Μυτιληναίος: Ξεκινά κάλυψη η Citi – Στα 7,5 ευρώ ο στόχος – Τι λέει για ΜΕΤΚΑ

12:32 19/12/2014 - Πηγή: BankWars

Την έναρξη κάλυψης της Μυτιληναίος ανακοινώνει με σημερινή της ανάλυση η Citigroup, αποδίδοντας τιμή-στόχο για την μετοχή της εταιρείας τα 7,5 ευρώ, ενώ για την ΜΕΤΚΑ μειώνει την τιμή-στόχο στα 10,5 από την προηγούμενη των 13 ευρώ.

Επίσης, η Citigroup αποδίδει σύσταση buy/high risk, ενώ τονίζει πως η μετοχή προσφέρει εκτιμώμενες συνολικές αποδόσεις 55%.

Κάνει ακόμη λόγο για επιθετική μείωση του κόστους στην Μυτιληναίος, καθώς και για εκτιμώμενη άνοδο

των EBITDA της Αλουμίνιο στα 136 εκατ. ευρώ το 2015 από τα εκτιμώμενα 90 εκτα. Ευρώ για το 2014.

Επισημαίνει δε το καλύτερο outlook στην ενέργεια λόγω των χαμηλότερων τιμών φυσικού αερίου που μειώνουν το κόστος κλείνοντας το χάσμα με τα εργοστάσια λιγνίτη, σταθερή/καλύτερη ζήτηση για ηλεκτρική ενέργεια και επίσης συνδέσεις στα νησιά από το 2016 που μπορεί να τονώσουν τη ζήτηση κατά 10%.

Αναφορικά με την ΜΕΤΚΑ, η Citigroup εκτιμά ότι αντιμετωπίζει προκλήσεις λόγω του υψηλότερου πολιτικού ρίσκου και των χαμηλότερων δαπανών. Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο της εταιρείας στα 1,4 δισ. ευρώ θα υποστηρίξει τις πωλήσεις το 2017 αλλά η ορατότητα από εκεί και μετά είναι περιορισμένη.

Αναβαθμίζει τις εκτιμήσεις, μειώνει την τιμή στόχο και επαναδιατυπώνει τη σύσταση neutral/high risk.