Sani/Ikos: Προχωρά σε έκδοση ομολόγου ύψους 300 εκατ. ευρώ
Η Sani/Ikos προχωρά στην έκδοση ομολόγου ύψους 300 εκατ. ευρώ. Η ημερομηνία ωρίμανσης έχει οριστεί για τον Δεκέμβριο του 2026 με σταθερό επιτόκιο.
Tην έκδοση του ομολόγου έχει αναλάβει η Morgan Stanley με τη συνεργασία των τεσσάρων συστημικών τραπεζών Alpha Bank, Πειραιώς, Εθνική και Eurobank.
Όπως
H Sani/Ikos σημειώνει σε σχετική παρουσίαση πως επωφελείται από την ισχυρή ανάκαμψη που υπάρχει στη ζήτηση πολυτελών θέρετρων. Το πρωταρχικό χαρτοφυλάκιό της με τα πολυτελή παραθαλάσσια ακίνητα σε προορισμό υψηλής ζήτησης αποτιμάται στα 1,8 δισ. ευρώ σε σταθερή τιμή. Το επιχειρηματικό της μοντέλο περιλαμβάνει πλήρη ιδιοκτησία των περιουσιακών της στοιχείων, ανεξάρτητο δίκτυο διανομής κορυφαίων εμπορικών σημάτων ενώ επιτυγχάνει τη μέγιστη πληρότητα καθ’ όλη τη διάρκεια της σεζόν. Επίσης καταγράφει σταθερή ενίσχυση ταμειακών ροών.
Sani/Ikos Group: Πώς αξιολογούν το ομόλογό της οι Fitch Ratings και Moody's
Με «Β-« αξιολογεί η Fitch Ratings την ικανότητα έκδοσης μακροπρόθεσμου χρέους (IDR) τς Sani/Ikos Group, με outlook σταθερό.
Όπως σημειώνει χαρακτηριστικά ο οίκος σε σημερινό του report, η αξιολόγηση εξαρτάται, μεταξύ άλλων, από την ολοκλήρωση της έκδοσης ομολόγων και την συγκέντρωση των πληροφοριών που επιβεβαιώνουν την τεκμηρίωση των ομολόγων που έχουν ήδη αναθεωρηθεί.
Η αξιολόγηση Β- αποτυπώνει την θέση της Sani Ikos στον κλάδο της διαμονής, καθώς και την ουσιαστικά μικρότερη κλίμακα σε σχέση με τους ομολόγους της με αξιολόγηση.
Τα πλεονεκτήματα του επιχειρηματικού προφίλ περιλαμβάνουν την ισχυρή ανθεκτικότητα και τη δυναμική για υψηλότερο μέσο όρο ανάκαμψης του τομέα των πολυτελών all inclusive ξενοδοχείων.
Ωστόσο, το χρηματοοικονομικό προφίλ παραμένει υπό πίεση εξαιτίας της μεγάλης μόχλευσης και των προβλέψεων για αρνητικές ταμειακές ροές σε τετραετή ορίζοντα αξιολόγησης, που συνδέεται με την ένταση κεφαλιού στο επιχειρηματικό μοντέλο και ένα φιλόδοξο αναπτυξιακό σχέδιο που προβλέπεται να χρηματοδοτηθεί σε μεγάλο βαθμό μέσω ομολόγων.
Από την πλευρά της η Moody’s Investor Service δίνει αξιολόγηση Caa1 στο εγγυημένο ομόλογο υψηλής εξασφάλισης της εταιρείας, με outlook σταθερό, αξιολόγηση corporate family (CFR) στο Β3 και πιθανότητα αθέτησης πληρωμών στο Β3-ΡD.
«Η αξιολόγηση CFR αποτυπώνει ισχυρές προσδοκίες ανάκαμψης που υπερβαίνουν τα επίπεδα του 2019 για τα υψηλής ποιότητας resorts της εταιρείας, αλλά επίσης την υψηλή θέση μόχλευσης μέχρι το 2023», τονίζει ο αντιπρόεδρος της Moody’s, Oliver Schmitt.
«Η αξιολόγηση για το ομόλογο αποτυπώνει την θέση μειωμένης εξασφάλισης στο υποστηριζόμενο από ενυπόθηκα δάνεια χρέος, σε λειτουργικό επίπεδο θυγατρικής», πρόσθεσε.
Επίσης, η αξιολόγηση για το CFR αποτυπώνει την ιστορικά ισχυρή παράδοση της εταιρείας στον κλάδο πολυτελών ξενοδοχείων στην Ελλάδα, ένα υψηλά επικερδές λειτουργικό μοντέλο δραστηριοτήτων προ πανδημίας, το οποίο αποτυπώνεται στα υψηλά περιθώρια ΕΒΙΤΑ, σε επιπλέον δυναμική κερδοφορίας μέσω ανάπτυξης και εξελίξεων και την ιδιοκτησία ακινήτων από την πλευρά της εταιρείας, που παρέχει χρηματοδοτικές επιλογές τις οποίες η εταιρεία έχει χρησιμοποιήσει για τη χρηματοδότηση assets με εξασφαλισμένο χρέος καθώς και περίπου 100 εκατ. Ευρώ σε δεσμεύσεις, με τα οποία η εταιρεία σχεδιάζει να υποστηρίξει τη χρηματοδότηση του επεκτατικού της σχεδίου.
