Αποτυχημένη προσπάθεια «ωραιοποίησης» στη Wall Street με βουτιά 10% της General Electric

22:51 30/10/2018 - Πηγή: New Money

Του Γιάννη Τσιρογιάννη

Με μια σημαντική, αλλά κατά τα άλλα ανεπαρκής προσπάθεια ανοδικής αντίδρασης, η Wall Street επιχείρησε να ανακάμψει από τα επίπεδα διόρθωσης στα οποία έχει βρεθεί από την προηγούμενη «αιματηρή» εβδομάδα.

Οι αμερικανικοί δείκτες κατέγραψαν άνοδο της τάξεως του 1,6%, η οποία ωστόσο απέτυχε να διαγράψει σημαντικό μέρος των απωλειών τόσο του πρόσφατου sell-off, όσο και της χθεσινής «αναμπουμπούλας» από τις νέες απειλές Τραμπ για δασμούς σε κινεζικά προϊόντα αξίας 257 δισ. δολαρίων, εάν αποτύχει η επικείμενη συνάντηση με Σι Τζιπίνγκ για το εμπόριο.

Παράλληλα

η αποψινή συνεδρίαση, παρότι ανοδική, στιγματίστηκε από το -8,8% της General Electric (ενδοσυνεδριακά έφτασε έως και το -10%) της οποίας η μετοχή βρίσκεται σε ελεύθερη πτώση, μετά και τα εντελώς απογοητευτικά της αποτελέσματα που δεν πλησίασαν τις εκτιμήσεις των αναλυτών.

Έτσι, η σημερινή πρόσπάθεια ανάκαμψης μοιάζει περισσότερο με απόπειρα «ωραιοποίησης» πριν το τέλος του μήνα, καθώς πολλοί επενδυτές προχωρούν σε αναπροσαρμογές χαρτοφυλακίων, και ίσως ποντάρουν σε αντιστροφή τάσης το Νοέμβριο.

Ο Οκτώβριος αποτελεί άλλωστε παραδοσιακά το χειρότερο μήνα της Wall Street... Όμως αυτή τη φορά οδεύει προς αρνητικό ρεκόρ εννέα χρόνων, καθώς καταγράφει τις μεγαλύτερες απώλειες ήδη από το Φεβρούαριο του 2009.

Επομένως μένει να δούμε, αν οι επενδυτές οι οποίοι οδήγησαν τη σημερινή άνοδο θα επιβεβαιωθούν, ή θα πιαστούν στην παγίδα ενός «bull trap», σε μια κατά τα άλλα bear αγορά που έχει εισέλθει σε διόρθωση εδώ και μερικές εβδομάδες.

Σε επίπεδα διόρθωσης ο δείκτης-βαρόμετρο S&P 500

Γιατί τα ανοδικά ξεσπάσματα δεν «πείθουν»

Στο newmoney.gr πάντως έχουμε αναφέρει από καιρό πως ο «Αμερικάνος», παρότι διαθέτει ισχυράα θεμελιώδη που στο μέλλον θα τον οδηγήσουν σε νέα ιστορικά υψηλά, προς το παρόν βρίσκεται σε υπεραγορασμένα επίπεδα, με πολλές μετοχές να τα έχουν «δώσει όλα» εδώ και καιρό και να είναι εξαιρετικά υπερτιμημένες.

Αυτό παρατηρείται ιδιαίτερα στα «καμάρια» των ΗΠΑ, τις τεχνολογίες, τη βαριά βιομηχανία της αμερικανικής αγοράς που την σήκωσε άλλωστε στις πλάτες της όλον αυτόν τον καιρό, και τώρα έχει ανάγκη να διόρθώσει. Και θα διορθώσει άσχημα... Γι' αυτό και η όποια περιστασιακή ανοδική αντίδραση δε μας «πείθει».

Δεν είναι τυχαίο που και οι διεθνείς αναλυτές εμφανίζονται τελευταία με δυσοίωνες προβλέψεις για τον S&P 500, το δείκτη-βαρόμετρο της Wall Street, με τη BofA μάλιστα να προειδοποιεί πως η επόμενη φούσκα θα έρθει από τις τεχνολογίες FANG, και συγκεκριμένα από τον κλάδου του ηλεκτρονικού εμπόριου (βλέπε Amazon).

Όπως καθόλου τυχαίο δεν είναι επίσης το γεγονός πως χρυσός και δολάριο καλπάζουν... δύο assets με παραδοσιακά αντίθετη πορεία, που όπως έχουμε αναφέρει πολλάκις στο newmoney.gr, στέλνουν σινιάλο αυτή τη στιγμή, πως ισχυρά «πορτοφόλια» εγκαταλείπουν μετοχές (που θα σκάσουν σα βόμβες σε χέρια κάποιων επενδυτών) και σπεύδουν στα ασφαλή καταφύγια, όπως πολύτιμα μέταλλα και ομόλογα (στο 3,117% το αμερικανικό 10ετές).

