ΟΠΑΠ: Περιμένοντας το «πράσινο φως» της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς

19:13 7/3/2017 - Πηγή: New Money

των Αλεξ. Κασιμάτη – Κ. Τσαούση

Μέχρι την Πέμπτη αναμένεται η έγκριση από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς του ενημερωτικού δελτίου της έκδοσης για το εταιρικό ομόλογο της ΟΠΑΠ που θα είναι διαπραγματεύσιμο στην αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών.

Η έγκριση της Επιτροπής θεωρείται προαπαιτούμενο προκειμένου να ρυθμιστούν και όλα τα εκκρεμή ζητήματα της έκδοσης. Όπως έχει γίνει ήδη

γνωστό γίνεται λόγος για ένα ποσό που κυμαίνεται ανάμεσα στα 100 και τα 200 εκατομμυρίων ευρώ και με ένα εύρος επιτοκίου που κυμαίνεται ανάμεσα στο 3 και το 4 %. Ειδικά, λόγω της ρευστότητας που διαθέτει η εισηγμένη εταιρεία η αγορά εκτιμά ότι το επιτόκιο θα αγγίζει το 4 % ή θα είναι ελαφρά κατώτερο του 4 %.

Με βάση την εκτίμηση ότι η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς θα δώσει την έγκριση της την ερχόμενη Πέμπτη οι ανάδοχοι προσανατολίζονται για να "ανοίξει" το βιβλίο προσφορών στις 15 Μαρτίου και η όλη διαδικασία να ολοκληρωθεί η διαδικασία στις 17 Μαρτίου έτσι ώστε μέχρι τις 23 Μαρτίου να έχει γίνει και η εκκαθάριση των συναλλαγών. Σύμβουλοι έκδοσης είναι η Εθνική Τράπεζα και η Eurobank και ανάδοχοι η Πειραιώς Χρηματιστηριακή, η Euroxx και η IBG.

Το ομόλογο της εταιρείας ΟΠΑΠ αλλά και η επιτυχία της έκδοσης του – ακόμη και σε αυτές τις δύσκολες εξελίξεις- λειτουργεί και ως οδηγός για την αγορά αλλά και τις μεγάλες επιχειρήσεις που αρχίζουν να ενδιαφέρονται για τέτοιου είδους εκδόσεις αν και για μικρότερα ποσά.

Στην αγορά βρίσκονται και συζητούνται μεταξύ των συμβούλων και αναδόχων που προέρχονται από τις τράπεζες και τις χρηματιστηριακές τρία ονόματα εταιρειών: Μυτιληναίος, Τέρνα Ενεργειακή, Συστήματα Sunlight – μέλος του Olympia group συμφερόντων Πάνου Γερμανού.

Σε κάθε περίπτωση οι συγκεκριμένες εταιρείες δεν βιάζονται και θα αναμένουν – ακόμη και μέχρι τον προσεχή Ιούνιο- για να καθορίσουν τη στάση τους ανάλογα και με τις εξελίξεις στην οικονομία, έτσι ώστε να επιτύχουν όσο το δυνατόν καλύτερους όρους.