H Ελλάδα στις αγορές – Άνοιξε το βιβλίο προσφορών για το 10ετές ομόλογο – Επιτόκιο 1,84% -Ισχυρή ζήτηση

10:42 19/1/2022 - Πηγή: BankWars

(upd 12.35) Στα 11 δισ. ευρώ διαμορφώνονται οι προσφορές για το νέο ελληνικό 10ετές ομόλογο, από το οποίο ο ΟΔΔΗΧ στοχεύει να αντλήσει περίπου 3-3,5 δισ. ευρώ. Το επιτόκιο για τον νέο τίτλο, λήξεως 18 Ιουνίου του 2032, διαμορφώνεται στις 140  μονάδες βάσης επί των midswaps,  περίπου στο 1,89%, σύμφωνα με το Reuters.

Η ζήτηση πάντως είναι ισχυρή. Ηδη συγκεντρώθηκαν 11 δισ. ευρώ με το επιτόκιο να βελτιώνεται οριακά σε σχέση με την αρχική καθοδήγηση, στο 1,84%

ΝΩΡΙΤΕΡΑ

Άνοιξε το βιβλίο προσφορών για το νέο ελληνικό 10ετές ομόλογο.

Τo guidance για τον νέο τίτλο, λήξεως 18 Ιουνίου του 2032, διαμορφώθηκε στην περιοχή των 145 μονάδων βάσης επί των midswaps, σύμφωνα με το Reuters.

Η τιμολόγηση του ομολόγου αναμένεται εντός της ημέρας.

Την έκδοση τρέχουν οι Barclays, Commerzbank, Eurobank, Morgan Stanley, Nomura και Société Générale, ενώ ο νέος ελληνικός 10ετής τίτλος έχει λήξη του Ιούνιο του 2032.

Αν και το ποσό άντλησης δεν έχει οριστεί και θα εξαρτηθεί από το πώς θα διαμορφωθεί η ζήτηση, πηγές της αγοράς εκτιμούν ότι ο ΟΔΔΗΧ θα αντλήσει ένα ποσό κοντά στα 3 δισ. ευρώ. Ήδη στα πρώτα λεπτά μετά το άνοιγμα του βιβλίου είχαν συγκεντρωθεί προσφορές ύψους 5 δισ. ευρώ.

Πάντως, η Ελλάδα εμφανίζει τις πιο ελκυστικές αποδόσεις στην ευρωζώνη, ενώ συνεχίζει να είναι προστατευμένη από το δίχτυ της ΕΚΤ, περισσότερο έως τον Μάρτιο, όπου και συνεχίζει να τρέχει το PEPP και με μειωμένο ρυθμό στη συνέχεια, καθώς θα συμμετέχει στο ευέλικτο πρόγραμμα επανεπενδύσεων της ΕΚΤ.

Επιπλέον, η χώρα διατηρεί υψηλά ταμειακά διαθέσιμα (αρκετά πάνω των 30 δισ. ευρώ), τα οποία εξασφαλίζουν τις ανάγκες χρηματοδότησης, έχει ισχυρές προοπτικές λόγω της συνέχισης των μεταρρυθμίσεων, αλλά και των πόρων του Ταμείου Ανάκαμψης, ενώ βρίσκεται σε ανοδική τροχιά αξιολογήσεων από τους οίκους – κάτι που επιβεβαίωσε και η αναβάθμιση της Fitch την Παρασκευή η οποία “ανέβασε” το outlook της χώρας σε θετικό – με το χάσμα έως την επενδυτική βαθμίδα να αποτελεί για τους επενδυτές ευκαιρία για κτίσιμο θέσεων στα ελληνικά ομόλογα.

Η  χρονιά ξεκινά με υψηλές προσδοκίες, καθώς σύμφωνα με όλες τις εκτιμήσεις, το αξιόχρεο της Ελλάδας θα φτάσει έως τα τέλη του έτους ένα σκαλοπάτι πριν από την επενδυτική βαθμίδα.

Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Societe Generale, η S&P θα αναβαθμίσει την Ελλάδα στις 22 Απριλίου και η Fitch θα ακολουθήσει τον Ιούλιο ή τον Οκτώβριο. Αναβάθμιση αναμένεται και από τη Moody’s στις 16 Σεπτεμβρίου.

Άλλωστε, σε πρόσφατη έκθεσή της, η JP Morgan συμβούλευε τους πελάτες της να βγουν long στα ελληνικά ομόλογα και να μπουν στην πρώτη έκδοση της χρονιάς. «Περιμένουμε ότι η έκδοση θα πάει καλά και θα συστήσουμε στους επενδυτές να τη χρησιμοποιήσουν σαν ευκαιρία για να ενισχύσουν τις overweight θέσεις τους στην Ελλάδα», ανέφεραν οι αναλυτές.

Η JP Morgan ποντάρει στα ελληνικά ομόλογα επικαλούμενη τις εποικοδομητικές προοπτικές που θεωρεί ότι εμφανίζει η Ελλάδα αλλά και την αξιοπιστία της στήριξης των εγχώριων ομολόγων μέσω των επανεπενδύσεων του προγράμματος PEPP της ΕΚΤ.

Η Ελλάδα βγαίνει στις αγορές – Με 10ετές ομόλογο η πρεμιέρα για το 2022 σε περιβάλλον υψηλών επιτοκίων