Alter Ego Media: Οι εκτιμήσεις της αγοράς για την πορεία της μετοχής

15:36 24/1/2025 - Πηγή: FlashNews

Ρεκόρ σημείωσε η δημόσια πρόταση προσφοράς της Alter Ego Media. Η τεράστια ζήτηση τόσο από ιδιώτες όσο και από θεσμικούς επενδυτές είχε ως αποτέλεσμα η δημόσια προσφορά να καλυφθεί κατά 12 φορές και τα κεφάλαια που συγκεντρώθηκαν να αγγίζουν τα 700 εκατ. ευρώ.

Με βάση

τα στοιχεία της αγοράς, το συγκεκριμένο IPO είναι το πιο επιτυχημένο των τελευταίων τουλάχιστον 15 χρόνων. Η εκτίμηση ήταν ότι ο Βαγγέλης Μαρινάκης άφησε «λεφτά στο τράπεζα» και το επενδυτικό κοινό -ιδιώτες, θεσμικοί επενδυτές και ισχυρά ιδιωτικά κεφάλαια- έσπευσαν να τοποθετηθούν στη μετοχή.

Σύμφωνα με πληροφορίες, η διοίκηση της Αlter Ego Media αποφάσισε την πριμοδότηση των ιδιωτών επενδυτών. Πιο συγκεκριμένα, το 65% θα πάει σε ιδιώτες επενδυτές, ενώ το 35% της έκδοσης θα κατανεμηθεί στους ειδικούς επενδυτές. Η εν λόγω κατανομή οδηγεί σε σημαντική ανικανοποίητη ζήτηση από την πλευρά των θεσμικών επενδυτών (Ελλήνων και ξένων), καθώς και ισχυρών ιδιωτικών επαγγελματικών κεφαλαίων (family offices κ.λπ.).

Πλέον η προσοχή στρέφεται στο άνοιγμα της μετοχής στη συνεδρίαση της Δευτέρας και στη μετέπειτα πορεία της μετοχής. Σύμφωνα με πηγές της αγοράς, τα δεδομένα είναι τα εξής: Καταρχήν η δυνητική προσφορά είναι συγκεκριμένη. Ο Βαγγέλης Μαρινάκης, που κατέχει το 75% των μετοχών, δεν έχει καμία πρόθεση να πουλήσει, οπότε η όποια προσφορά θα προέλθει από επενδυτές που τοποθετήθηκαν στη Δημόσια Προσφορά. Δεδομένου του μικρού βαθμού ικανοποίησης της ζήτησης σε όλες τις κατηγορίες των επενδυτών, η όποια προσφορά αναμένεται να είναι περιορισμένη.

Επιπλέον, είναι δεδομένο ότι σημαντικοί επενδυτές έλαβαν σημαντικά μικρότερη από την επιθυμητή κατανομή. Κατά μέσο όρο, οι επαγγελματίες επενδυτές ικανοποιήθηκαν μόνο κατά το 5% της ζήτησης που εκδήλωσαν. Εκτιμάται ότι ένα μέρος από αυτή τη ζήτηση θα εκδηλωθεί στη χρηματιστηριακή αγορά και σε επίπεδα ψηλότερα της Δημόσιας Προσφοράς, καθώς τα συγκεκριμένα κεφάλαια τοποθετούνται μακροπρόθεσμα και όχι πάντως για ένα όφελος του 10-15%.

Παράγοντες της αγοράς εκτιμούν ότι η μετοχή της εταιρείας σε διάστημα 6-12 μηνών έχει τα εχέγγυα να «κλείσει» το discount της τιμής διάθεσης σε σχέση με τις τιμές-στόχους των αναλύσεων των 3 χρηματιστηριακών (20-25%) και να προσεγγίσει τα επίπεδα των άνω ορίων των εν λόγω εκτιμήσεων (€ 5,40-5,75 ανά μετοχή).

euro2day.gr