Frigoglass: Aναδιαρθρώσεις χρεών και νέο επιχειρηματικό σχέδιο

12:04 7/3/2023 - Πηγή: Reporter

Μέσα από πολλαπλές φουρτούνες έχει περάσει η Frigoglass καθώς η πανδημία με τη μείωση της ζήτησης επαγγελματικών ψυγείων, ο πόλεμος της Ρωσίας στην Ουκρανία με το "μπλοκ" στο ρωσικό εργοστάσιο (βασικό προμηθευτή της ευρωπαϊκής αγοράς, μετά την πυρκαγιά στη μονάδα της Ρουμανίας), έχουν φέρει και πάλι δοκιμασίες αλλά και νέα αναδιάρθρωση της κεφαλαιακής δομής του ομίλου.

Έτσι, μετά τις πρόσφατες αλλαγές στη δομή των

δανείων, το 2017, με "κούρεμα" ποσού της τάξης 140 εκατ. ευρώ και νέα χρηματοδηση 70 εκατ. ευρώ, ήλθε μια νέα συμφωνία με τους ομολογιούχους που εκπροσωπούν το 58% των ομολογιών 260 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 6,87% λήξεως 2025,

H συμφωνία με επιτροπή ομολογιούχων, μάλιστα, έγινε με την υποστήριξη του βασικού έμμεσου μετόχου, Truad Verwaltungs A.G. συμφερόντων της οικογένειας Δαυίδ-Λεβέντη και δίνει πρόσβαση σε νέα κεφάλαια 75 εκατ. ευρώ, νέα μείωση στον καθαρό δανεισμό, που από 311 εκατ. ευρώ στο τέλος του 2022 διαμορφώνεται σε 231 εκατ. ευρώ στην pro forma κεφαλαιακή διάρθρωση και επιμήκυνση των ημερομηνιών ωρίμανσης του δανεισμού για άλλη μια πενταετία.

Να σημειωθεί ότι η εταιρεία, με την επανεκκίνηση της οικονομίας έχει ένα φιλόδοξο πλάνο με στόχο πωλήσεων το 2023 στα 471 εκατ. ευρώ (από περίπου 473 εκατ. ευρώ το 2022, με βάση εκτιμήσεις και 384 εκατ. ευρώ το 2021). Επίσης, το περιθώριο EBITDA προβλέπεται διψήφιο (10%), με βελτίωση λόγω της απόδοσης του κλάδου υαλουργίας και της ανακατασκευής του εργοστασίου στη Ρουμανία που τίθεται σε λειτουργία.

Επίσης, οι κεφαλαιακές δαπάνες αυξάνονται με βάση το επιχειρηματικό σχέδιο από το 2023 μέχρι το 2025 για τον κλάδο της υαλουργίας (συνολικά κατά 46 εκατ. ευρώ) λόγω συντήρησης και ανακατασκευής κλιβάνων ενώ στον κλάδο επαγγελματικής ψύξης το 2023 περιλαμβάνουν δαπάνες 16 εκατ. ευρώ για την ανακατασκευή στη Ρουμανία.

Υπενθυμίζεται μετά την αναδιάρθρωση του 2017 ο όμιλος είχε ξεκινήσει μια ανοδική πορεία, που όμως έκοψε η πανδημία. Συγκεκριμένα το 2018 κατέγραψε πωλήσεις 417,3 έχοντας πετύχει βελτίωση EBITDA στα 56,4 εκατ. ευρώ. Το 2019 οι πωλήσεις του αυξήθηκαν 15,6% στα 482,3 εκατ. ευρώ με EBITDA πάνω από 74 εκατ. ευρώ.

Η Frigoglass, που ιδρύθηκε το 1996 από τις οικογένειες Δαυίδ - Λεβέντη, μέχρι πριν από μερικά χρόνια διατηρούσε μονάδες παραγωγής σε Ελλάδα, Ινδία, Ινδονησία, Νιγηρία, Νότια Αφρική, Ρουμανία και Ρωσία, όπου και το 14,5% των πωλήσεών της. Το 2014 ο όμιλος διέκοψε τη λειτουργία της μονάδας παραγωγής στο Spartanburg της Νότιας Καρολίνας, ενώ σταδικά αναδιάρθρωσε τις παραγωγικές της δραστηριότητες σε Ελλάδα και Τουρκία, με παύση των γραμμών εκεί.

Πλέον, διαθέτει παραγωγικές μονάδες σε πέντε χώρες Ινδία, Νιγηρία, Νότια Αφρική, Ρουμανία και Ρωσία. Γιώργος ΑλεξάκηςFrigoglassχρέη