Χρηματιστήριο: Άλμα 5,26% τον Ιούλιο- Οι «πρωταθλητές» του ταμπλό

19:51 31/7/2024 - Πηγή: Reporter

Ο Ιούλιος εξελίχθηκε ως ένας από τους καλύτερους χρηματιστηριακά μήνες με τον ΓΔ να κλείνει τελικά στις 1478 μονάδες με συνολική άνοδο +5,2% και απέχοντας μόλις 2% από τα υψηλά έτους των 1505 μονάδων. Αν στην εξίσωση βάλουμε ότι μέσα στον μήνα είχαμε σημαντικές αποκοπές μερισμάτων που υπολογίζονται στο 1,7% του ΓΔ και συνυπολογίζοντας και την αρνητική – για την αγορά – επιβολή δύο ‘έκτακτων ‘ εισφορών στα κέρδη, μία για τα διυλιστήρια και μία για τις εταιρίες ενέργειας, τότε καταλαβαίνει κανείς την σπουδαιότητα

της κατάκτησης των επιπέδων που συζητάμε.

Όπως έχουμε συνηθίσει στο ΧΑ κίνηση σοβαρή -θετική ή αρνητική – χωρίς τις τράπεζες δεν υπάρχει , έτσι και μέσα στον μήνα ο ΔΤΡ κατέγραψε άνοδο 7,5% που αν προσθέσουμε και τις αποκοπές στις οποίες προέβησαν όλες οι συστημικές τράπεζες τότε η πραγματική απόδοση του κλάδου ξεπερνάει εύκολα το +10% μέσα στον μήνα.

Σήμερα (31/7) ξεχώρισε με την κίνησή της η ΠΕΙΡ +3,5% (και +14% στον μήνα) με κλείσιμο στα 3,90 εξαιτίας των καλύτερων από τα αναμενόμενα αποτελέσματα εξαμήνου (κέρδη Β τριμήνου στα 332 εκ και εξαμήνου εξομαλυμένα στα 612 εκ)

Ο πραγματικός όμως πρωταθλητής του μήνα σε ότι αφορά στις αποδόσεις ήταν ο ΟΤΕ με +13,5% που φτάνει στο +18,5% μαζί με το μέρισμα που έκοψε (0,71/μετοχή) και δείχνει πραγματικά συμπεριφορά από τα παλιά.

Σημαντική και η κίνηση του ΤΙΤΑΝ +12% στον μηνα (κλείσιμο σε ιστορικά υψηλά) στηριζόμενη και στα εξαιρετικά αποτελέσματα που ανακοίνωσε σήμερα (κέρδη εξαμήνου +34% στα 148,7 εκ) αλλά και η ΕΕΕ με +7,5% σε νέο υψηλό έτους όπως και η ΛΑΜΔΑ με +12,5% επίσης σε ετήσια υψηλά.

Λίγες μετοχές από τον 25άρη δεν μπόρεσαν να ακολουθήσουν την ανοδική κίνηση της αγοράς και οι περισσότερες από αυτές είχαν σαν βασικό αρνητικό σημείο αναφοράς τις έκτακτες (;) εισφορές στις οποίες αναφερθήκαμε προηγουμένως , με αποτέλεσμα εταιρίες όπως η ΜΟΗ , η ΔΕΗ , ο ΜΥΤΙΛ και τα ΕΛΠΕ (λόγω και του υψηλού μερίσματος) να υποαποδώσουν από λίγο έως πολύ σε σχέση με τον ΓΔ. Στους χαμένους του μήνα και η ΜΠΕΛΑ -8% (εξαιτίας και του χαμηλότερου guidance της διοίκησης για το τέλος του χρόνου) όπως και η ΑΡΑΙΓ με αρνητική μηνιαία απόδοση -1,6%.

Το μόνο αρνητικό – αναμενόμενο μέχρι ένα σημείο – ήταν η αισθητή μείωση του τζίρου σε επίπεδα κάτω των 100 εκ/ημέρα (παρά τα 134 εκ σήμερα) κάτι που δείχνει ότι μέρος των επενδυτών έχουν ξεκινήσει ήδη (σωματικά ή/και ψυχολογικά) διακοπές.

Στα σημαντικά δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι το μέτωπο στην Μέση Ανατολή είναι όχι μόνο ανοιχτό αλλά και απρόβλεπτο (ειδικά μετά τις χθεσινές εξελίξεις της εξόντωσης από το Ισραήλ του ηγέτην της Χαμάς Ι.Χανίγια και μάλιστα στην Τεχεράνη) κάτι που δεν μας εφησυχάζει για το μέλλον της αγοράς που αν μπορούσαμε (ανέφικτο και λάθος) να απομονώσουμε το τεχνικό κομμάτι της τότε θα ήμασταν long only με πρώτη στάση τις 1500 μονάδες.

Οι αγορές (ευρωπαικές και αμερικάνικες) κινούνται προς το παρόν στον αστερισμό των εταιρικών αποτελεσμάτων , μην δειχνοντας να επηρεάζονται από τυχόν έξαρση των γεωπολιτικών εντάσεων και επιβραβεύουν ή αποδοκιμάζουν τις μετοχές ανάλογα με τα μεγέθη που ανακοινώνονται και κυρίως τις προβλέψεις των διοικήσεων για την εξέλιξή τους μέσα στον χρόνο.

Νάσος Κουμέττης
Hellenic Asset Management

* Το κείμενο δεν αποτελεί συμβουλή ή πρόταση κατάρτισης επενδυτικής πράξης

#σχόλιο_αγοράς #ΧΑ #ΓΔ #μετοχές