Δεσμευτική συμφωνία Alpha Bank και Davidson Kempner για τις τιτλοποιήσεις GAIA I και GAIA II

12:01 20/12/2024 - Πηγή: Dikaiologitika

Η Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών, μητρική εταιρεία της Alpha Bank, ανακοίνωσε στις 20 Δεκεμβρίου 2024 τη σύναψη δεσμευτικής συμφωνίας με επενδυτικά κεφάλαια που διαχειρίζεται η Davidson Kempner Capital Management LP.

Η συμφωνία αφορά την πώληση του 95% των ομολογιών μεσαίας (mezzanine)

και χαμηλής (junior) εξοφλητικής προτεραιότητας, οι οποίες θα εκδοθούν στο πλαίσιο των τιτλοποιήσεων GAIA I και GAIA II.

Τα δύο χαρτοφυλάκια περιλαμβάνουν κυρίως Μη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα (ΜΕΑ) συνολικής Μεικτής Λογιστικής Αξίας 1,1 δισ. ευρώ.

Η Alpha Bank θα διακρατήσει το 100% των ομολογιών υψηλής (senior) εξοφλητικής προτεραιότητας, οι οποίες θα επωφεληθούν από τις διατάξεις του κρατικού Προγράμματος Παροχής Εγγύησης σε Τιτλοποιήσεις Πιστωτικών Ιδρυμάτων «Ηρακλής». Παράλληλα, η τράπεζα θα διατηρήσει το 5% των ομολογιών μεσαίας και χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας.

Τη διαχείριση των δανειακών χαρτοφυλακίων των τιτλοποιήσεων GAIA I και GAIA II θα αναλάβει η εταιρεία Cepal Hellas.

Επιπλέον, η Alpha Bank έχει ήδη υποβάλει αιτήσεις για την ένταξη των δύο τιτλοποιήσεων στο Πρόγραμμα «Ηρακλής», σύμφωνα με το ισχύον νομικό πλαίσιο.

Τα συνολικά έσοδα του Ομίλου από την πώληση του 95% των mezzanine και junior ομολογιών, σε συνδυασμό με την αξία των senior ομολογιών, αναλογούν περίπου στο 50% της μεικτής λογιστικής αξίας των χαρτοφυλακίων. Με την ολοκλήρωση της συναλλαγής, ο δείκτης Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων (ΜΕΑ) του Ομίλου αναμένεται να μειωθεί κάτω από το 4%. Παράλληλα, η συναλλαγή εκτιμάται ότι θα είναι ουδέτερη ως προς την επάρκεια συνολικών κεφαλαίων.

Η ολοκλήρωση των τιτλοποιήσεων GAIA I και GAIA II αναμένεται να πραγματοποιηθεί εντός του πρώτου και δεύτερου τριμήνου του 2025, αντίστοιχα. Ωστόσο, η διαδικασία τελεί υπό την αίρεση της έκδοσης Υπουργικής Απόφασης για την παροχή εγγύησης στις senior ομολογίες μέσω του Προγράμματος «Ηρακλής», καθώς και της εποπτικής έγκρισης από τον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισμό (SSM) για τη Μεταφορά Σημαντικού Κινδύνου (Significant Risk Transfer – SRT).

Η συγκεκριμένη συμφωνία εντάσσεται στη στρατηγική της Alpha Bank για τη συνεχή μείωση των ΜΕΑ και την περαιτέρω ενίσχυση της χρηματοοικονομικής της ευρωστίας.

#ALPHA_BANK