Τρ. Πειραιώς: Το business plan, τα μερίσματα και το placement

11:30 15/2/2024 - Πηγή: Reporter

Το επικαιροποιημένο business plan της Τρ. Πειραιώς για την τριετία 2024-2026 παρουσίασε στους αναλυτές ο διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας, Χρήστος Μεγάλου (φωτο), θέτοντας ως βασικό στόχο την επαναλαμβανόμενη καθαρή κερδοφορία ύψους 1 δισ. ευρώ σε ετήσια βάση, αλλά και την κλιμακούμενη διανομή μερισμάτων προς τους μετόχους.

Ο CEO της Πειραιώς

έκανε πρόβλεψη για καθαρά κέρδη περίπου 900 εκατ. ευρώ φέτος, από 800 εκατ. ευρώ που διαμορφώθηκαν το 2023, και για τουλάχιστον 1 δισ. ευρώ το 2025 και το 2026 (συνολικά 2,9 δισ. ευρώ στην τριετία). Η πρόοδος στα οικονομικά μεγέθη αναμένεται να οδηγήσει σε μέρισμα 10% των περσινών κερδών, 25% των φετινών και 50% των κερδών την περίοδο 2025-2026 (συνολικά 1,2 δισ. ευρώ). Το μέγεθος της ανταμοιβής των μετόχων θα εξαρτηθεί φυσικά από την ικανότητα της τράπεζας να δημιουργεί κεφαλαιακά «μαξιλάρια» και να επιτυγχάνει διατηρήσιμη και υψηλή κερδοφορία.

Ο κ. Μεγάλου μίλησε για ένα εντυπωσιακό turnaround story, από τα πιο επιτυχημένα στην Ευρώπη, με την Τράπεζα Πειραιώς να διαθέτει ένα από τα κορυφαία προφίλ ρευστότητας, ανανεωμένη κεφαλαιακή διάρθρωση και υγιή ισολογισμό. Προανήγγειλε, επίσης, την εφαρμογή ενός προγράμματος εθελουσίας εξόδου, το οποίο αναμένεται να είναι και το τελευταίο. Στόχος είναι ο περιορισμός του προσωπικού της τράπεζας στα 7 χιλιάδες άτομα, ενώ το πρόγραμμα θα κοστίσει περί τα 60 εκατ. ευρώ.

Το επιχειρηματικό σχέδιο της Πειραιώς κάνει επίσης λόγο για δείκτη NPE στο 2,5% το 2026, δείκτη CET1 στο 15% το ίδιο έτος, αύξηση των εξυπηρετούμενων δανείων κατά 5% το 2024 και κατά 6% το 2025 και το 2026, ενώ γίνεται και εκτίμηση για euribor τριμήνου 3,8% το 2024, 3,1% το 2025 και 2,4% το 2026. Το ενήμερο χαρτοφυλάκιο θα φτάσει σταδιακά στα 35,5 δισ. ευρώ μέχρι το 2026 από 30,1 δισ. ευρώ το 2023. Ακολουθεί ο σχετικός πίνακας που δημοσίευσε η τράπεζα στα οικονομικά της αποτελέσματα για το business plan:

Ήγγικεν η ώρα του placement

Η ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων, η οποία έγινε χθες (14/2) αντί της 23ης Φεβρουαρίου που είχε προγραμματιστεί προηγουμένως, ανοίγει διάπλατα τον δρόμο της αποεπένδυσης του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, με τις διαδικασίες για το πολυαναμενόμενο placement να «τρέχουν» με γοργούς ρυθμούς. Σύμφωνα με πληροφορίες, σχεδιάζεται η πώληση ποσοστού της τάξης του 20+2% -είναι το επικρατέστερο σενάριο- από το συνολικά 27% που διαθέτει το Ταμείο. Εναλλακτικό είναι το ενδεχόμενο απευθείας διάθεσης και του 27%, σε περίπτωση βέβαια που βρεθεί στρατηγικός επενδυτής για ποσοστό άνω του 5%.

Αμέσως μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων ακολουθεί η κατάθεση του ενημερωτικού δελτίου στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, με την έγκριση να τοποθετείται χρονικά περί τα τέλη Φεβρουαρίου. Παράλληλα, το ΤΧΣ αναμένει την εισήγηση του συμβούλου του για την αποεπένδυση, που είναι η Bank of America, μέχρι το τέλος της τρέχουσας εβδομάδας. Η εισήγηση θα συνταχθεί με βάση τα οικονομικά αποτελέσματα και θα δώσει το κατ’ αρχήν «πράσινο φως» για να προχωρήσει το Ταμείο στα επόμενα βήματα. Αμέσως μετά, το ΔΣ του Ταμείου θα συνεδριάσει εκτάκτως προκειμένου να δώσει την έγκρισή του για την έναρξη του placement. Η διαδικασία διάθεσης των μετοχών του ΤΧΣ αναμένεται το πρώτο 10ήμερο του Μαρτίου. Σύμφωνα με πληροφορίες, το βιβλίο προσφορών θα ανοίξει το αργότερο στις 4 Μαρτίου.

