Έρευνα KPMG: Αισιόδοξος ο όγκος των συναλλαγών παρά την πτώση στις επενδύσεις fintech

14:36 3/10/2024 - Πηγή: Emea.gr

Οι πρώτοι έξι μήνες του 2024 υπήρξαν δύσκολοι για την αγορά fintech παγκοσμίως, εν μέσω ενός περιβάλλοντος υψηλών επιτοκίων και σημαντικής παγκόσμιας γεωπολιτικής αβεβαιότητας, σύμφωνα με την Έρευνα της KPMG «Pulse of Fintech»

Οι συνολικές παγκόσμιες επενδύσεις, συμπεριλαμβανομένης της αξίας συναλλαγών των επιχειρηματικών(VC) και ιδιωτικών κεφαλαίων (PE) καθώς και των εξαγορών και συγχωνεύσεων (M&A), έπεσαν από τα 62,3 δισ. δολάρια μέσω 2.287 συναλλαγών το δεύτερο εξάμηνο του 2023 στα 51,9 δισ. ευρώ μέσω 2.255 συναλλαγών το πρώτο εξάμηνο

του 2024.

Οι επενδύσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων μειώθηκαν σε όλες τις βασικές περιοχές. Οι ΗΠΑ και η περιοχή Ασίας – Ειρηνικού (ASPAC) κατέγραψαν ήπιες μειώσεις μεταξύ του δεύτερου εξαμήνου του 2023 και του πρώτου εξαμήνου του 2024 – από 38,5 δισ. δολάρια σε 36,7 δισ. δολάρια στην αμερικανική ήπειρο και από 4,6 δισ. σε 3,7 δισ. δολάρια στην περιοχή Ασίας – Ειρηνικού.

Αντίστοιχα, στην περιοχή Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής σημειώθηκε πιο σημαντική πτώση, από τα 19,1 δισ. στα 11,4 δισ. δολάρια.

Η μείωση της αξίας των συναλλαγών οφείλεται εν μέρει στην μείωση των μεγάλων συναλλαγών, καθώς οι επενδυτές fintech ήταν ιδιαίτερα επιφυλακτικοί στις επενδύσεις τους. Σύμφωνα με την έκδοση του πρώτου εξαμήνου του 2024 της έρευνας «Pulse of Fintech» της KPMG, κατά τη διάρκεια του εξαμήνου πραγματοποιήθηκαν μόνο πέντε συμφωνίες fintech ύψους άνω του 1 δισ. δολάρια παγκοσμίως.

Μεταξύ τους οι εξαγορές της Worldpay με έδρα τις ΗΠΑ έναντι 12,5 δισ. δολάρια, της Nuvei με έδρα τον Καναδά στα 6,3 δισ. δολάρια, της EngageSmart με έδρα τις ΗΠΑ στα 4 δισ. δολάρια, της IRIS Software Group με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο στα 4 δισ. δολάρια και της καναδικής Plusgrade αξίας 1 δισ. δολάρια. Η μεγαλύτερη συναλλαγή επιχειρηματικών κεφαλαίων παγκοσμίως στον τομέα του fintech ήταν μια άντληση ύψους 999 εκατ. δολάρια από την Abound που εδρεύει στο Ηνωμένο Βασίλειο.

Παρά τη μείωση των συνολικών επενδύσεων, ο όγκος των συναλλαγών ανά περιοχή δίνει μια νότα αισιοδοξίας. Ενώ ο όγκος των συναλλαγών παγκοσμίως σημείωσε ελαφρά πτώση, η μείωση αυτή οφείλεται εξ ολοκλήρου στη μείωση του όγκου των συναλλαγών στην περιοχή Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής, από 804 το δεύτερο εξάμηνο του 2023 σε 689 το πρώτο εξάμηνο του 2024.

Συγκριτικά, στην αμερικανική ήπειρο καταγράφηκε αύξηση του όγκου συναλλαγών από 1.066 σε 1.123, ενώ στην περιοχή Ασίας – Ειρηνικού σημειώθηκε αύξηση από 406 σε 438 συναλλαγές.

