Το «Grexit» του John Paulson, ο Henry Holterman και η τηλεργασία στον SSM, η Agua Terra Alfa και τα σχόλια στο νομοσχέδιο για την Κεφαλαιαγορά

06:39 5/3/2025 - Πηγή: Dikaiologitika

Το «Grexit» του Paulson

Σχεδόν 390 εκατ. ευρώ έχει εισπράξει ο John Paulson από τις ρευστοποιήσεις των θέσεων του σε Τράπεζα Πειραιώς και Alpha Bank. Στα περίπου 280 εκατ. ευρώ που εισέπραξε μειώνοντας τη θέση του στην Πειραιώς από το 18,62% στο 13,62%, ήρθαν χθες να προστεθούν τα 109,1 εκατ. ευρώ που εισέπραξε μέσω του Accelerated Bookbuild Offering (ABO) που έτρεξε για 57 εκατομμύρια μετοχές της Alpha Bank.

Ο John Paulson επιταχύνει ξεκάθαρα το «Grexit» του από το ελληνικό τραπεζικό σύστημα και δεν χωρούν επ’ αυτού αμφιβολίες. Ειδικά το γεγονός ότι η αποεπένδυσή του ξεκίνησε μετά τις 26 Ιανουαρίου, οπότε είχαμε τις πρώτες μαζικές συγκεντρώσεις διαμαρτυρίας για τα Τέμπη, μόνον τυχαίο δεν είναι. Αντίστοιχα δεν είναι τυχαίο πως και το CVC σε εκείνη την χρονική στιγμή ξεκίνησε να ανακοινώνει πως πουλάει τις συμμετοχές που είχε κτίσει με ευνοϊκούς όρους την παρελθούσα τριετία. Δεν ξέρουμε εάν οι επενδυτές βλέπουν «σύννεφα» στον ορίζοντα , ωστόσο σίγουρα τους ανησυχεί η έκφραση της κοινωνικής δυσαρέσκειας.

Σε αναμονή ο Holterman

Την ώρα που μεγάλοι επενδυτές, όπως ο John Paulson και το CVC, μειώνουν την έκθεσή τους στην Ελλάδα, ένας άλλος επενδυτής επιδιώκει να την αυξήσει. Ο λόγος για τον Henry Holterman, επικεφαλής της ολλανδικής Reggeborgh, ο οποίος εδώ και μήνες περιμένει την έγκριση του SSM (Single Supervisory Mechanism) προκειμένου να αυξήσει τη συμμετοχή του στην Alpha Bank πάνω από το 9,9% που ήδη κατέχει. Ωστόσο, η πολυπόθητη εποπτική έγκριση (fit & proper) δεν έχει ακόμη δοθεί, καθώς οι διαδικασίες στην Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) κινούνται με αργούς ρυθμούς. Η καθυστέρηση αυτή αποδίδεται, σύμφωνα με τραπεζικές πηγές, στη συνεχιζόμενη τηλεργασία που εφαρμόζει η ΕΚΤ. Τα στελέχη του εποπτικού βραχίονα της, του SSM, εργάζονται δια ζώσης μόνο τρεις ημέρες την εβδομάδα – από Τρίτη έως Πέμπτη – γεγονός που έχει οδηγήσει σε σημαντικές καθυστερήσεις στις εγκρίσεις και τις εποπτικές διαδικασίες. Ως αποτέλεσμα, ο Holterman δεν κατάφερε να αποκτήσει τα 57 εκατομμύρια μετοχές της Alpha Bank που πούλησε χθες ο John Paulson. Το ποιος τελικά εξαγόρασε το πακέτο των μετοχών παραμένει άγνωστο προς το παρόν, αλλά δεν θα αργήσει να αποκαλυφθεί.

Το νομοσχέδιο για την Κεφαλαιαγορά

Σε πάρα πολύ χαμηλά επίπεδα κινείται η συμμετοχή στη διαβούλευση του νομοσχεδίου του υπουργείου Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών για την ενίσχυση της Κεφαλαιαγοράς , καθώς μια εβδομάδα μετά την έναρξη της διαβούλευσης έχουν υποβληθεί για το πρώτο μέρος του νομοσχεδίου μόλις 4 σχόλια. Τα σχόλια αυτά εστιάζουν σε ζητήματα διαγραφής προσωπικών δεδομένων, προσέλκυσης νέων επενδυτών στο χρηματιστήριο, καθώς και στη λειτουργία και τη διαφάνεια της αγοράς των ΑΕΕΑΠ. Ένα από τα πλέον αμφιλεγόμενα σημεία αφορά τη διαγραφή προσωπικών δεδομένων από το κεντρικό αποθετήριο τίτλων.

