Η απόφαση για τα CoCos – Το ΦΕΚ

09:41 3/11/2015 - Πηγή: BankWars

Το επιτόκιο 8% και τον τρόπο λειτουργίας των μετατρέψιμων ομολόγων (CoCos) με τα οποία το ΤΧΣ θα καλύψει τις επιπλέον κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών, επιβεβαιώνει η Πράξη Υπουργικού Συμβουλίου με αριθμό 36 που δημοσιεύτηκε στο ΦΕΚ αρ. 135 με ημερομηνία 2/11/15.

Όπως αναφέρεται στην υπουργική απόφαση, οι ομολογίες αποφέρουν τόκο με:

(α) ετήσιο επιτόκιο 8% από και συμπεριλαμβανομένης της ημερομηνίας έκδοσης των ομολογιών

μέχρι και την 7η ετήσια επέτειο μετά την ημερομηνία έκδοσής τους, και

(β) στη συνέχεια, αν δεν αποπληρωθούν, το ισχύον επιτόκιο αναπροσαρμογής. “Επιτόκιο Αναπροσαρμογής” σημαίνει, αναφορικά με μία Περίοδο Αναπροσαρμογής (όπως ορίζεται στην υπουργική απόφαση) το άθροισμα: (α) του επταετούς επιτοκίου Mid−Swap για την εν λόγω περίοδο αναπροσαρμογής, πλέον (β) περιθωρίου ίσου με τη διαφορά μεταξύ του αρχικού επιτοκίου και του επταετούς επιτοκίου Mid−Swap κατά την Ημερομηνία Έκδοσης. Ο τόκος καταβάλλεται δεδουλευμένος ετησίως σε κάθε μία ημερομηνία καταβολής τόκου. Η πρώτη περίοδος αναπροσαρμογής ξεκινά την 7η επέτειο.

Οι ομολογίες μετατρέπονται αυτόματα σε κοινές μετοχές του πιστωτικού ιδρύματος εάν για οποιονδήποτε λόγο το πιστωτικό ίδρυμα δεν καταβάλλει συνολικά ή μερικά τους καταβλητέους τόκους σε δύο ημερομηνίες καταβολής τόκου. Προς αποφυγή αμφιβολιών, οι δύο ημερομηνίες καταβολής τόκου δεν είναι αναγκαίο να είναι συνεχόμενες. Οι κάτοχοι των ομολογιών θα λαμβάνουν αριθμό μετοχών μετατροπής που καθορίζεται διαιρώντας το 116% της ονομαστικής αξίας των ομολογιών που είναι ανεξόφλητες με την τιμή Μετατροπής (όπως ορίζεται στην υπουργική απόφαση) και διαιρώντας περαιτέρω με το ποσοστό συμμετοχής του κατόχου των ομολογιών στο σύνολο του ομολογιακού δανείου.

Όπως ορίζεται στην υπουργική απόφαση, εάν επέλθει οποιαδήποτε στιγμή Γεγονός Ενεργοποίησης (όπως ορίζεται αναλυτικά), το πιστωτικό ίδρυμα πρέπει:

α) να μετατρέψει τις ομολογίες εκδίδοντας για κάθε κάτοχο ομολογιών Μετοχές Μετατροπής, ο αριθμός των οποίων καθορίζεται διαιρώντας το 116% της ονομαστικής αξίας των ομολογιών που είναι ανεξόφλητες με την Τιμή Μετατροπής και διαιρώντας περαιτέρω με το ποσοστό συμμετοχής του κατόχου των ομολογιών στο σύνολο του ομολογιακού δανείου,

β) να φροντίσει για τη δημοσίευση Γνωστοποίησης Μετατροπής προς τους κατόχους ομολογιών, και γ) να ενημερώσει άμεσα την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, η οποία ενεργεί στο πλαίσιο του ΕΕΜ (ο “Επόπτης”) για την επέλευση Γεγονότος Ενεργοποίησης. “Γεγονός Ενεργοποίησης” επέρχεται αν, ανά πάσα στιγμή, ο Δείκτης CET 1 του πιστωτικού ιδρύματος, υπολογισμένος σε ενοποιημένη βάση ή σε ατομική βάση, υπολείπεται του 7%.

Σημειώνεται ότι η κάθε ομολογία έχει ονομαστική αξία εκατό χιλιάδων (100.000, 00) ευρώ, εκδίδεται στο άρτιο και είναι αόριστης διάρκειας χωρίς ορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής. Οι ομολογίες προσμετρούνται στα ίδια κεφάλαια του πιστωτικού ιδρύματος.