Οι επιδόσεις του 2023

Ισχυρή κερδοφορία 0,8 δισ. ευρώ ανακοίνωσε η Τράπεζα Πειραιώς για το 2023, με τις καταθέσεις να συνεχίζουν να αυξάνονται κατά 2% σε ετήσια και τριμηνιαία βάση, φτάνοντας τα 59,6 δισ. ευρώ στο τέλος του περασμένου έτους. Παράλληλα, η τράπεζα παρουσίασε το ιστορικά ισχυρότερο σύνολο οικονομικών αποτελεσμάτων το δ’ τρίμηνο, παράγοντας κέρδη 0,25 ευρώ ανά μετοχή και 20% απόδοση ιδίων κεφαλαίων, οδηγώντας τα αντίστοιχα ετήσια μεγέθη του 2023 σε 0,80 ευρώ ανά μετοχή και 17%.

Εμφάνισε ισχυρή πιστωτική επέκταση 1,6 δισ. ευρώ, επιτυγχάνοντας τους στόχους που είχε θέσει, υποστηριζόμενη από τη δυναμική «απορρόφηση» κεφαλαίων του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας, με ίδια χρηματοδότηση περίπου 250 εκατ. ευρώ να εκταμιεύεται το 2023. Τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα (NPE) υποχώρησαν στα 1,3 δισ. ευρώ στο τέλος Δεκεμβρίου 2023, σε σύγκριση με 2,6 δισ. ευρώ ένα χρόνο πριν. Η μείωση, σύμφωνα με την τράπεζα, προήλθε από τις εμπροσθοβαρείς και επιταχυνόμενες συναλλαγές εκκαθάρισης NPE, αλλά και από τα θετικά αποτελέσματα της οργανικής προσπάθειας. Συνεπώς, ο δείκτης NPE μειώθηκε στο 3,5%, από 5,5% το προηγούμενο τρίμηνο και 6,8% ένα χρόνο πριν.

Η επιταχυνόμενη οργανική παραγωγή κεφαλαίου οδήγησε τον δείκτη CET1 στο 13,3%, αυξημένο κατά 1,7 ποσοστιαίες μονάδες ετησίως. Ειδικότερα, η παραγωγή οργανικού κεφαλαίου ανήλθε σε 0,4% το δ’ τρίμηνο, οδηγώντας τον δείκτη CET1 στο 13,2% και τον συνολικό δείκτη κεφαλαίων στο 17,8%, τον Δεκέμβριο 2023. Σε pro forma επίπεδο για τη μείωση σταθμισμένων βάσει κινδύνων στοιχείων ενεργητικού από τις πωλήσεις NPE που θα ολοκληρωθούν την προσεχή περίοδο, καθώς και την αύξηση στα κεφάλαια από τη νέα έκδοση ομολόγου Tier 2 τον Ιανουάριο 2024, ο δείκτης CET1 διαμορφώθηκε στο 13,3% και ο συνολικός δείκτης κεφαλαίων στο 18,2%. Ο αντίστοιχος δείκτης MREL διαμορφώθηκε στο 24,1% τον Δεκέμβριο 2023, σε σύγκριση με την απαίτηση του 21,9% για τον Ιανουάριο 2024.

Τα καθαρά έσοδα από τόκους του δ’ τριμήνου ανήλθαν σε 537 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 1% σε τριμηνιαία και 25% σε ετήσια βάση. Τα καθαρά έσοδα από τόκους το 2023 διαμορφώθηκαν σε 2 δισ. ευρώ, σε σύγκριση με 1,4 δισ. ευρώ το προηγούμενο έτος. Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες του δ’ τριμήνου διαμορφώθηκαν στα 144 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 14% σε ετήσια βάση, οδηγούμενα κυρίως από τραπεζοασφαλιστικά προϊόντα και τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων πελατών. Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες διαμορφώθηκαν στα 547 εκατ. ευρώ το 2023, αυξημένα κατά 14% σε ετήσια βάση, επωφελούμενα από τη διαφοροποίηση των πηγών εσόδων.

Αριστοτέλης Παππάς

#Τράπεζα_Πειραιώς_ #επιχειρηματικό_σχέδιο #ΧΡΗΣΤΟΣ_ΜΕΓΑΛΟΥ #διανομή_μερισμάτων #ΑΠΟΕΠΕΝΔΥΣΗ_ΤΧΣ #ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ_ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