Η πρόβλεψη ότι η διαγραφή πραγματοποιείται μόνο εφόσον υποβληθεί σχετικό αίτημα και εφόσον έχουν περάσει 25 χρόνια από τη λήξη κάθε συναλλακτικής σχέσης χαρακτηρίζεται ως αντίθετη προς τον Γενικό Κανονισμό Προστασίας Δεδομένων (ΓΚΠΔ) και την ελληνική νομοθεσία. Σχολιαστής επισημαίνει ότι η πρόβλεψη αυτή παραβιάζει την αρχή της περιορισμένης περιόδου αποθήκευσης των δεδομένων, ενώ τίθεται το ερώτημα γιατί απαιτείται τόσο μεγάλο χρονικό διάστημα όταν οι αξιώσεις παραγράφονται στα 20 χρόνια. Παράλληλα, ασκείται κριτική στην πρακτική του αποθετηρίου να μην προβαίνει αυτεπάγγελτα σε διαγραφή δεδομένων, κάτι που θεωρείται αναχρονιστικό, καθώς η σχετική ευρωπαϊκή νομοθεσία έχει τεθεί σε ισχύ εδώ και χρόνια. Ιδιαίτερα επικριτικά είναι τα σχόλια και για τα κίνητρα που προβλέπει το νομοσχέδιο για την ενίσχυση του ελληνικού χρηματιστηρίου. Επισημαίνεται ότι οι νέοι επενδυτές έχουν στραφεί στα κρυπτονομίσματα και τις διεθνείς μετοχές μέσω εφαρμογών κινητής τηλεφωνίας, ενώ δεν υπάρχει κάποια ουσιαστική πρωτοβουλία για να ενισχυθεί η συμμετοχή τους στο Χρηματιστήριο Αθηνών (Χ.Α.).

Κριτική ασκείται στο σχεδιασμό του CEO του Χρηματιστηρίου Αθηνών Γιάννου Κοντόπουλου να αφαιρεθούν εταιρείες από το χρηματιστήριο λόγω χαμηλής διασποράς μετοχών, η οποία χαρακτηρίζεται προβληματική, καθώς – όπως υποστηρίζεται- πλήττει τους μικρομετόχους. Τέλος, αναφορές γίνονται και για την πρόβλεψη του νομοσχεδίου για την αύξηση του ελάχιστου κεφαλαίου των εταιρειών που επιθυμούν να εισέλθουν στο χρηματιστήριο, από τα 25 εκατ. ευρώ στα 40 εκατ. ευρώ. Σχολιαστής καταγγέλλει ότι η ρύθμιση αυτή ευνοεί τις μεγάλες εταιρείες ΑΕΕΑΠ και περιορίζει τον ανταγωνισμό, καθώς αποκλείει νέες επιχειρήσεις από τη δυνατότητα ένταξης στην αγορά. Παράλληλα, εκφράζονται ανησυχίες για τον ρόλο των ΑΕΕΑΠ και ζητούνται αλλαγές στο καθεστώς λειτουργίας τους. Προτείνεται η διατήρηση του ελάχιστου κεφαλαίου στα 25 εκατ. ευρώ, καθώς και η θέσπιση ελάχιστου ορίου διασποράς μετοχών (float) πάνω από 50%, με ποινή αφαίρεσης άδειας για όσες εταιρείες δεν το τηρούν. Επικρίνεται δε έντονα η υφιστάμενη κατάσταση, όπου οι περισσότερες ΑΕΕΑΠ ελέγχονται κατά 80%-90% από έναν ή λίγους μετόχους, εκμεταλλευόμενες φορολογικά κίνητρα χωρίς να προσφέρουν πραγματικές ευκαιρίες στους επενδυτές.

