Τα 2 πρόσωπα του Αυγούστου, τα Fibonacci retracements, κερδισμένοι του rebalancing, αγορές σε Motor Oil, τράπεζες, Fourlis

08:03 2/9/2024 - Πηγή: Emea.gr

Δύο φεγγάρια ο Αύγουστος, δύο τα πρόσωπα που έδειξε το ΧΑ στους επενδυτές ο μήνας που έφυγε: Πρώτα μία μεγάλη πτώση, που το ΧΑ έφθασε να χάνει ενδοσυνεδριακά ακόμα και 185 μονάδες και μετά ενδοσυνεδριακή κάλυψη των 127 μονάδων από αυτές (μέχρι και πάνω από 68%).

Σε επίπεδο κλεισιμάτων βεβαίως, ο Γενικός Δείκτης έχασε έως και 161 μονάδες από τα υψηλά των 1.502 μονάδων που σημείωσε το Μάιο (20/5/2024) στις 1.341 στις 5 Αυγούστου. Στη συνέχεια έκανε υψηλότερο κλείσιμο στις 1.437,68 μονάδες στις 16 Αυγούστου. Ανέκτησε δηλαδή 96 μονάδες από τις 161 μονάδες

που χάθηκαν, ποσοστό σχεδόν 60% μέχρι στιγμής. Αυτά σχετικά με τα Fibonacci retracements.

Την τελευταία εβδομάδα, ο Γενικός Δείκτης, σημείωσε μικρές απώλειες 0,1%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης έγραψε πτώση 0,7%.

Το rebalancing στο μεγάλο δείκτη MSCI, είχε κερδισμένες τις τράπεζες και ειδικά την Εθνική Τράπεζα, την Πειραιώς και τη Eurobank, αλλά έφερε εισροές και στις μετοχές των ΔΕΗ και Metlen.

Κέρδος όμως είχε και η Optima Bank στο μικρότερο δείκτη της Morgan Stanley που επίσης είχε εισροές, όπως και η Motor Oil , όχι μόνον διότι η προσφορά απορροφήθηκε άνετά την τελευταία ημέρα, αλλά κι επειδή μέρος των εκροών της τελευταίας στιγμής, αντικρίστηκε από εισροές κεφαλαίων που επενδύουν στα small caps του δείκτη.

Η Motor Oil έχει το πλεονέκτημα ότι είναι φθηνή και με το καλό guidance που έδωσε η διοίκηση του Ομίλου, αυτό προκύπτει ξεκάθαρα. Η χρονιά δεν είναι η καλύτερη δυνατή, με εκτίμηση για περίπου 200 εκατ. ευρώ έκτακτη φορολογία, αλλά δεν είναι και κακή, χωρίς να λογαριάζουμε σε τι ελκυστικά επίπεδα τιμών έχει υποχωρήσει. Τα 21 ευρώ εκτιμώνται ως πολύ ισχυρός πυθμένας.

Στο rebalancing οι συναλλαγές στη Motor Oil έφθασαν τα 7,80% των μετοχών, με όγκο 8,64 εκατ. τεμαχίων και κράτησε τα μισά κέρδη της ημέρας κλείνοντας με άνοδο 1,40%.

Τα περιθώρια διύλισης έχουν υποχωρήσει, αλλά αναμένεται δυνατό τρίτο τρίμηνο και αύξηση στη ζήτηση με καλύτερες τιμές για τον καταναλωτή.

Η Εθνική στη μετοχή της οποίας άλλαξαν χέρια το 0,52% των μετοχών έκλεισε με κέρδη 0,36% και όγκο 4,74 εκατ. μετοχών.

Στην Πειραιώς που έκλεισε ξανά πάνω από τα 3,90 ευρώ με άνοδο 2,17% άλλαξε χέρια το 0,50% των μετοχών, με όγκο συναλλαγών 6,28 εκατ. μετοχές.

Στη Eurobank άλλαξε χέρια το 0,36% των μετοχών με όγκο 13,15 εκατ. μετοχών και η μετοχή έκλεισε με άνοδο 0,68%.

Εντυπωσιακό το γεγονός ότι και στη μετοχή της Fourlis η εμπορευσιμότητα ήταν μεγάλη και άλλαξαν χέρια το 0,50% των μετοχών. Η μετοχή έκλεισε στα 4,035 με τον εκθετικό 200άρη να είναι στα 4,029 ευρώ… Ο απλός 200άρης είναι στα 4,06 ευρώ και η μετοχή έρχεται από τα χαμηλά 52 εβδομάδων, στα 3,53 ευρώ στις 5 Αυγούστου.

Επίσης στους νικητές του rebalancing είναι και η ΔΕΗ, που έκλεισε ανοδικά και στα υψηλά της ημέρας, αλλά και η Metlen που στο τέλος της συνεδρίασης περιόρισε τις απώλειες στο όριο και έκλεισε με πτώση 0,06%. Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,62 ευρώ και η Metlen στα 34,04 ευρώ. Η εμπορευσιμότητα ήταν καλή, αλλά όχι κορυφαία. Χαρακτηριστικό είναι ότι Optima, Intralot και ΙΝΤΡΑΚΑΤ είχαν καλύτερη εμπορευσιμότητα και από τις δύο, με περίπου 0,30% των μετοχών να αλλάζουν χέρια και να κλείνουν και οι 3 μεσαίες μετοχές, με καλή άνοδο από 1,98% έως και 2,36%.

Ειδικά η Optima Bank που σημείωσε και τη μεγαλύτερη άνοδο από τις 3, επανήλθε στα ιστορικά υψηλά των 13 ευρώ ενώ ήταν η 12η μετοχή με το μεγαλύτερο τζίρο στο ΧΑ την Παρασκευή.

Στους χαμένους είναι ο ΟΠΑΠ, που δέχθηκε πίεση στη λήξη της συνεδρίασης και ο ΟΤΕ που επίσης υποχώρησε έντονα στη λήξη, παρά την προσπάθεια και τη διάθεση των αγοραστών να τον κρατήσουν. Ο ΟΠΑΠ έχασε 2,01% κλείνοντας στα 15,64 ευρώ και ο ΟΤΕ 1,41% κλείνοντας στα 14,66 ευρώ. Οι μετοχές δεν ήταν μεταξύ των κορυφαίων σε εμπορευσιμότητα.

H Moody’s χαρακτήρισε ισχυρά τα αποτελέσματα των ελληνικών τραπεζών στο δεύτερο τρίμηνο, σύσταση buy και για τις τέσσερις συστημικές ελληνικές τράπεζες και αυξημένες τιμές στόχους έδωσαν η Deutsche Bank και η Optima Bank, ενώ η JP Morgan πρότεινε αυξημένες θέσεις στα χαρτοφυλάκια (overweight) για όλες τις ελληνικές τράπεζες. Η Euroxx Securities δηλώνει ότι οι ελληνικές τράπεζες παραμένουν η κορυφαία επιλογή της στην αγορά και σημειώνει ότι κατά μέσο όρο, οι τέσσερις συστημικές τράπεζες διαπραγματεύονται με εκτιμώμενο P/E για το 2026 της στην περιοχή του 5 κι ένα discount 20%-30% στην τιμή τους.