Sell-off στις αγορές - Από μια κλωστή «κρέμεται» ο S&P 500

23:15 22/3/2019 - Πηγή: New Money

Τα ομόλογα εξέπεμψαν σήμα κινδύνου - Το χειρότερο της μήνα εδώ και 17 χρόνια διανύει η μικρή κεφαλαιοποίηση στις ΗΠΑ - Ακριβώς στις 2.800 μονάδες φρέναρε ο S&P 500, κρίσιμη στήριξη

Του Γιάννη Τσιρογιάννη

Με την καμπύλη αποδόσεων των αμερικανικών ομολόγων (3μηνο και 10ετές) να αντιστρέφεται για πρώτη φορά από το 2007 χτυπώντας το καμπανάκι της κρίσης στις διεθνείς αγορές, το θρίλερ του Brexit να μαίνεται και τους ελάχιστους εναπομείναντες αισιόδοξους επενδυτές να έχουν κουραστεί περιμένοντας την κάρτα «ατού» του Τραμπ

που θα σημάνει το τέλος του εμπορικού πολέμου (και θα σώσει τον Dow Jones), τα χρηματιστήρια έκλεισαν με βαριές απώλειες.

Την Παρασκευή ο Dow Jones υποχώρησε κατά 1,77% στις 25.503 μονάδες, ο S&P 500 σημείωσε πτώση 1,89% στις 2.800 μονάδες, ενώ ο Nasdaq κινήθηκε κατά 2,5% χαμηλότερα στις 7.642 μονάδες.

Αναλυτικό ρεπορτάζ στην εξαιρετικά ανησυχητική αντιστροφή καμπύλης αποδόσεων που συνέβη σήμερα, έπειτα από 12 χρόνια, καθώς και το τι θα σημάνει αυτό για την παγκόσμια οικονομία, μπορείτε να διαβάσετε εδώ.

Σε επίπεδο εβδομάδα η Wall Street υποχώρησε κατά 1,12%, ενώ στη δική μας πλευρά του Ατλαντικού, ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 μετρά εβδομαδιαίες ζημιές της τάξεως του 1,6%.

Ο S&P 500 φρέναρε ακριβώς στις 2.800 μονάδες, εξαιρετικά κρίσιμο τεχνικό επίπεδο. Ο δείκτης-βαρόμετρο της αμερικανικής αγοράς κρέμεται ουσιαστικά από μια κλωστή, και αν δε βγάλει κάποιο άσσο από το μανίκι του ο Τραμπ (σε ό,τι αφορά το εμπόριο) τη Δευτέρα, θα έχουμε άσχημη αντίδραση στις αγορές εάν χαθεί η στήριξη των 2.800 μονάδων.

Την ίδια ώρα ο Russell 2000, ο αμερικανικός δείκτης μικρής κεφαλαιοποίησης διανύει το χειρότερο του μήνα (σε σχέση με τον S&P 500) εδώ και 17 χρόνια!

Πιέσεις δέχθηκαν οι τραπεζικές μετοχές, με την JPMorgan να υποχωρεί κατά 3%, την Goldman Sachs να καταγράφει απώλειες 2,85%, τη Citigroup να σημειώνει βουτιά 4,5% και τη Morgan Stanley να διαπραγματεύεται στο -3,2%.

Η μετοχή της Nike σημειώσε σημαντική πτώση 5,8%, καθώς η αμερικανική εταιρεία αθλητικών ειδών εμφάνισε μια αδύναμη αύξηση πωλήσεων στη Βόρεια Αμερική. Η μετοχή της Boeing υποχώρησε κατά 1,9%, καθώς η ινδονησιακή αεροπορική εταιρεία Garuda ακύρωσε παραγγελία 49 αεροσκαφών τύπου 737 MAX 8, ύψους περίπου 6 δισ. ευρώ. Με βάση όσα είναι γνωστά ως τώρα, πρόκειται για την πρώτη επιβεβαιωμένη ακύρωση σύμβασης αυτού του είδους με την αμερικανική αεροπορική βιομηχανία.

Στον αντίποδα, το έδαφος τους κράτησαν οι μετοχές των Verizon (+2,8%) και Coca Cola (+1%) με τη μεγαλύτερη άνοδο στο βιομηχανικό δείκτη.

Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου σημείωσε πτώση 1,6% στα 59,04 δολ. ανά βαρέλι ενώ η τιμή του χρυσού ενισχύθηκε 0,4% στα 1.312 δολ./oz.

