Σε ποιες μετοχές έχει ανοίξει μεγάλο στοίχημα στα Παράγωγα, γιατί λύσσαξαν με Πειραιώς, Eurobank, τι γίνεται σε Jumbo, Μυτιληναίο, με premium στη Lamda ο κ. Προκοπίου

10:05 18/6/2024 - Πηγή: Emea.gr

Λέγαμε για τα παράγωγα, αλλά λεπτομέρειες δεν σας έχουμε πει. Σήμερα όμως θα σας πούμε γιατί η πτώση επιτάχυνε ανακατατάξεις, ρολαρίσματα και πιθανόν να είναι πίσω από στρατηγικές αυξημένων διακυμάνσεων ή περιορισμού της εκτόνωσης σε συγκεκριμένες μετοχές.

Αρχικά να πούμε, ότι οι Έλληνες ιδιώτες, έπαιζαν και παίζουν στο δείκτη FTSE. Φαίνεται ότι εξακολουθούν να το κάνουν γιατί ο όγκος συναλλαγών παραμένει περιορισμένος. Το παιχνίδι όμως δεν γίνεται εκεί. Γίνεται στα παράγωγα επί μετοχών πλέον.

Έμαθαν οι Ελληνάρες –δεν λέμε οι makers αυτοί εκεί είναι

καθημερινά κι όλη την ώρα- να ποντάρουν σε stock futures; Δεν φαίνεται πιθανό, η πελατεία πρέπει να είναι κατά κανόνα ξένοι, βραχυχρόνιοι και μακροχρόνιοι που αντισταθμίζονται για να κρατήσουν τις μετοχές τους.

Τα παράγωγα επί μετοχών αντίθετα με αυτά των δεικτών, έχουν τρεις μήνες διάρκεια ζωής και κάθε τρίμηνο όπως τώρα τον Ιούνιο, λήγουν. Η επόμενη σειρά στην οποία ήδη παίρνουν θέσεις θα λήξει το Σεπτέμβριο. Η προηγούμενη έληξε το Μάρτιο. Οι παίκτες δραστηριοποιούνται έντονα τελευταία ή μάλλον εντονότατα. Οι διακυμάνσεις έδωσαν αφορμή για μεγάλες μετατοπίσεις. Επίσης αναμένουμε ανακατατάξεις σε δείκτες. Κάποιοι σπεύδουν να κάνουν front running; Θα δείξει.

Η μεγαλύτερη δραστηριότητα όπως και στις μετοχές, είναι στην Πειραιώς. Αυτή έχει τους μεγαλύτερους τζίρους στο ΧΑ τελευταία, έχει και στο ΧΠΑ λοιπόν, όπου ο όγκος από 3.000 ΣΜΕ αυξήθηκε την Παρασκευή σε 10.000 συμβόλαια και χθες αυξήθηκε περισσότερο, καθώς άλλαξαν χέρια 15.000 συμβόλαια. Οι ανοιχτές θέσεις φθάνουν τα 75.000 χαρτιά, ενώ έχουν ήδη ανοίξει θέσεις στα ΣΜΕ Σεπτεμβρίου. Προσεγγίζουν τις 33.000 ανοιχτές θέσεις στα ΣΜΕ Σεπτεμβρίου.

Μιλάμε για μεγάλους τζίρους, στα συμβόλαια επί μετοχών. Προσέξτε ότι οι νέες θέσεις που ανοίγουν Σεπτέμβριο αν προστεθούν στις θέσεις των συμβολαίων Ιουνίου που απομένουν ανοιχτές, μας δίνουν την κορύφωση στα συμβόλαια που ήταν ανοιχτά τον Ιούνιο, περίπου 10 μέρες πριν. Το peak. Είναι ρολαρίσματα λοιπόν και οι παίκτες αυτοί δεν κλείνουν τα ΣΜΕ αλλά συνεχίζουν για Σεπτέμβριο.

Η Πειραιώς πρωταθλήτρια σε όγκους. Δυστυχώς μας έκανε νέο χαμηλό από το placement στο κλείσιμο χθες. Από την άλλη είναι ένα πολύ ζωντανό χαρτί, με ωραίο δυνατό beta, οπότε κι αυτοί που δεν αντέχουν τις τραπεζικές μετοχές, για την Πειραιώς κάνουν εξαίρεση. Όλοι όμως παραβλέπουν αυτά που κάνει η διοίκηση η οποία εκμεταλλεύεται και τα ακίνητά της, θα αξιοποιήσει δικά της στο κέντρο όπως έκανε και η Eurobank.

