΤΗς ALPHA BANK

Ως αποτέλεσμα της ισχυρής κερδοφορίας που παρουσίασε ο Όμιλος, ο Δείκτης Απόδοσης Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (RoTE) διαμορφώθηκε στο 14,4% στο Εννεάμηνο, ενώ οι βελτιωμένες λειτουργικές επιδόσεις της Τράπεζας οδήγησαν σε περαιτέρω αναβάθμιση του στόχου κερδοφορίας για το 2024 σε περίπου 14% (από >13,5% τον Αύγουστο).

Σημαντική ενίσχυση παρουσίασαν και οι κεφαλαιακοί δείκτες της Τράπεζας, με τον Δείκτη FL CET1 να ενισχύεται κατά 120 μονάδες βάσης από την αρχή του έτους και να ανέρχεται στο 15,5% και τον Δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας να σημειώνει αντίστοιχη αύξηση 227 μ.β. και να ανέρχεται στο 20,9%. Παράλληλα, συνεχίστηκε η εξυγίανση του ισολογισμού της Τράπεζας, με τον Δείκτη Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων (ΜΕΑ) να μειώνεται κατά 10 μονάδες βάσης σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και να διαμορφώνεται τελικά στο 4,6% το γ΄ τρίμηνο, χάρη στην ενισχυμένη δραστηριότητα που παρουσιάζει η τακτική εξυπηρέτηση των δανείων (curings). Η μείωση του προφίλ κινδύνου της Τράπεζας είχε ως αποτέλεσμα το Κόστος Πιστωτικού Κινδύνου να διαμορφωθεί στις 58 μ.β. το γ΄ τρίμηνο και 63 μ.β. το Εννεάμηνο, σε συμφωνία με τον στόχο της Διοίκησης.

Όπως τόνισε ο CEO του Ομίλου Alpha Bank Βασίλης Ψάλτης σε δήλωσή του, «επιτύχαμε να ολοκληρώσουμε, σε λιγότερο από τον προβλεπόμενο χρόνο, το σκέλος της συνεργασίας μας με την UniCredit στη Ρουμανία και επιταχύναμε την έκδοση AT1 ύψους €300 εκατ. Αυτές οι ενέργειες είχαν ως αποτέλεσμα τα Κεφάλαια Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET1) να ανέλθουν στο 16,5%, μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής στη Ρουμανία, υλοποιώντας έτσι τη στοχοθεσία μας για το ύψος κεφαλαίων και MREL 15 μήνες νωρίτερα από το προβλεπόμενο. Επιπλέον, δρομολογήσαμε σειρά δράσεων για την περαιτέρω μείωση του δείκτη ΜΕΑ και τώρα προβλέπουμε τη μείωσή του κάτω από το 4% μέχρι το τέλος του έτους, επιτυγχάνοντας τον στόχο του επιχειρηματικού μας σχεδίου δύο χρόνια νωρίτερα».

Αξίζει να σημειωθεί ότι, η ισχυρή κερδοφορία που σημείωσε η Τράπεζα οδήγησε σε αύξηση 14% των Κερδών ανά Μετοχή (EPS)2 σε σχέση με το Εννεάμηνο του 2023, τα οποία διαμορφώθηκαν σε €0,27, ενώ σύμφωνα με προηγούμενες εκτιμήσεις της Διοίκησης τα EPS θα διαμορφωθούν σε περίπου €0,34 το 2024 και αναμένεται να ξεπεράσουν τα €0,35 το 2026.

Τέλος, σύμφωνα με τη Διοίκηση της Τράπεζας, η ανθεκτικότητα του καθαρού εσόδου τόκων παρά τις πιέσεις από την πτώση των επιτοκίων, η ισχυρή ανάπτυξη του δανειακού χαρτοφυλακίου και η επιταχυνόμενη δυναμική των εσόδων προμηθειών, υποστηριζόμενες από τα αναμενόμενα οφέλη που θα προκύψουν ως αποτέλεσμα της συνεργασίας με την UniCredit, αναμένεται να οδηγήσουν σε αύξηση κερδών και ισχυρή δημιουργία κεφαλαίων για τη διανομή υψηλότερων μερισμάτων προς τους Μετόχους.

«Η συνεργασία μας με την UniCredit εξελίσσεται με ταχείς ρυθμούς. Εκτός από τη συναλλαγή στη Ρουμανία, εγκαινιάσαμε τον Οκτώβριο τη διάθεση των αμοιβαίων κεφαλαίων onemarkets Fund στην Ελλάδα έχοντας ήδη διαθέσει σε Πελάτες μας περισσότερα από €150 εκατ., ενώ σε φάση υλοποίησης έχει εισέλθει η συναλλαγή που αφορά στην Alpha Life», ανέφερε σχετικά ο κ. Ψάλτης.

