Τράπεζες: Γιατί περιμένουν σημαντική πιστωτική επέκταση το 2025

13:20 20/4/2025 - Πηγή: New Money

Να πυροδοτήσει η πτώση των επιτοκίων σημαντική πιστωτική επέκταση το 2025 περιμένουν οι τράπεζες, ενώ τόσο οι ιδιώτες όσο και οι επιχειρήσεις προσδοκούν ακόμη χαμηλότερα επιτόκια προκειμένου να καταφέρουν να χρηματοδοτήσουν φθηνότερα τις δραστηριότητές τους. Ασφαλώς η υποχώρηση των επιτοκίων θα συνεπικουρήσει τους αναπτυξιακούς ρυθμούς του ΑΕΠ, κάτι που αποτελεί πλεονέκτημα για την τραπεζική πίστη της χώρας μας.Καθαρή πιστωτική

επέκταση περί τα 10 δισ. ευρώ υπολογίζουν οι τράπεζες μέσα στη χρονιά και θα είναι και αυτή μία από τις καλύτερες πιστωτικές χρήσεις.Από αυτά, σε 500 εκατ. ευρώ εκτιμάται ότι θα ανέλθει η πιστωτική επέκταση σε ό,τι αφορά στη στεγαστική και την καταναλωτική πίστη, δηλαδή η πιστωτική επέκταση που αφορά τα νοικοκυριά.Ας σημειωθεί ότι τα δάνεια που θα δοθούν στον τομέα αυτόν θα ξεπερνούν τα 2 δισ. ευρώ, ωστόσο θα υπάρχουν και αντίστοιχες αποπληρωμές, όπως αναφέρουν πηγές με γνώση της αγοράς. Τα επιτόκια αυτή τη στιγμή βρίσκονται στο 2,5%, ενώ οι προβλέψεις μιλούν για 2% μέσα στη χρονιά, κάτι που σημαίνει δύο τουλάχιστον ακόμη μειώσεις. Η μία, δε, ενδέχεται να γίνει τον Απρίλιο, σύμφωνα με τα όσα δήλωσε ο διοικητής της ΤτΕ Γιάννης Στουρνάρας.Τον Φεβρουάριο ο πληθωρισμός ήταν της τάξης του 2,3%, στοιχείο που καταγράφει ότι κινείται εντός των προβλέψεων ενώ, όπως τόνισε ο διοικητής της ΤτΕ, το αν οι προβλέψεις επαληθευτούν εξαρτάται και από την περαιτέρω μείωση των επιτοκίων.Ο πληθωρισμός των υπηρεσιών αποκλιμακώνεται. Ο πυρήνας του πληθωρισμού, επίσης, έχει μειωθεί. Ολα δείχνουν, λοιπόν, προς την κατεύθυνση μιας μείωσης τον Απρίλιο. Πέρα από αυτό, όμως, ο κ. Στουρνάρας έχει πολλές φορές κάνει την εκτίμηση ότι τα επιτόκια εντός του 2025 θα κινηθούν περί το 2%.Πριν από την απόφαση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής και την απόφαση για το φρένο χρέους της Γερμανίας, και με έναν πόλεμο δασμών να έρχεται από την άλλη πλευρά του Ατλαντικού, μπορεί να υπήρχαν αρκετές ενδείξεις για εξασθένηση της ανάπτυξης ώστε το επιτόκιο να φτάσει όχι στο 1,5%, αλλά ίσως στο 1,75%.Εστω και με το 2%, τα πλάνα των τραπεζών για ισχυρή πιστωτική επέκταση το 2025 θα παραμείνουν απολύτως ενεργά. Ο διεθνής οίκος UBS αναμένει ισχυρό εταιρικό πιστωτικό κύκλο της τάξης του 8% ετησίως έως το 2026, ο οποίος θα πρέπει να αντισταθμίσει τη συμπίεση του επιτοκιακού περιθωρίου (NIM), καθώς τα επιτόκια μειώνονται.Σε εκτιμήσεις της για τις ελληνικές τράπεζες, η S&P προέβλεψε ότι το πραγματικό ΑΕΠ της Ελλάδας θα αυξηθεί κατά 2,4% κατά μέσο όρο την περίοδο 2024-2027, υπεραποδίδοντας σε σχέση με τις υπόλοιπες χώρες της Ευρωζώνης.Το 2024 οι τέσσερις συστημικές τράπεζες αύξησαν τα ενήμερα δάνειά τους και κατ’ επέκταση τη βάση εσόδων τους κατά περίπου 13,8 δισ. ευρώ, που αποτελεί την ισχυρότερη επίδοση των 15 τελευταίων ετών έναντι 5,8 δισ. το 2023.Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματαΒέβαια οι τράπεζες δεν έχουν να αντιμετωπίσουν μόνο ρόδινες καταστάσεις μέσα στο έτος. Οι γεωπολιτικές εντάσεις και οι απειλές για το παγκόσμιο εμπόριο μέσω δασμών αναμένεται να επηρεάσουν αρνητικά την ανάπτυξη των δανείων το 2025. Παρ’ όλα αυτά, οι θετικότερες προοπτικές για την ελληνική οικονομία σε σύγκριση με την Ευρώπη, καθώς και η ευκαιρία για τις τράπεζες να συνεχίσουν να χορηγούν δάνεια που σχετίζονται με τα κεφάλαια του Ταμείου Ανάκαμψης εκτιμάται ότι θα αντισταθμίσουν μερικώς τους παραπάνω κινδύνους.Ισχυρή τριετία ανάπτυξης προέβλεψαν για το 2025 έως το 2027 όλες οι συστημικές τράπεζες στα επιχειρησιακά τους σχέδια, προσβλέποντας σε ισχυρή πιστωτική επέκταση, με τις χορηγήσεις καθαρών νέων δανείων, δηλαδή νέα δάνεια μείον αποπληρωμές υφισταμένων δανείων, να ξεπερνούν τα 35 δισ. ευρώ στο παραπάνω διάστημα.Ο ρυθμός πιστωτικής επέκτασης των τεσσάρων συστημικών τραπεζών εκτιμάται πως θα κινηθεί περί το 9%. Ο ρυθμός αυτός εμφανίζεται ασφαλώς μειωμένος έναντι του 14% περίπου της προηγούμενης χρονιάς, ωστόσο μιλάμε για μια επίδοση η οποία θα πρέπει να θεωρείται η υψηλότερη ευρωπαϊκή.Για το 2026 οι τράπεζες εκτιμούν ότι η καθαρή πιστωτική επέκταση θα προσεγγίζει τα 12 δισ. ευρώ ενώ το 2027 θα ξεπεράσει τα 12 δισ. ευρώ. Την ανοδική επέκταση των δανείων τροφοδοτεί ασφαλώς η πορεία της οικονομίας, αλλά και η μείωση των επιτοκίων.Οι τράπεζες προβλέπουν ρυθμό ανάπτυξης κοντά στο 2,3% για φέτος και το 2026 και κοντά στο 2% το 2027 με τους πόρους του Ταμείου Ανάκαμψης να δίνουν την ώθηση στα μεγάλα επενδυτικά έργα.Ασφαλώς τα δάνεια προς τις επιχειρήσεις είναι αυτά που στηρίζουν την πιστωτική επέκταση των τραπεζών όμως εκτιμάται πως σταδιακά θα ανακάμψουν και τα δάνεια των νοικοκυριών. Η πιστωτική επέκταση των περισσότερων τραπεζών αφορά την εγχώρια αγορά μολονότι η Eurobank παρουσιάζει ως όμιλος με ισχυρή πιστωτική επέκταση και στην Κύπρο.Τα έσοδα από τόκουςΕντεινόμενη είναι, όμως, και η διεθνής δραστηριότητα των εγχώριων τραπεζών μέσα από συμμετοχές σε διεθνή κοινοπρακτικά δάνεια. Η πτώση των επιτοκίων δεν αναμένεται να επηρεάσει ιδιαίτερα την ευαισθησία των τραπεζών στα έσοδα από τόκους.Αυτή διαμορφώνεται σε περίπου 25 εκατ. ευρώ κατά μέσο όρο σε κάθε πτώση 25 μονάδων βάσης σε ό,τι αφορά τα επιτόκια.Αυτό σημαίνει ότι οι απώλειες για τις συστημικές τράπεζες εν τω συνόλω δεν θα ξεπεράσουν τα 200 εκατ. ευρώ, ενώ οι εκτιμήσεις μιλούν και για ακόμη χαμηλότερα. Ωστόσο, τα κέρδη των τραπεζών δεν κινδυνεύουν, μια και, όπως εκτιμούν οι τράπεζες, η ισχυρή πιστωτική επέκταση θα καλύψει το όποιο κενό. Εξ ου και οι τράπεζες προσδοκούν ισχυρή κερδοφορία και υπόσχονται σημαντικές μερισματικές αποδόσεις.Διαβάστε ακόμηΕφορία: Πρόστιμα-φωτιά στους πειρατές του InternetΠώς η ΔΕΗ «φυτεύει» φωτοβολταϊκά στα ορυχεία της Δυτικής ΜακεδονίαςBig Brother ελαφιών: Το τηλεοπτικό φαινόμενο που καθηλώνει τους Σουηδούς στις οθόνες τουςΓια όλες τις υπόλοιπες ειδήσεις της επικαιρότητας μπορείτε να επισκεφτείτε το Πρώτο Θέμα