Αλλά μη νομίζετε ότι χάνει από την άλλη η Lamda. Διότι όπως είδατε νάτος ο εφοπλιστής, Γιώργος Προκοπίου, που πήρε θέση και μάλιστα αγόρασε με premium έναντι της τιμής στο ΧΑ. Με 7,10 ευρώ ανά μετοχή αγόρασε στο 6,72 ευρώ είναι η μετοχή. Ένας από τους εμπειρότερους εφοπλιστές.

Επιστρέφουμε όμως στα παράγωγα. Τα άλλα ΣΜΕ επί μετοχών με μεγάλη δραστηριότητα και μεγάλο χτισμένο στοίχημα, είναι στην Eurobank και την Alpha Bank. Υπάρχει δραστηριότητα που έχει αυξηθεί αυτές τις ημέρες κι αλλού, αλλά final four παίζουν οι τρεις τράπεζες και το Jumbo παρακαλώ…

Στη Eurobank, παραμένουν ανοιχτά 20.296 ΣΜΕ Ιουνίου. Άλλα 6.360 ΣΜΕ άνοιξαν για Σεπτέμβριο. Εδώ η κορύφωση τον Ιούνιο ήταν 32.000 ΣΜΕ. Τους τη χάλασε η Eurobank επειδή ανέβηκε και μετά κράτησε πεισματικά τα 2 ευρώ; Πάντως  εγκατέλειψαν κάπου 6.000 ΣΜΕ, αγνοούνται αυτά. Το νου σας διότι η τράπεζα δεν έχει γιορτάσει την αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα.

Κι επίσης είναι η μεγαλύτερη συστημική τράπεζα στην Ελλάδα πλέον, όχι λόγω κεφαλαιοποίησης.  Λόγω μεγέθους στο ενεργητικό της. Άρα μπορεί να είναι μεταξύ των αλλαγών σε δείκτες που θα δούμε, διότι η τράπεζα άλλαξε μέγεθος προς τα πάνω.

Η Alpha Bank είχε στην κορύφωσή της τον Ιούνιο 180.000 ΣΜΕ ανοιχτά. Τώρα έχουν μείνει 123.000 ανοιχτά που λήγουν Παρασκευή κι έχουν ανοίξει ήδη 63.000 ΣΜΕ που λήγουν το Σεπτέμβριο. Μοιάζει να αυξήθηκε το στοίχημα για την Alpha.

Αυξημένη συγκριτικά είναι η κίνηση στα ΣΜΕ σε Μυτιληναίο, αλλά όχι πολύ. Το ίδιο ισχύει για Εθνική, ΔΕΗ και ΕΛΠΕ. Κυρίως για ΔΕΗ που δεν φθάνει τις τράπεζες, αλλά υπάρχει αυξημένη δραστηριότητα.

Ειδική κατηγορία η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή. Ήταν ανοιχτά πριν μέρες 32.000 ΣΜΕ. Έμειναν 23.000 ΣΜΕ Ιουνίου κι άνοιξαν μέχρι χθες 9.800 για Σεπτέμβριο.

Και πάμε στο Jumbo  που δεν έχει πολύ τζίρο στο παράγωγο. Αλλά έχει μεγάλο δάνειο μετοχών για ανοιχτή πώληση. Είχαν ανοιχτεί 2.650 μετοχές. Αλλά χθες το δάνειο έφθασε σχεδόν τις 42.000 μετοχές…

Αντίθετα. Αγόρασαν πίσω μετοχές Πειραιώς που είχαν πουλήσει ανοιχτά, δηλαδή δεν κατείχαν, αλλά είχαν δανειστεί. Από 40.540 μετοχές, το δάνειο μειώθηκε σε 10.000 την Παρασκευή και σε 5.500 χθες.

Ανάποδη κίνηση για Eurobank στα δάνεια. Από 150.000 δανεισμένες μετοχές τα δάνεια έφθασαν χθες τις 366.000 μετοχές. Δεν την καταφέρνουν να πέσει εκεί που θέλουν, δανείστηκαν λοιπόν.

Τέλος, μη νομίζετε ότι μόνο στο Jumbo και τη Eurobank. Και τον Μυτιληναίο έχουν δανειστεί οι σορτάκηδες. Αλλά είναι λίγα πράγματα ακόμα. Από 2.360 μετοχές το δάνειο έφθασε τις 15.860.

Γιατί δανείζονται; Γιατί αύριο Τετάρτη γίνονται τα μεγάλα ρολαρίσματα κι έχουν σορτάρει. Και οι τιμές δεν έχουν πάει εκεί που θέλουν, χάνουν. Και γιατί μπορεί να μαζεύουν μετοχές και θέλουν να πουλάνε τάχα.