«Το υψηλό κόστος κεφαλαίου και η γεωπολιτική αβεβαιότητα που συνδέεται με τις συγκρούσεις και τις εκλογές έχουν οδηγήσει σε σημαντικό περιορισμό όλων των παγκόσμιων επενδύσεων μέχρι στιγμής φέτος, και η αγορά του fintech δεν έχει ανοσία σε αυτό», σχολιάζει ο Karim Haji, Global Head of Financial Services της KPMG International.

«Οι επενδυτές ενεργούν με επιφύλαξη, ιδιαίτερα στο μέτωπο των συγχωνεύσεων και εξαγορών, και όχι μόνο στις μεγάλες συναλλαγές. Δεδομένων των ανησυχιών για τις αποτιμήσεις και την κερδοφορία των δυνητικών στόχων, οι επενδυτές επιδιώκουν να βελτιώσουν τις εταιρείες που έχουν ήδη στα χέρια τους αντί να αγοράζουν νέες».

Ο Νίκος Δημάκος, Partner, Head of Consulting KPMG στην Ελλάδα δήλωσε: «Η έρευνα αναδεικνύει την ανθεκτικότητα του κλάδου fintech παρά τις προκλήσεις που προκύπτουν από το ασταθές οικονομικό περιβάλλον. Παρότι οι συνολικές επενδύσεις σημείωσαν πτώση, η αύξηση του όγκου των συναλλαγών και η ανάκαμψη στους τομείς πληρωμών δείχνουν ότι υπάρχει έντονη επενδυτική δραστηριότητα.

Η προσοχή των επενδυτών σε τομείς όπως το AI και regtech υπογραμμίζουν την ανάγκη για καινοτομία και προσαρμογή σε ένα μεταβαλλόμενο τοπίο. Και ενώ αναμένουμε γεωπολιτικές εξελίξεις το προσεχές διάστημα, θεωρώ ότι οι επενδυτές θα συνεχίσουν να υποστηρίζουν πρωτοβουλίες που στοχεύουν στη βιωσιμότητα και την ανάπτυξη».

Στο πλαίσιο της τάσης που παρατηρείται παγκοσμίως, η Τεχνητή Νοημοσύνη (ΑΙ) ήταν αρκετά ελκυστική στα μάτια των επενδυτών fintech το πρώτο εξάμηνο του 2024, ιδιαίτερα στην αμερικανική ήπειρο.

Συγκεκριμένα, στις ΗΠΑ πραγματοποιήθηκαν τέσσερις μεγάλες συναλλαγές στο ΑΙ. Η Corvus, cyber insurance ασφαλιστική εταιρεία, εξαγοράστηκε από την Travelers έναντι 427 εκατ. δολάρια, η πλατφόρμα αποζημιώσεων Spiff εξαγοράστηκε από τη Salesforce έναντι 419 εκατ. δολάρια, η εταιρεία εταιρικής διαχείρισης Ramp συγκέντρωσε έναν γύρο επιχειρηματικών κεφαλαίων (VC) ύψους 150 εκατ. δολάρια και η πλατφόρμα διαχείρισης επενδύσεων FundGuard συγκέντρωσε γύρο χρηματοδότησης επιχειρηματικών κεφαλαίων (VC) ύψους 100 εκατ. δολάρια.

Η MioTech, εταιρεία δεδομένων βιωσιμότητας με βάση το ΑΙ, που εδρεύει στην Κίνα συγκέντρωσε επίσης έναν γύρο επιχειρηματικών κεφαλαίων (VC) ύψους 150 εκατ. δολάρια το πρώτο εξάμηνο του 2024.

Ανάκαμψη για τις επενδύσεις στο χώρο των πληρωμών και του regtech μετά από ένα υποτονικό 2023

Μετά από μια πολύ ήσυχη επενδυτική χρονιά το 2023, τόσο ο τομέας πληρωμών όσο και ο τομέας του regtech είδαν τις επενδύσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων (VC) να ανακάμπτουν αρκετά σταθερά κατά το πρώτο εξάμηνο του 2024.

