Αρνητική η BPM στην εξαγορά από την UniCredit

15:16 26/11/2024 - Πηγή: BankWars

Η Banco BPM SpA απέρριψε την προσφορά εξαγοράς ύψους 10,1 δισ. από την UniCredit SpA, καθώς θεωρεί ότι δεν υπήρξε εκ των προτέρων συμφωνία, ότι είναι πολύ χαμηλή και ότι πιθανώς θα βλάψει τις θέσεις εργασίας και τον ανταγωνισμό στον τραπεζικό κλάδο της Ιταλίας.

Οι όροι της συμφωνίας «δεν αντικατοπτρίζουν σε καμία περίπτωση την υποκείμενη κερδοφορία και τις πρόσθετες δυνατότητες

δημιουργίας αξίας για τους μετόχους της Banco BPM», αναφέρεται σε ανακοίνωση της τράπεζας την Τρίτη, η οποία εγκρίθηκε ομόφωνα από τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου και αποτελεί προκαταρκτική ανάλυση της προσφοράς της UniCredit «προς το συμφέρον των μετόχων».

Οι όροι της προσφοράς, συμπεριλαμβανομένου ενός πριμ 0,5% που έκτοτε έχει μετατραπεί σε discount, είναι ασυνήθιστοι για πράξεις αυτού του τύπου, αναφέρεται στην ανακοίνωση. Το διοικητικό συμβούλιο της Banco BPM τόνισε επίσης ότι η εξαγορά της UniCredit θα μειώσει την ανταγωνιστικότητα στην ιταλική αγορά και θα επηρεάσει τις θέσεις εργασίας.

Ο διευθύνων σύμβουλος της UniCredit Andrea Orcel εξέπληξε τους επενδυτές τη Δευτέρα με μια προσφορά για το σύνολο των μετοχών της Banco BPM, ενός πιστωτικού ιδρύματος που εμπλέκεται σε μια σειρά πρόσφατων συμφωνιών που θα μπορούσαν να δημιουργήσουν μια νέα δύναμη στον ιταλικό τραπεζικό τομέα. Η κίνηση αυτή θα μπορούσε να περιπλέξει τις προσπάθειες της κυβέρνησης για τη δημιουργία ενός μεγάλου τραπεζικού ομίλου γύρω από την BPM και την Banca Monte dei Paschi di Siena SpA για να ανταγωνιστεί την UniCredit και την Intesa Sanpaolo SpA, τις κυρίαρχες επιχειρήσεις της χώρας.

Η προσφορά της UniCredit για το σύνολο των μετοχών αποτιμά την Banco BPM σε περίπου 9,6 δισ. ευρώ, με βάση τις τιμές κλεισίματος της Δευτέρας. Οι μετοχές της Banco BPM διεύρυναν τα κέρδη τους την Τρίτη, σημειώνοντας άνοδο 0,5% στις 12:16 μ.μ. για συνολική χρηματιστηριακή αξία περίπου 10,7 δισ. ευρώ. Αυτό υποδηλώνει ότι οι επενδυτές βλέπουν δυνατότητες αύξησης της προσφοράς.

Ο διευθύνων σύμβουλος της UniCredit Andrea Orcel εξέπληξε την αγορά τη Δευτέρα με την προσφορά για το σύνολο των μετοχών της Banco BPM, ενός πιστωτικού ιδρύματος που έχει προχωρήσει σε μια σειρά συμφωνιών το τελευταίο διάστημα που θα μπορούσαν να δημιουργήσουν μια νέα δύναμη στον ιταλικό τραπεζικό τομέα. Η κίνηση αυτή θα μπορούσε να περιπλέξει τις προσπάθειες της κυβέρνησης για τη δημιουργία ενός μεγάλου τραπεζικού ομίλου γύρω από την BPM και την Banca Monte dei Paschi di Siena SpA προκειμένου να ανταγωνιστεί τις UniCredit και Intesa Sanpaolo SpA, τις κυρίαρχες τράπεζες της χώρας.

Η προσφορά του Orcel έρχεται αφότου η Banco BPM αγόρασε από την κυβέρνηση μερίδιο 5% της Monte Paschi. Το μερίδιο αυτό θα αυξηθεί εάν η Banco BPM καταφέρει να αποκτήσει τον διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων Anima Holding SpA, ο οποίος κατέχει επίσης μετοχές της Monte Paschi. Στους επενδυτές της Banco BPM περιλαμβάνεται η Credit Agricole SA, με μερίδιο περίπου 9%, σύμφωνα με στοιχεία του Bloomberg.

Ο Orcel ενημέρωσε τον πρόεδρο της Banco BPM Massimo Tononi για την πρόθεσή του να υποβάλει προσφορά πριν ανακοινώσει την κίνηση αυτή τη Δευτέρα, ανέφερε το Bloomberg.

Η UniCredit με έδρα το Μιλάνο της Ιταλίας εξετάζει ταυτόχρονα την εξαγορά της Commerzbank AG με έδρα τη Φρανκφούρτη της Γερμανίας, αν και η πιθανή συμφωνία αντιμετωπίζει έντονες κυβερνητικές αντιδράσεις. Ο Orcel δήλωσε τη Δευτέρα ότι οι πιθανότητες να προχωρήσει η εξαγορά έχουν μειωθεί.