Η Agua Terra Alfa

Δουλειές στο ελληνικό real estate ανοίγει η ομάδα της κυπριακής IronFX, οι Μάρκος Κασιουρής και Πέτρος Οικονομίδης μέσω της ίδρυσης του ελληνικού υποκαταστήματος της κυπριακής Agua Terra Alfa (Cyprus) Limited. Η απόφαση για τη δημιουργία του ελληνικού υποκαταστήματος ελήφθη στις 30 Ιανουαρίου 2025 από το Διοικητικό Συμβούλιο της μητρικής εταιρείας, η οποία έχει την έδρα της στη Λεμεσό. Το υποκατάστημα θα δραστηριοποιείται στον κλάδο της αγοράς, πώλησης και διαχείρισης ακινήτων, καθώς και στις κατασκευαστικές εργασίες και την ανάπτυξη οικοδομικών σχεδίων. Οι κύριες δραστηριότητες του περιλαμβάνουν αγοραπωλησίες ακινήτων, κατασκευές κτιρίων και ανακαινίσεις, καθώς και την εκμίσθωση και διαχείριση ιδιόκτητων ή μισθωμένων ακινήτων. Σημειώνεται πως η IronFX των Κασιουρή και Οικονομίδη δραστηριοποιείται στον τομέα συναλλαγών χρηματοοικονομικών εργαλείων ( CFD - Forex) τα τελευταία 15 χρόνια με μεγάλη επιτυχία και παγκόσμιες διακρίσεις και βραβεύσεις. Από την ίδρυσή της το 2010 μέχρι και σήμερα, έχει παρουσία σε περισσότερες από 180 χώρες, με πέραν των 10 διαφορετικών πλατφόρμων και 300 εργαλείων επενδυτικού χαρακτήρα.

Η MZL Investment

Στην ίδρυση κατασκευαστικής εταιρείας με έδρα την Αιδηψό προχώρησαν οι Ισραηλινοί επιχειρηματίες Michael Albilya και Zeev Greenberg. Η εταιρεία, με την επωνυμία MZL Investment & Real Estate Services ΙΚΕ θα δραστηριοποιείται στον κατασκευαστικό και επενδυτικό τομέα ακινήτων, με ένα ευρύ φάσμα δραστηριοτήτων που θα περιλαμβάνει κατασκευαστικές εργασίες για οικιστικά και μη οικιστικά κτίρια, την εκμίσθωση και διαχείριση ακινήτων, υπηρεσίες ενοικίασης καταλυμάτων, καθώς και τη διαχείριση και βραχυχρόνια μίσθωση ακινήτων μέσω ψηφιακών πλατφορμών.

Το μετοχικό κεφάλαιο της MZL Investment ανέρχεται στις 500.000 ευρώ, κατανεμημένο ισόποσα μεταξύ των δύο ιδρυτών. Αυτό που πρέπει να σημειωθεί είναι πως ο Zeev Greenberg δεν είναι άγνωστος στην Ελλάδα. Έχει μακρά πορεία στον χώρο του headhunting και είναι ο ιδρυτής της Headhunting.co.il, μιας boutique εταιρείας που ειδικεύεται στην ανεύρεση ανώτερων στελεχών στον τομέα της τεχνολογίας. Ο Zeev Greenberg είναι μεταξύ άλλων πρώην στέλεχος της περίφημης Μονάδας 8200, της ισραηλινής στρατιωτικής υπηρεσίας πληροφοριών που αποτελεί «φυτώριο» στελεχών του κλάδου υψηλής τεχνογνωσίας, ενώ έχει διατελέσει στο παρελθόν Αντιπρόεδρος της McCann Erickson, μίας από τις μεγαλύτερες διαφημιστικές εταιρείες παγκοσμίως.

Η PVI 3 Solar

Νέο project στην Ελλάδα δρομολογεί ο αυστριακός Όμιλος PV-Invest που αναπτύσσει καινοτόμες χρηματοδοτικές λύσεις για ιδιώτες και θεσμικούς επενδυτές με σκοπό την από κοινού κατασκευή κερδοφόρων φωτοβολταϊκών σταθμών παραγωγής ενέργειας. Η PV-Invest έχει παρουσία άνω των 16 ετών στην Ευρωπαϊκή αγορά και έχει αναπτύξει πλήθος έργων σε Ιταλία, Σλοβενία, Γερμανία, Βουλγαρία, Γαλλία, Βόρεια Μακεδονία, Ουγγαρία, Βοσνία-Ερζεγοβίνη και Ελλάδα. Η PV-Invest ίδρυσε μια νέα εταιρεία την PVI Project 3 Solar Greece Μονοπρόσωπη ΑΕ, η οποία θα δραστηριοποιείται στον τομέα της παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας από φωτοβολταϊκά συστήματα, καθώς και στην εμπορία και τη μετάδοση ηλεκτρικού ρεύματος με μετοχικό κεφάλαιο 2,8 εκατ. ευρώ. Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της PVI 3 Solar αναλαμβάνει ο Gerhard Rabensteiner, επικεφαλής του Ομίλου PV-Invest, ενώ τη θέση του Αναπληρωτή Προέδρου καταλαμβάνει ο Thomas Rabensteiner. Στο Διοικητικό Συμβούλιο συμμετέχει και ο Έλληνας Νικόλαος Καραμερτζάνης ως μέλος.

#ALPHA_BANK #ΤΡΑΠΕΖΑ_ΠΕΙΡΑΙΩΣ