Ο χώρος των πληρωμών προσέλκυσε 21,4 δισ. δολάρια σε επενδύσεις κατά το πρώτο εξάμηνο του 2024, σε σύγκριση με τα 22,7 δισ. δολάρια που παρατηρήθηκαν ολόκληρο το 2023, ενώ το regtech προσέλκυσε επενδύσεις ύψους 5,3 δισ. δολάρια, έναντι μόλις 3,4 δισ. δολάρια ολόκληρο το 2023.

Εντωμεταξύ, οι επενδύσεις στον τομέα της τεχνολογίας μειώθηκαν σημαντικά το πρώτο εξάμηνο του 2024 – προσελκύοντας 1,6 δισ. δολάρια σε επενδύσεις – λιγότερο από το ένα τέταρτο των 8,2 δισ. δολάρια που σημειώθηκαν το 2023.

Μικρή πτώση στις επενδύσεις fintech στην αμερικανική ήπειρο, με αύξηση του αριθμού των συναλλαγών

Οι επενδύσεις στο fintech στην αμερικανική ήπειρο ανήλθαν στα 36,7 δισ. δολάρια το πρώτο εξάμηνο του 2024 – ελαφρώς μειωμένες σε σύγκριση με τα 38,5 δισ. δολάρια το δεύτερο εξάμηνο του 2023.

Τα 27,4 δισ. δολάρια των επενδύσεων αυτών προήλθαν από τις ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένης της εξαγοράς αξίας 12,5 δισ. δολάρια της Worldpay από την GTCR, της εξαγοράς ύψους 4 δισ. δολάρια της πλατφόρμας αφοσίωσης πελατών B2B EngageSmart από τη Vista Equity Partners, της εξαγοράς αξίας 930 εκατ. δολαρίων της εταιρείας χρηματοοικονομικής έρευνας Tegas από την AlphaSense και την άντληση επιχειρηματικών κεφαλαίων (VC) ύψους 685 εκατ. δολάρια από την πλατφόρμα κεφαλαιαγορών Clear Street.

Οι επενδύσεις fintech στον Καναδά άγγιξαν το υψηλό ρεκόρ των 7,8 δισ. δολάρια σε επίπεδο εξαμήνου κατά το πρώτο εξάμηνο του 2024, λόγω της εξαγοράς ύψους 6,3 δισ. δολάρια της εταιρείας πληρωμών Nuvei από την Advent International και της εξαγοράς αξίας 1 δισ. δολαρίων της εταιρείας λύσεων εσόδων Plusgrade από την General Atlantic.

Εντωμεταξύ, στη Βραζιλία παρατηρήθηκε ένα ήσυχο τρίμηνο επενδύσεων fintech, προσελκύοντας μόλις 616 δισ. δολάρια το πρώτο εξάμηνο του 2024, έναντι 1,8 δισ. δολάρια το δεύτερο εξάμηνο του 2023.

Η περιοχή Ασίας – Ειρηνικού καταγράφει το χαμηλότερο τρίμηνο επενδύσεων από το τρίτο τρίμηνο του 2017

Οι επενδύσεις Fintech στην περιοχή Ασίας – Ειρηνικού μειώθηκαν από τα 4,6 δισ. δολάρια το δεύτερο εξάμηνο του 2023 στα 3,7 δισ. δολάρια κατά το πρώτο εξάμηνο του 2024. Η πτώση αυτή ήταν αποτέλεσμα πολλών αλλά μικρότερου μεγέθους συναλλαγών, με μια άντληση επιχειρηματικών κεφαλαίων (VC) ύψους 280 εκατ. δολάρια από την εταιρεία λύσεων κεφαλαιαγορών με έδρα την Κίνα, Yi’an Enterprise, να αποτελεί τη μεγαλύτερη συναλλαγή του τριμήνου.

Ακολουθείται από μια άντληση επιχειρηματικών κεφαλαίων (VC) αξίας 209 εκατ. δολαρίων από την KreditBee, την πλατφόρμα προσωπικών δανείων με έδρα την Ινδία, μια άντληση επιχειρηματικών κεφαλαίων (VC) ύψους 195 εκατ. δολαρίων από την Ascend, εταιρεία ψηφιακών χρηματοοικονομικών λύσεων που εδρεύει στην Ταϊλάνδη, και αντλήσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων (VC) ύψους 150 εκατ. δολαρίων από την MioTech, την εταιρεία οικονομικών λύσεων ESG με έδρα την Κίνα και από την Camms, την εταιρεία διαχείρισης απόδοσης με έδρα την Αυστραλία.

