ΑΧΙΑ για της Eurobank: Ισχυρά τα αποτελέσματα, εφικτοί οι στόχοι του 2024 – Τιμή στόχος 3 ευρώ

11:05 8/11/2024 - Πηγή: BankWars

Η Eurobank δημοσίευσε ένα πολύ ισχυρό σύνολο αποτελεσμάτων για το 3ο τρίμηνο του 2024, κατά την ΑΧΙΑ, η οποία επαναλαμβάνει τη θετική μακροπρόθεσμη εκτίμησή της για τη μετοχή, με τιμή στόχο στα 3 ευρώ.

Η Eurobank ανέφερε προσαρμοσμένο RoTE στο 19,2%, ξεπερνώντας την εκτίμηση της ΑΧΙΑ, καθώς υποστηρίχθηκε από ισχυρότερα από το αναμενόμενο επιτοκιακά έσοδα (NII), τα οποία αυξήθηκαν κατά 24% στο

τρίμηνο, λόγω των δανείων, των ομολόγων και των διεθνών επιχειρήσεων. Η επίδοση ήταν +3% πάνω από την εκτίμηση της AXIA, καθώς αντιστοιχούσαμε σε μικρότερη αύξηση των τριμηνιαίων ΝΙΙ της Ελληνικής Τράπεζας (HB).

Η δημιουργία καθαρών εσόδων από αμοιβές και προμήθειες ακολούθησε αυξημένη κατά 14% διαδοχικά, σύμφωνα με τις προβλέψεις της ΑΧΙΑ, λόγω ισχυρών προμηθειών από δραστηριότητες δικτύου και διαχείριση περιουσιακών στοιχείων που παραμένει βασικός παράγοντας στην απόδοση της γραμμής.

Στη γραμμή κόστους, ο όμιλος σημείωσε αύξηση 30% σε τρίμηνο, καθώς η ενοποίηση της HB προσέθεσε περίπου 62 εκατ. ευρώ. Οι προβλέψεις μειώθηκαν κατά 1% σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο και 4% χαμηλότερα έναντι της εκτίμησης της AXIA, καθώς η ποιότητα του ενεργητικού παρέμεινε ευνοϊκή.

Τα καθαρά κέρδη του Ομίλου για το τρίμηνο ανήλθαν σε 414 εκατ. ευρώ, +19% έναντι του β’ τριμήνου του 2024 και +9% πάνω από την εκτίμηση της ΑΧΙΑ.

Συνολικά, επομένως, η ΑΧΙΑ επισημαίνει ότι τα ισχυρά αποτελέσματα του 3ου τριμήνου θα προσφέρουν μια σταθερή πλατφόρμα για τα επόμενα τρίμηνα και για την επίτευξη των αναθεωρημένων στόχων του 2024.

Μετά από αυτή την ισχυρή επίδοση, η διοίκηση της τράπεζας αύξησε τον στόχο της για τα βασικά λειτουργικά κέρδη της χρήσης 2024 από πάνω από 1,6 δισ. ευρώ σε πάνω από 1,7 δισ. ευρώ και τον στόχο RoTE από πάνω από 16,5% σε περίπου 17,5%.

Επιπλέον, η παραγωγή κεφαλαίου CET1 καθιστά τον όμιλο ισχυρό να εξετάσει μελλοντικές στρατηγικές επιλογές ανάπτυξης κεφαλαίου που η ΑΧΙΑ πιστεύει ότι θα μπορούσαν να ξεκλειδώσουν περαιτέρω ανοδικές δυνατότητες.