Το γιατί βέβαια και το δολάριο την ίδια στιγμή καλπάζει, το έχουμε εξηγήσει πολλές φορές (αναλυτικά εδώ). Αυτή τη στιγμή βρίσκεται σε νέο υψηλό έτους, με το δείκτη δολαρίου σχεδόν στις 97 μονάδες, και το ευρώ να κατρακυλά στο 1,1345 EUR/USD. Την ίδια στιγμή, ο χρυσός βρίσκεται στα 1.225 δολάρια ανά ουγγιά. Απώλειες για πετρέλαιο στα 66 δολάρια.

Σε νέο υψηλό έτους το δολάριο

Αναλυτικά η εικόνα στην αγορά

Κέρδη 1,76% για τον Dow Jones στο επίπεδο των 24.873 μονάδων, με τον S&P 500 να κινείται 1,6% υψηλότερα στις 2.683 μονάδες και τον Nasdaq να σημειώνει άνοδο 1,58% στις 7.161 μονάδες.

Η άνοδος στις μετοχές των Intel (+5,2%) και Comcast (+4,78%) αντιστάθμισε τις απώλειες στην Amazon (-0,5%).

Η αισιοδοξία που εξέφρασε χθες ο πρόεδρος των ΗΠΑ, Ντόναλντ Τραπ, για την επίτευξη μιας «σπουδαίας συμφωνίας» με την Κίνα για το εμπόριο, βοηθά ελαφρώς σήμερα στη βελτίωση του επενδυτικού κλίματος.

«Νομίζω ότι θα πετύχουμε μια σπουδαία συμφωνία με την Κίνα και πρέπει να είναι σπουδαία, γιατί έχουν “στραγγίξει” τη χώρα μας», δήλωσε χθες ο Trump στο «FOX News», προειδοποιώντας, ωστόσο, ότι έχει ετοιμάσει νέους δασμούς αξίας δισεκατομμυρίων δολαρίων, αν δεν καταστεί εφικτή μια συμφωνία.

Σήμερα, το ενδιαφέρον επικεντρώνεται στα εταιρικά αποτελέσματα, με τις Amgen, Baidu, eBay και Facebook να αναμένεται να δημοσιεύσουν μετά το σημερινό κλείσιμο της Wall.

Η μετοχή της Coca-Cola Co ενισχύθηκε κατά 2,5%, καθώς η αμερικανική εταιρεία ανακοίνωσε κέρδη και έσοδα καλύτερα των προσδοκιών για το τρίτο τρίμηνο του 2018, καθώς αυξήθηκε η ζήτηση για τα αναψυκτικά της χωρίς ζάχαρη και τα ενεργειακά της ποτά.

Η μετοχή της Pfizer υποχώρησε κατά 0,81%, παρά τα καλύτερα των προσδοκιών κέρδη που ανέφερε για το τρίτο τρίμηνο, καθώς η αμερικανική φαρμακοβιομηχανία περιέκοψε την πρόβλεψή της για το σύνολο του έτους, λόγω του ισχυρού δολαρίου.

Κατά 1,7% χαμηλότερα κινήθηκε η μετοχή της Mastercard, «κόντρα» στην αύξηση κερδών και εσόδων που ανέφερε για το γ’ τρίμηνο του 2018, ενώ η μετοχή της General Electric κατέγραψε βουτιά άνω του 8%, καθώς η αμερικανική εταιρεία ανακοίνωσε τη δεύτερη μείωση του μερίσματός της σε διάστημα 12 μηνών.

Η General Electric ανακοίνωσε ότι τα κέρδη της διαμορφώθηκαν στα 14 σεντς ανά μετοχή για το γ’ τρίμηνο του 2018, δηλαδή σημείωσαν πτώση 33% σε σύγκριση με το αντίστοιχο τρίμηνο του 2017, ενώ οι αναλυτές είχαν εκτιμήσει ότι θα «άγγιζαν» τα 20 σεντς ανά μετοχή.

Παράλληλα ο όμιλος ανακοίνωσε ότι το μέρισμα θα «βουλιάξει» στο ένα σεντ από 12 σεντς που ήταν στο προηγούμενο τρίμηνο.

Θα πρέπει να σημειωθεί ότι η μετοχή της εταιρείας έχει υποχωρήσει 36% από την αρχή του 2018.

ΕΥΡΩΠΗ

Σε μικτό έδαφος έκλεισαν σήμερα τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, καθώς οι χθεσινοί δασμοί Τραμπ και ένα μπαράζ εταιρικών αποτελεσμάτων «μπέρδεψαν τους επενδυτές.