Στην εβδομάδα, πετρέλαιο και χρυσός κέρδισαν 0,4% και 0,7% αντίστοιχα.

Με ισχυρές απώλειες έκλεισαν, εν τω μεταξύ, τα χρηματιστήρια της Ευρώπης, εν μέσω ανησυχιών για την παγκόσμια οικονομία, αλλά και για το Brexit.

Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 διολίσθησε κατά 1,22% κι έκλεισε στις 376,03 μονάδες, με τις αυτοκινητοβιομηχανίες και τις τράπεζες να σημειώνουν απώλειες 2,2%.

Ο δείκτης DAX στη Φρανκφούρτη διολίσθησε κατά 1,61% κι έκλεισε στις 11.364,17 μονάδες, ο CAC 40 στο Παρίσι έκλεισε με απώλειες 2,03% στις 5.269,92 μονάδες, ενώ ο FTSE MIΒ στο Μιλάνο σημείωσε πτώση 1,38% κι έκλεισε στις 21.078,76 μονάδες. Στο Λονδίνο, ο FTSE 100 «βούλιαξε» κατά 2,01% στις 7.207,59 μονάδες, ενώ η στερλίνα ενισχύεται κατά 0,6% έναντι του δολαρίου στο 1,319 δολ.

Οι Ευρωπαίοι ηγέτες συμφώνησαν χθες στην παράταση του Brexit μέχρι τις 22 Μαΐου 2019, με την προϋπόθεση, ωστόσο, την επόμενη εβδομάδα να εγκριθεί η Συμφωνία Απόσυρσης από τη Βουλή των Κοινοτήτων. Σε διαφορετική περίπτωση, δίνεται παράταση μέχρι τις 12 Απριλίου, αναμένοντας από το Ηνωμένο Βασίλειο να καθορίσει τα επόμενα βήματα.

Ο τραπεζικός τομέας δέχθηκε «σφυροκόπημα» την Παρασκευή:

Στα μακροοικονομικά, σημερινά στοιχεία έδειξαν ότι ο δείκτης της IHS Markit για τη μεταποιητική δραστηριότητα των ΗΠΑ διολίσθησε τον Μάρτιο του 2019 σε χαμηλό 21 μηνών, ενώ ο αντίστοιχος δείκτης για τον κλάδο υπηρεσιών αποδυναμώθηκε σε χαμηλό δύο μηνών.

Σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία της IHS Markit, ο ΡΜΙ διολίσθησε στις 52,5 μονάδες, από 53 τον Φεβρουάριο, ενώ ο δείκτης για τον κλάδο υπηρεσιών υποχώρησε στις 54,8 μονάδες, από 56 τον προηγούμενο μήνα.

Στην άλλη μεριά του Ατλαντικού, επιβράδυνση κατέγραψε και η επιχειρηματική δραστηριότητα στην Ευρωζώνη τον Μάρτιο του 2019, εν μέσω ασθενέστερης ζήτησης στον μεταποιητικό κλάδο. Ειδικότερα, ο σύνθετος δείκτης PMI επιβραδύνθηκε στις 51,3 μονάδες, από 51,9 μονάδων τον προηγούμενο μήνα, την ίδια στιγμή που οι οικονομολόγοι προέβλεπαν οριακή άνοδο στις 52 μονάδες.

Ο ΡΜΙ για τον μεταποιητικό κλάδο κατέγραψε περαιτέρω συρρίκνωση στις 47,6 μονάδες, έναντι 49,3 μονάδων του προηγούμενου μήνα, ενώ ο PMI για τον κλάδο υπηρεσιών διαμορφώθηκε στις 52,7 μονάδες, από 52,8 μονάδες τον προηγούμενο μήνα. Ιδιαίτερα απογοητευτικά ήταν τα στοιχεία για την επιχειρηματική δραστηριότητα στη Γερμανία, που έδειξαν ότι υποχώρησε σε χαμηλά έξι ετών τον Μάρτιο, με τον σύνθετο PMI να υποχωρεί στις 51,5 μονάδες, έναντι των 52,8 μονάδων του Φεβρουαρίου.

Η εικόνα στα κυριότερα χρηματιστήρια Ευρώπης και ΗΠΑ, στο κλείσιμό τους την Παρασκευή 22/3/19 10:30 μμ ώρα Ελλάδας: