Προς νέο ομόλογο και πώληση κόκκινων δανείων με εξασφαλίσεις η Eurobank

13:24 31/5/2018 - Πηγή: New Money

Η Eurobank Ergasias σχεδιάζει την έκδοση νέων ομολόγων το 2018 και επίσης προετοιμάζει ένα νέο σχέδιο για τη μείωση της έκθεσης της στα κόκκινα δάνεια για την περίοδο μετά το 2019.

Η τράπεζα εξέδωσε το 2017 καλυμμένο ομόλογο, επιστρέφοντας για πρώτη φορά απ' το 2014 στις διεθνείς Κεφαλαιαγορές. «Εξετάζουμε την έκδοση και άλλου καλυμμένου ή senior ομολόγου κατά τη διάρκεια του 2018», δηλώνει ο διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας

σε μία συνέντευξη του στην Αθήνα.

Μία νέα έκδοση θα μπορούσε να φθάσει τα 500 εκατ. ευρώ αλλά «δεδομένου ότι δεν βιαζόμαστε, θα εξετάσουμε όλες τις διαθέσιμες επιλογές πριν λάβουμε τις τελικές μας αποφάσεις», δήλωνει ο Καραβίας.

Οποιαδήποτε κίνηση θα εξαρτηθεί απ' τις συνθήκες στις αγορές που μπορεί να εξελιχθούν πιο δύσκολες λόγω εξωγενών παραγόντων, πρόσθεσε.

Τα αποτελέσματα των stress tests στις αρχές του μήνα έδειξαν ότι η Eurobank, όπως και οι άλλες τρεις συστημικές τράπεζες, δεν έχουν κεφαλαιακό κενό και δεν απαιτείται να καταθέσουν σχέδια άντλησης κεφαλαίων. Παρ' όλα αυτά οι τράπεζες δυσκολεύονται να ανακάμψουν απ' την μεγαλύτερη ύφεση που έχει καταγραφεί στη σύγχρονη ιστορία της Ελλάδας που τις άφησε με τα μεγαλύτερα ποσοστά κόκκινων δανείων στην Ευρωζώνη.

Η πιο δύσκολη δουλειά για τις ελληνικές τράπεζες σήμερα είναι να μειώσουν τον όγκο των κόκκινων δανείων. «Είναι ευθύνη μας να δείξουμε στην αγορά με πειστικό τρόπο πώς από τα προβλεπόμενα για το 2019 επίπεδα μπορούμε να μειώσουμε σε ακόμη χαμηλότερα επίπεδα τον δείκτη έκθεσης μας σε μη εξυπηρετούμενα δάνεια τα επόμενα χρόνια. Για να επιτευχθεί αυτό, σχεδιάζουμε να παρουσιάσουμε συγκεκριμένο σχέδιο μέσα στους επόμενους δώδεκα μήνες, λέει ο κ. Καραβίας.

Η Eurobank εξέδωσε ομόλογο Tier 2 ύψους 950 εκατ. ευρώ το 2017 και τώρα εξετάζει «την πιθανότητα να το αντικαταστήσουμε σταδιακά με ένα ομόλογο που θα εκδώσουμε, χωρίς κάποια βιασύνη, ύψους 250 εκατ. ευρώ, πάλι στην κατηγορία Tier 2», σημειώνει.

Πωλήσεις NPEs

Τα NPEs για όλες τις συστημικές τράπεζες της Ελλάδας πρέπει να μειωθούν στα 64,6 δισ. ευρώ στο τέλος του 2019, από 95,7 δισ. ευρώ το 2017, ποσό που αντιστοιχεί περίπου στο 50% του ΑΕΠ της χώρας.

Ο στόχος της Eurobank για το 2019 είναι να μειώσει τον όγκο των NPEs σε 12,1 δισ. ευρώ, από 17,8 δισ. ευρώ στο πρώτο τρίμηνο του 2018, το οποίο αντιστοιχούσε στο 41,8% του συνολικού χαρτοφυλακίου χορηγήσεων.

«Ακόμη και μετά την επίτευξη του στόχου για το 2019, ο λόγος των NPEs θα συνεχίσει να είναι αρκετά υψηλός» και αναμένεται να διαμορφωθεί στο 27%, δήλωσε ο κ. Καραβίας.

Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η διοίκηση της τράπεζας θέλει να θέσει τους νέους της στόχους για τα έτη που ακολουθούν το τρέχον σχέδιο που ισχύει μέχρι το 2019, κάτι για το οποίο υπάρχει και η σύμφωνη γνώμη του εποπτικού βραχίωνα της ΕΚΤ.

Το 2017 η Eurobank πούλησε 1,5 δισ. ευρώ δανείων χωρίς εξασφαλίσεις και «σχεδιάζουμε να πουλήσουμε άλλο ένα τέτοιο χαρτοφυλάκιο φέτος σε μια συναλλαγή που θα πρέπει επίσης να είναι κεφαλαιακά ουδέτερη», σημειώνει ο Καραβίας.

Η διοίκηση της τράπεζας βρίσκεται στη φάση της ολοκλήρωσης όλων των σχετικών λεπτομερειών και «μέσα στους επόμενους μήνες, θα είμαστε λογικά σε θέση να ενημερώσουμε την αγορά σχετικά με μια συναλλαγή που αφορά εξασφαλισμένα NPEs», πρόσθεσε.

Τέλος των διασώσεων

Αν και η ελληνική κυβέρνηση έχει διαμηνύσει ότι δεν πρόκειται να ζητήσει οποιοδήποτε νέο πρόγραμμα για τη χώρα όταν λήξει το τρέχον τον ερχόμενο Αύγουστο, πολλοί, μεταξύ των οποίων και ο διοικητής της ΤτΕ κ. Γιάννης Στουρνάρας, υποστηρίζουν ότι θα ήταν καλύτερο για την οικονομία και τις τράπεζες, εάν η χώρα κάνει χρήση μιας προληπτικής γραμμής πίστωσης, προκειμένου τα ελληνικά ομόλογα να συνεχίσουν να είναι επιλέξιμα ως εξασφάλιση για την παροχή ρευστότητας από την ΕΚΤ και να αποτραπούν τυχόν αμφιβολίες της αγοράς για την Ελλάδα.

«Από την οπτική του τραπεζικού συστήματος και μόνο, η βέλτιστη επιλογή είναι μια διατύπωση που θα επιτρέψει στην ΕΚΤ διατηρήσει το waiver για τα ελληνικά κρατικά ομόλογα», ανέφερε ο Καραβίας. «Ωστόσο, είμαστε διατεθειμένοι να συνεχίσουμε το έργο μας, ανεξάρτητα από το τελικό αποτέλεσμα των διαπραγματεύσεων», πρόσθεσε.