Πτώση 40% για την περιοχή Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής στη χρηματοδότηση fintech

Η χρηματοδότηση στο fintech στην περιοχή Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής μειώθηκε κατά 40%, από 19 δισ. δολάρια το δεύτερο εξάμηνο του 2023 σε μόλις 11,4 δισ. δολάρια το πρώτο εξάμηνο του 2024.

Η συνεχιζόμενη γεωπολιτική αβεβαιότητα, με τις εκλογές στην ΕΕ, το Ηνωμένο Βασίλειο και τη Γαλλία, σε συνδυασμό με το περιβάλλον των υψηλών επιτοκίων διατήρησαν τις επενδύσεις αρκετά υποτονικές.

Το Ηνωμένο Βασίλειο συγκέντρωσε το μεγαλύτερο μερίδιο επενδύσεων fintech στην περιοχή Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής (7,3 δισ. δολάρια), συμπεριλαμβανομένης μιας εξαγοράς ύψους 4 δισ. δολαρίων της εταιρείας χρηματοοικονομικού λογισμικού IRIS Software Group από την Leonard Green, της άντλησης επιχειρηματικών κεφαλαίων (VC) ύψους 999 εκατ. δολαρίων από την πλατφόρμα αγοράς SMB Abound και 621 εκατ. δολάρια από τη νεοτράπεζα Monzo.

Εκτός Ηνωμένου Βασιλείου, οι μεγαλύτερες συμφωνίες περιλαμβάνουν την εξαγορά της εταιρείας πληρωμών Banco BPM Gruppo με έδρα την Ιταλία έναντι 652 εκατ. δολαρίων και την εξαγορά της εταιρείας ηλεκτρονικής τιμολόγησης Pagero με έδρα την Ελβετία από την Thomson Reuters.

Οι συναλλαγές πρώιμου σταδίου γεννούν μεγαλύτερη αισιοδοξία για το δεύτερο εξάμηνο του 2024

Οι επενδύσεις στο fintech αναμένεται να παραμείνουν υποτονικές το δεύτερο εξάμηνο του 2024, δεδομένου του περιβάλλοντος υψηλών επιτοκίων και του υψηλού κόστους κεφαλαίου που προκύπτει ως αποτέλεσμα, ενώ πλησιάζουν και οι προεδρικές εκλογές στις ΗΠΑ.

Η τεχνητή νοημοσύνη πιθανότατα θα προσελκύσει το μεγαλύτερο ενδιαφέρον για επενδύσεις, καθώς οι startups εργάζονται για να προσαρμόσουν λύσεις ΑΙ ειδικά στον τομέα των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Υπάρχει κάποια αισιοδοξία ότι ο όγκος των συναλλαγών θα συνεχίσει να αυξάνεται, αλλά τα μέσα μεγέθη των συναλλαγών πιθανότατα θα παραμείνουν χαμηλά, σε σύγκριση με τα ιστορικά πρότυπα.

«Η πραγματικότητα είναι ότι το σύνολο των επενδύσεων κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους ενισχύθηκε από μια σειρά από μεγάλες συμφωνίες, αρκετές από τις οποίες ήταν εξαγορές τύπου ”take private” με στόχο την αποφυγή σημαντικής ή περαιτέρω απώλειας αποτίμησης», ανέφερε ο Anton Ruddenklau, Global Head of Financial Services Fintech and Innovation.

«Επιπλέον, ο όγκος των συναλλαγών αρχικού σταδίου είναι ενισχυμένος τόσο λόγω του ενδιαφέροντος για νέες τεχνολογίες, όπως οι εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης, όσο και λόγω των νεότερων επιχειρηματικών μοντέλων για την αντιμετώπιση της μεταβαλλόμενης φύσης του τομέα των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.

Τέλος οι ”πλατφόρμες” συνεχίζουν να κερδίζουν έδαφος καθώς η αποκέντρωση, η συγκέντρωση δεδομένων και η συνδεσιμότητα των οικοσυστημάτων έχουν έρθει στο προσκήνιο».