Τέλος, η Διοίκηση ανακοίνωσε ότι στοχεύει στην επιτάχυνση της απόσβεσης των DTCs, με στόχο το μηδενισμό το 2033.

Η βιώσιμη κερδοφορία της Τράπεζας θέτει τα θεμέλια για περαιτέρω δημιουργία αξίας Πυλώνα της ενισχυμένης κερδοφορίας του Ομίλου αποτέλεσε η ανθεκτικότητα του Καθαρού Εσόδου Τόκων (ΝΙΙ) της Τράπεζας σε συνδυασμό με την ισχυρή άνοδο της τάξης του 11,3% των Εσόδων από Προμήθειες σε ετήσια βάση, ως αποτέλεσμα της ηγετικής θέσης που κατέχει η Τράπεζα στο Wealth Management αλλά και των προμηθειών από τις εκταμιεύσεις δανείων.

Ειδικότερα, το Καθαρό Έσοδο Τόκων (ΝΙΙ) της Τράπεζας παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητο (πτώση -0,3% σε τριμηνιαία βάση) και διαμορφώθηκε στα €410,0 εκατ. το γ’ τρίμηνο, παρά την αρνητική επίπτωση της μείωσης των επιτοκίων, επωφελούμενο από το χαμηλότερο κόστος χρηματοδότησης, το οποίο αντιστάθμισε σχεδόν πλήρως τη χαμηλότερη συνεισφορά από τα δάνεια. Ενισχυτικά σε αυτή την κατεύθυνση λειτούργησε η αύξηση κατά 4% των Εξυπηρετούμενων Δανείων καθώς και η ανατιμολόγηση του χαρτοφυλακίου ομολόγων της Τράπεζας, με τις επανεπενδύσεις  και τις νέες τοποθετήσεις να αυξάνουν τη συνολική του απόδοση.

Σημαντική αύξηση παρουσίασαν και τα Καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες, τα οποία ενισχύθηκαν κατά 8,6% σε τριμηνιαία βάση και ανήλθαν σε €108,8 εκατ. Η επίδοση αυτή ήταν αποτέλεσμα της ισχυρής αύξησης κατά 46% των εκταμιεύσεων δανείων καθώς και των προμηθειών καρτών και πληρωμών οι οποίες ενισχύθηκαν κατά 4%, ενώ παράλληλα συνεχίστηκε για άλλο ένα τρίμηνο η αναπτυξιακή δυναμική των υπό Διαχείριση Περιουσιακών Στοιχείων (AUMs) (+3%) και των εσόδων Bancassurance.

Σε ό,τι αφορά στα έξοδα, παρά τις πληθωριστικές πιέσεις, η Τράπεζα πέτυχε περαιτέρω μείωση των Επαναλαμβανόμενων Λειτουργικών Εξόδων κατά 0,4% το γ΄ τρίμηνο, τα οποία ανήλθαν σε €210,7 εκατ., επιβεβαιώνοντας τον στόχο της Διοίκησης για το 2023.

Να υπενθυμίσουμε ότι τον Οκτώβριο 2024 η Alpha Bank ολοκλήρωσε με επιτυχία Πρόγραμμα Εθελουσίας Εξόδου Προσωπικού (VSS) με εκτιμώμενο κόστος €44,3 εκατ. (το οποίο ωστόσο δεν περιλαμβάνεται στα έξοδα αλλά στις «Λοιπές αναπροσαρμογές» περιόδου). Το Πρόγραμμα αναμένεται να οδηγήσει σε σταδιακή αποχώρηση περίπου 480 Εργαζομένων, συμβάλλοντας στην υλοποίηση του στρατηγικού σχεδίου της Τράπεζας , αφενός με την ανάπτυξη του νέου λειτουργικού της μοντέλου στο Retail και, αφετέρου, ενισχύοντας περαιτέρω τη λειτουργική αποδοτικότητα. Επιπλέον, η Διοίκηση της Τράπεζας συνεχίζει να εστιάζει στην ενίσχυση της αποδοτικότητας, με το Δείκτη Κόστους-Εσόδων να διαμορφώνεται στο 37,9% το Εννεάμηνο, έναντι 40,3% την αντίστοιχη περίοδο του 2023.

Ενίσχυση της πιστωτικής επέκτασης στην Ελλάδα και αύξηση των καταθέσεων σε επίπεδο Ομίλου

Στη σημαντική αύξηση της κερδοφορίας της Τράπεζας συνετέλεσε επίσης η πρωταγωνιστική θέση της Alpha Bank στο Wholesale Banking, σημειώνοντας ρεκόρ νέων εκταμιεύσεων στην Ελλάδα ύψους €3 δισ. και καταγράφοντας αύξηση κατά 46% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Ως αποτέλεσμα, το χαρτοφυλάκιο Εξυπηρετούμενων Δανείων του Ομίλου (εξαιρουμένων των ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας των συναλλαγών «Galaxy» και «Cosmos») αυξήθηκε σε €30,9 δισ. (+4% σε τριμηνιαία βάση).