Sani/IkosΤουρισμόςομόλογο- Δημοφιλέστερες Ειδήσεις Κατηγορίας Οικονομία
- Τι λένε οι Αμερικάνοι για την αγορά των Ναυπηγείων Σκαραμαγκά από τον Προκοπίου
- Τελικός Euro: Ρατσιστικά σχόλια για τους παίκτες της Αγγλίας και «πυρά» κατά Facebook και Twitter
- «Έξυπνο» διυλιστήριο από την Motor Oil
- Ενώσεις Καταναλωτών καταγγέλλουν το WhatsApp- Ζητούν έρευνα στην Ελλάδα
- Στο Mega ο φιλικός αγώνας Ολυμπιακός-Γαλατασαράι
- Τα νεότερα για την κατάσταση υγείας του Φάνη Χριστοδούλου - Μεταφέρεται με C-130
- Euro 2020 - Πρίγκηπας Γουίλιαμ: «Αηδιασμένος από τις ρατσιστικές επιθέσεις»
- Πανελλαδικές 2021: Μεγάλα ποσοστά βαθμολογιών κάτω από τη βάση
- Η UEFA στηρίζει απόλυτα τους Άγγλους διεθνείς
- Εθνική Τράπεζα: Ανακοίνωσε νέες ψηφιακές υπηρεσίες
- Δημοφιλέστερες Ειδήσεις Reporter
- Sani/Ikos: Προχωρά σε έκδοση ομολόγου ύψους 300 εκατ. ευρώ
- Νίκη ΗΠΑ- Big Tech: Η ΕΕ «παγώνει» τον ψηφιακό φόρο
- Παρασκευής: Δεν είναι πιθανό σενάριο ο υποχρεωτικός εμβολιασμός στα παιδιά
- Η TeamViewer ψάχνει να... επαναπατρίσει ταλαντούχους Έλληνες
- Reuters: Χωρίς λύση το αδιέξοδο του ΟΠΕΚ+
- Παναγιωτόπουλος: Κανονικά η καταβολή αποζημιώσεων στις μονάδες της Πολεμικής Αεροπορίας
- Στουρνάρας: Η ΤτΕ αρωγός στις προσπάθειες προώθησης μάθησης και παιδείας
- ΕΛΠΕ-Κοζάνη: Εντός του πρώτου τρίμηνου του 2022 θα δοθεί ρεύμα
- «Πράσινη» χροιά αποκτούν τα λιμάνια του Άμπου Ντάμπι
- ΥΠΟΙΚ-EBRD:Προσύμφωνο συνεργασίας για χρηματοδοτήσεις 1 δισ. στο Εθνικό Σχέδιο Ανάκαμψης

- Τελευταία Νέα Reporter
- Sani/Ikos: Προχωρά σε έκδοση ομολόγου ύψους 300 εκατ. ευρώ
- Reuters: Χωρίς λύση το αδιέξοδο του ΟΠΕΚ+
- «Πράσινη» χροιά αποκτούν τα λιμάνια του Άμπου Ντάμπι
- Παναγιωτόπουλος: Κανονικά η καταβολή αποζημιώσεων στις μονάδες της Πολεμικής Αεροπορίας
- ΟΛΘ: Συγκροτήθηκε νέο Διοικητικό Συμβούλιο
- ΥΠΟΙΚ-EBRD:Προσύμφωνο συνεργασίας για χρηματοδοτήσεις 1 δισ. στο Εθνικό Σχέδιο Ανάκαμψης
- Στουρνάρας: Η ΤτΕ αρωγός στις προσπάθειες προώθησης μάθησης και παιδείας
- Η TeamViewer ψάχνει να... επαναπατρίσει ταλαντούχους Έλληνες
- Νίκη ΗΠΑ- Big Tech: Η ΕΕ «παγώνει» τον ψηφιακό φόρο
- Τελευταία Νέα Κατηγορίας Οικονομία
- H SARMED ανέλαβε την αποθήκευση των προϊόντων της ΙΟΝ
- Έσπασε κάθε ρεκόρ! Αυτό είναι το ποσό «μαμούθ» για κασέτα του Super Mario της κονσόλας Nintedo 64
- Βουλή - Ενέργεια: «Κόφτης» στις αιτήσεις για νέες ΑΠΕ
- Πάνω από 150.000.000 οι ηλεκτρονικές συναλλαγές με το Δημόσιο το α΄ εξάμηνο 2021
- ΥΠΕΝ: Ρυθμίσεις για τις ΑΠΕ και την ηλεκτρική ενέργεια – Μηχανισμός παρακολούθησης και εποπτείας των αγορών
- Sotheby's: 12,3 εκατ. δολάρια για ένα διαμάντι 101 καρατίων με... κρυπτονομίσματα
- Στο Κάιρο την Τρίτη ο Ν. Δένδιας- Υπογραφή Μνημονίου Συνεργασίας με τον Αραβικό Σύνδεσμο
- Προσύμφωνο συνεργασίας ΥΠΟΙΚ και EBRD για το Ελληνικό Σχέδιο Ανάκαμψης
- ΥΠΤΠ : Ο ΣΥΡΙΖΑ επιχειρεί να κάνει το άσπρο μαύρο στην υπόθεση της κακοποίησης της 18χρονης