Η Wall Street η οποία νωρίτερα κατέγραφε κέρδη άνω του 1%, στη συνέχεια «ξεφούσκωσε», περικόπτωντας και τα κέρδη των ευρωαγορώ

Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 έκλεισε μόλις κατά 0,01% υψηλότερα, στις 355,53 μονάδες.

O DAX στη Φρανκφούρτη υποχώρησε κατά 0,42% κι έκλεισε στις 11.287,39 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε άνοδο 0,14% στις 7.035,85 μονάδες, ενώ ο CAC 40 στο Παρίσι υποχώρησε κατά 0,22% στις 4.987,53 μονάδες.

Στο Μιλάνο, ο FTSE MIB σημείωσε απώλειες 0,22% κι έκλεισε στις 18.998,80 μονάδες, ενώ υπό πίεση βρέθηκε εκ νέου η αγορά ιταλικών ομολόγων, με την απόδοση του 10ετούς να σημειώνει στο 3,49% από 3,34% χθες.

Πιέσεις στις ιταλικές αγορές συνεχίζει να ασκεί η επίμονη ανησυχία για τον προϋπολογισμό της Ιταλίας για το 2019 και η «κόντρα» με την ΕΕ.

Ο Ιταλός πρωθυπουργός, Giussepe Conte, απέρριψε το ενδεχόμενο παρεμβάσεων στον προϋπολογισμό του 2019, διαψεύδοντας χθεσινό δημοσίευμα του «Reuters», που, επικαλούμενο κυβερνητική πηγή της Ιταλίας, ανέφερε στο ότι υπάρχει ενδεχόμενο να υπάρξει μείωση του στόχου για έλλειμμα στο 2,4% του ΑΕΠ για το 2019 αλλά υπό προϋποθέσεις.

Το κλίμα στις ιταλικές αγορές επιδείνωσαν και τα στοιχεία που ανακοινώθηκαν για το ιταλικό ΑΕΠ.

Η Ιταλία κατέγραψε μηδενική ανάπτυξη κατά το τρίτο τρίμηνο του 2018, λόγω της μειωμένης εγχώριας ζήτησης και των εμπορικών ροών.

Ειδικότερα, την περίοδο Ιουλίου-Σεπτεμβρίου του 2018, το ΑΕΠ παρέμεινε αμετάβλητο, μετά την κατά 0,2% αύξηση που παρατηρήθηκε στο δεύτερο τρίμηνο του ίδιου έτους, ενώ σε ετήσια βάση κινήθηκε ανοδικά κατά 0,8%.

Στο «μέτωπο» των εταιρικών αποτελεσμάτων, η μετοχή της BP κατέγραψε ισχυρά κέρδη 2%, καθώς τα κέρδη του πετρελαϊκού κολοσσού «εκτοξεύθηκαν» σε υψηλό πέντε ετών, ενώ της Volkswagen σημείωσε άνοδο 3%, με τη γερμανική αυτοκινητοβιομηχανία να αναφέρει κέρδη καλύτερα των προβλέψεων των αναλυτών.

Σε αρνητικό έδαφος κινήθηκαν οι τραπεζικές μετοχές, με την BNP Paribas να υποχωρεί κατά 2,8%, καθώς η μεγαλύτερη εισηγμένη τράπεζα της Γαλλίας ανακοίνωσε έσοδα χαμηλότερα των αναμενόμενων για το τρίτο τρίμηνο.

Σημαντική άνοδο σημείωσαν τα καθαρά κέρδη της ισπανικής τράπεζας Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) για το τρίτο τρίμηνο του 2018, δεχόμενα ώθηση από τη πώληση της μονάδας της στη Χιλή, ωστόσο η μετοχή της διολίσθησε κατά 3,1%.

Την ίδια ώρα, το επενδυτικό κλίμα επηρέασαν αρνητικά και τα προκαταρκτικά στοιχεία που ανακοινώθηκαν για την οικονομική ανάπτυξη της Ευρωζώνης στο γ’ τρίμηνο του 2018, που αποδείχθηκαν κατώτερα σε σύγκριση με τις εκτιμήσεις των αναλυτών.

Ειδικότερα, το ΑΕΠ της ενιαίας νομισματικής ένωσης αυξήθηκε κατά 0,2% σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο του 2018, έναντι ανάπτυξης 0,4% του προηγούμενου τριμήνου και έναντι των εκτιμήσεων για ανάπτυξη 0,4%.

Παράλληλα, σε ετήσια βάση, το ΑΕΠ της Ευρωζώνης αυξήθηκε κατά 1,7%, από 2,2% στο δεύτερο τρίμηνο του 2018 και έναντι των προβλέψεων των αναλυτών για ανάπτυξη 1,8%.