Αξίζει, μάλιστα, να σημειωθεί ότι η καθαρή πιστωτική επέκταση στην Ελλάδα ανήλθε στα €1,2 δισ., αντανακλώντας αφενός την ισχυρή ανάκαμψη της πιστωτικής ζήτησης κυρίως από επιχειρήσεις, και αφετέρου την εν γένει επιβράδυνση στην αποπληρωμή δανείων. «Αυτή η εξέλιξη μας επιτρέπει να αναβαθμίσουμε τον στόχο μας για το έτος σε €2 δισ., καθώς καταγράφεται μια σταθερή ροή εκταμιεύσεων για τη χρηματοδότηση επενδυτικών σχεδίων, στηρίζοντας έτσι τις προοπτικές μεγέθυνσής μας. Επιπροσθέτως, βρισκόμαστε σε τροχιά εκπλήρωσης της δέσμευσής μας για εκταμίευση €3 δισ. βιώσιμων δανείων την περίοδο 2023-2025, καθώς χρηματοδοτούμε ορισμένα εμβληματικά έργα στον τομέα αυτό», επισήμανε ο CEO του Ομίλου Alpha Bank.

Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Τράπεζας, η δυναμική της επέκτασης του δανειακού χαρτοφυλακίου αναμένεται να συνεχιστεί τα επόμενα τρίμηνα, ως αποτέλεσμα της ισχυρής ζήτησης για νέα δάνεια και των σημαντικών επενδύσεων που έχουν προγραμματιστεί. Αξιοσημείωτη αύξηση παρουσίασαν και οι συνολικές καταθέσεις του Ομίλου, οι οποίες αυξήθηκαν κατά €1,6 δισ. σε τριμηνιαία βάση και διαμορφώθηκαν σε €49,7 δισ., χάρη στις εισροές προθεσμιακών καταθέσεων κυρίως από Επιχειρήσεις. Αξίζει να αναφερθεί ότι συνεχίστηκε ο αργός ρυθμός μετακύλισης προς τις προθεσμιακές καταθέσεις το γ΄ τρίμηνο, με το beta των καταθέσεων (αύξηση των επιτοκίων στο σύνολο των εγχώριων καταθέσεων, ως ποσοστό της αύξησης των επιτοκίων της αγοράς) να διαμορφώνεται στο 18,2% από 17,2% το προηγούμενο τρίμηνο.

Ενίσχυση της ποιότητας του Ενεργητικού και μείωση του προφίλ κινδύνου της Τράπεζας

Τέλος, σημαντική βελτίωση παρουσίασε και η ποιότητα του Ενεργητικού της Τράπεζας, με τα Μη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα να παραμένουν σταθερά σε €1,7 δισ. καθώς οι μειωμένες εισροές αντισταθμίστηκαν πλήρως από την τακτική εξυπηρέτηση των δανείων (curings) και τις αποπληρωμές.

Ως αποτέλεσμα, ο Δείκτης ΜΕΑ του Ομίλου διαμορφώθηκε σε 4,6% το γ΄ τρίμηνο, μειωμένος κατά 10 μονάδες βάσης σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.

Παράλληλα, ο Δείκτης Κάλυψης των Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων του Ομίλου αυξήθηκε σε 48% στο τέλος του γ΄ τριμήνου 2024, ενώ ο συνολικός Δείκτης Κάλυψης, συμπεριλαμβανομένων των ενσώματων εξασφαλίσεων, ανήλθε σε 120%. Αξίζει να σημειωθεί ότι το χαρτοφυλάκιο ΜΕΑ του Ομίλου, απαρτίζεται κατά το μεγαλύτερο ποσοστό από ΜΕΑ Ιδιωτών με εξασφαλίσεις, καθώς τα μισά αφορούν σε στεγαστικά δάνεια (ποσοστό 46% του συνόλου), ενώ ένα μεγάλο μέρος αποτελείται από ρυθμισμένα ανοίγματα με λιγότερο από 90 ημέρες σε καθυστέρηση (34% του συνόλου ή €1,3 δισ.).

Στην ίδια κατεύθυνση κινήθηκε και το Κόστος Πιστωτικού κινδύνου, το οποίο διαμορφώθηκε στις 58 μονάδες βάσης, χαμηλότερα από τις αρχικές εκτιμήσεις της Διοίκησης, επιβεβαιώνοντας την τάση που παρατηρείται στη μείωση του προφίλ κινδύνου της Τράπεζας και τη βελτίωση της ποιότητας του Ενεργητικού της.